友邦环宇盈活VS永明万年青星河尊享2：同样25万美元，一个能提到100岁，一个中途断单

你好，我是大贺。

最近有个客户让我帮他算一套提领方案，打算给刚出生的儿子存一笔钱，未来当教育金和养老金用。

他在友邦环宇盈活和永明万年青星河尊享2之间纠结了很久，问我到底选哪个。

我跟他说：别光看收益，钱要用得出来才是真的。

这两款产品我都帮客户算过不下百套提领计划了，今天就把我的分析逻辑分享出来，算给你看。

三种场景，三个答案

先说结论，省得你往下翻：

场景一：你更看重前30-50年的静态收益

选友邦环宇盈活。

它30年预期收益率就能达到6.5%，速度快，适合愿意承担一定风险、追求这段时期高收益的人群。

场景二：你是做财富传承的

选永明万年青星河尊享2。

虽然它要50年预期收益率才达到6.5%，但50年后两款产品的预期收益率都达到6.5%的峰值了，再往后收益差距不大。

关键是万年青星河尊享2收益的确定性和安全性更强，传承更稳。

场景三：你有明确的提领需求

还是选永明万年青星河尊享2。

它在提领表现上更好，收益安全性也更高。

这笔钱怎么用很关键，有现金流需求的话，提领才是硬道理。

下面我一个一个论据展开，你看完就知道为什么了。

论据一：静态收益谁更强？

统一以0岁男孩，25万美元分5年交为例进行对比。

先看预期总收益：

• 环宇盈活：10年IRR 3.47%，20年IRR 5.67%，30年IRR 6.5%
• 万年青星河尊享2：10年IRR 3.1%，20年IRR 5.71%，30年IRR 6.3%，50年IRR 6.5%

这里要说一个背景：

自从限高政策出来后，产品的预期收益率上限就是6.5%，达到6.5%以后这些产品的收益就大差不差了。

所以你看，环宇盈活能够做到30年复利6.5%，比万年青星河尊享2早了整整20年。

单看静态收益，环宇盈活的预期收益表现确实更亮眼。

但别急，这只是账面数字。

我帮客户做规划这么多年，见过太多人光盯着收益率，结果真正要用钱的时候傻眼了。

论据二：确定性谁更高？

收益高不高是一回事，能不能拿到手是另一回事。

先看回本时间：

• 环宇盈活保证回本时间18年
• 万年青星河尊享2保证回本时间13年

万年青整整早了5年，这意味着什么？

万一中途有变故需要退保，万年青更早能保证不亏本。

再看保证收益：

• 环宇盈活：30年IRR 0.12%，50年IRR 0.23%，100年IRR 0.32%
• 万年青星河尊享2：30年IRR 0.52%，50年IRR 0.84%，100年IRR 1%

保证部分是写进合同的确定收益，万年青星河尊享2的保证复利整体上比环宇盈活高多了。

说明收益的确定性更强，很有安全感。

最关键的是复归红利占比：

• 环宇盈活复归红利均值只有8%
• 万年青星河尊享2是22.76%

这个数字很重要，我解释一下：

复归红利一经公布就保证面值，而终期红利是不保证的，可能会撤回。

环宇盈活的终期红利在收益里占了很大比例，说明它是牺牲了一些确定性来换取极致的收益。

适合愿意承担一定风险博取更快高收益的人。

但如果你是做财富传承的，追求的是稳稳当当传给下一代，万年青星河尊享2的确定性和安全性都更好一点。

论据三：提领表现谁更优？

这是我最想重点说的部分。

很多人买储蓄险只看账户里的数字涨得多快。

但我总跟客户说：钱要用得出来才是真的。

现在留学费用有多贵你知道吗？

美国私立大学年均总费用已经突破8.6万美元，折合人民币60万左右，英国伦敦地区一年也要50-70万。

如果你是给孩子存教育金，提领方案设计得好不好，直接决定了这笔钱够不够用。

回到复归红利占比这个指标——它不仅能看收益的确定性，还能看出产品适不适合做早期提取。

为什么？

因为一旦提取，会优先从复归红利里提，提完了再提保证部分和终期红利。

复归红利比例不高的产品，太早提终期红利会影响保单长期的复利增值。

所以理论上，万年青星河尊享2的提领表现应该会比环宇盈活好。

我验证了三种常见的提领方案：

566提领（第6年至100岁，每年提取15000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

567提领（第6年至100岁，每年提取17500美元）：

环宇盈活会断单！

万年青星河尊享2可正常运行。

5/10/8提领（第10年至100岁，每年提取20000美元）：

万年青星河尊享2的预期账户余额更多。

时间越长，两款产品提领后账户余额差距越大。

整体上万年青星河尊享2提领表现确实更好，有确定现金流需求的话很适合。

说实话，现在银行存款利率一降再降。

2025年有些银行一年内降息7次，3年期存款利率从2.8%降到2.15%，部分中小银行5年期定存产品直接下架。

传统存款的现金流收益不断缩水，港险的稳定提领功能反而成了替代方案。

附加参考：功能与货币选择

如果你有特殊的货币需求，这里也列一下：

环宇盈活：

• 只支持美元/港元投保
• 但可以从第二个年度转换成人民币、英镑、美元、澳元、加元、港元、澳门币、欧元及新加坡元这9种货币

万年青星河尊享2：

• 支持美元/加元/英镑/人民币/澳元/港元投保
• 从保单的第三个周年日起，可以转换这6种货币

投保货币选择上万年青更灵活，但转换货币种类上环宇盈活更多。

其他功能方面，基本功能都有，各自也有不一样的功能和特点。

比如环宇盈活的灵活提取选项、未来守护选项，还有万年青星河尊享2的保费假期、保单价值锁定等等。

有对应需求的可以综合参考。

一句话总结

整个分析下来，结论就很清晰了：

如果你更看重前50年的静态收益，愿意承担一点风险去博取高收益，那友邦环宇盈活会更适合。

30年就能达到**6.5%**的复利，速度确实快。

做财富传承的话，我更推荐永明万年青星河尊享2。

毕竟长线的预期收益差不多，它的确定性和安全性更强，传给下一代更稳当。

要是有明确的提领需求，或者更看重收益的安全性，那万年青星河尊享2无疑是更稳妥的选择。

同样的保费，一个能稳稳提到100岁，一个中途可能断单，这笔账我相信你会算。

别光看收益，提领才是硬道理。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道可能比产品本身更重要。