友邦储蓄险被吹上天，但99%的人不知道它凭什么排第一

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

这些年我见过太多案例了——很多内地客户一上来就问："大贺，我能买友邦吗？"

说实话，这个问题我被问了不下几百次。

2024年内地访客赴港投保627.98亿港元，占全港新单保费近三分之一。

而在这几百亿的大蛋糕里，友邦拿走了最大的一块。

每年几百亿保费从内地流向香港，友邦凭什么吃得最多？

作为服务内地客户近10年的老顾问，今天我给你讲讲背后的逻辑。

香港保险公司这么多，友邦凭什么排第一？

先上一组数据，让你感受一下友邦的江湖地位。

2024年，香港那么多保险公司里，友邦的总保费是最多的——275亿港元，占据了12.5%的市场份额，稳坐头把交椅。

你看这张排名表就知道了，第二名宏利225亿，第三名保诚180亿。

友邦比第二名多了整整50亿。

这个差距是什么概念？

相当于多出一个安盛的体量。

不说别的，就这个数据来看，友邦在内地的市场认可度真挺强的，毕竟是大家用真金白银"投票"投出来的。

但问题来了：香港保险公司这么多，历史比友邦悠久的有，规模比友邦大的也有，凭什么偏偏是友邦拿下第一？

我给你做个横向对比，你就明白了。

五大保司横向对比：友邦的差异化在哪？

我整理了一张香港五大保险公司的综合对比表，从历史、规模、评级、投资策略几个维度，帮你看清楚友邦的真实定位。

先说历史。

友邦的历史可以追溯到1919年，当时史带先生在上海创立了美亚保险，这就是美国国际集团（AIG）的前身。

后来因为战争，1939年把总部从上海搬到纽约，1947年又搬到香港。

2008年金融危机时AIG遭遇危机，友邦被出售。

2009年完成重组后，友邦和AIG就没有直接股权联系了。

2010年在香港联交所主板上市。

所以你要问友邦是什么成分？

现在的友邦保险是一家总部设在香港的中国公司。

这一点很重要，后面我会讲它对内地客户意味着什么。

再看规模和评级。

友邦总资产值达3280亿美元，是最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团。

惠誉评级AA，偿付能力257%。

你可能会说，安盛6840亿美元、宏利6852亿美元，规模不是比友邦大吗？

没错，但你要注意两点：

第一，安盛和宏利的总部分别在法国和加拿大，它们的资产规模是全球业务的总和。

而友邦是纯粹聚焦亚太的保险集团，3280亿美元的资产全部服务于亚太市场。

第二，偿付能力友邦是257%，五家里最高。

这意味着什么？

意味着友邦的理赔能力、抗风险能力都很优秀。

但最关键的差异，还是在投资策略上。

你看这张表的最后两列——投资风格和投资分布。

安盛67%投资欧洲，宏利42%投资美国、27%投资加拿大，永明也是加拿大和美国为主。

而友邦呢？

投资亚太，债券占比83%。

这个差异意味着什么？

我给你详细拆解一下。

投资策略对比：友邦的「亚洲情怀」

先看底层资产配置。

友邦的资产组合和其他公司差不多，典型的七成配债券，两成配股票，剩下一成投资另类资产，属于稳健投资的"标准教材"。

截至2023年6月30日，友邦投资资产总额2235亿美元。

其中固定收入占76%，股权占17%，房地产4%，其他3%。

这个配置很常规，没什么好说的。

关键差异在哪？

在投资地区。

其他保险公司的投资地区，大部分都分散在全球，集中在欧洲、北美。

安盛67%投欧洲，宏利69%投美国和加拿大。

而友邦在亚洲地区的债券投资达到了83%。

这个比例意味着什么？

意味着友邦把绝大部分资产都放在了亚洲市场。

更值得关注的是，这83%里面，有44%投资了中国内地政府债。

你看这张表，政府债券总额728亿美元。

中国内地占44%，泰国17%，美国、韩国、新加坡各8%。

政府机构债券135亿美元，平均评级A+，其中AAA和AA各占21%，A评级39%。

怪不得都说友邦比较稳，看它的投资策略就能看出来。

从这个角度来看，我觉得友邦很像一个"亚洲情怀投资者"——它对本土和周边市场很有信心，深耕亚洲，不像欧美保司那样把钱分散到全球。

这对我们内地客户来说，逻辑也很好理解：

钱投在身边的市场，更熟悉更安心。

特别是现在这个时间点。

2025年5月银行存款利率再次下调，活期存款利率已经接近0了，商业银行净息差**1.43%**创历史新低。

内地存款收益持续走低，友邦这种深耕亚洲、重仓中国国债的策略，对内地客户的吸引力就更强了。

当然，投资策略稳是一回事，关键还得看兑现能力。

分红实现率对比：友邦的长期表现

买分红险最怕什么？

最怕保司画饼不兑现。

计划书上写得天花乱坠，30年翻6倍、50年翻20倍，结果分红实现率只有60%、70%，那不就是空头支票吗？

友邦在这方面表现怎么样？

有说服力体现在两个方面：

足够多的样本数量，以及分红实现率数据非常优秀。

你看这张表，友邦有五六十款分红产品，相当多的都有10年以上的分红率数据。

从充裕未来系列到其他产品，分红实现率基本都在**97%-106%**区间。

什么概念？

就是计划书上说给你多少，最后基本都能给到，甚至有的还超额完成。

说到做到，不瞎画饼。

这些年我见过太多案例了，有些保司前两年分红实现率120%、130%，后面就拉胯了。

但友邦能连续10年以上保持在这个水平，确实不容易。

怪不得都说友邦比较靠谱，有种画的大饼都实现了的感觉。

内地客户为什么更偏爱友邦？

说了这么多硬指标，最后聊聊"软实力"。

友邦保费收入最多的地区是哪里？

不是香港本地，是中国内地。

2024年友邦中国内地总加权保费收入9874百万美元，比2023年的8589百万美元增长了15%。

首年保费也从1961百万美元涨到2105百万美元。

为什么内地客户这么偏爱友邦？

我觉得有几个原因：

第一，友邦说到底是咱们中国的保险公司，对内地客户有天然的亲切感。

总部在香港，历史起源于上海，投资重仓中国国债——这种"自己人"的感觉，是欧美保司很难给的。

第二，友邦在内地的代理人队伍非常强。

1993年友邦率先引入代理人制度，把现代商业保险理念植入中国大陆寿险市场。

可以说，中国保险代理人这个职业，就是友邦带进来的。

30多年积累下来，友邦代理人队伍在内地一线和新一线城市布局非常广泛。

就我接触过的友邦代理人，他们不仅懂产品，还会主动学习财税、健康管理等相关知识，能给客户提供更全面的建议。

这种"靠谱"的体感会在人际传播中慢慢积累。

你身边买过友邦的朋友觉得服务好，自然就会推荐给你。

「环宇盈活」：友邦的热门之选

最后说说友邦的热门产品**「环宇盈活」**。

这款储蓄险前中期收益增速非常快，30年能达到复利6.5%，很适合作为一个存钱储蓄罐。

但买保险最怕的就是买错。

说实话，不是每个人都适合「环宇盈活」。

如果你买这份保单，前期就需要提取现金流，比如5年、10年内就要用钱，那它就不太适合了。

因为它的优势在中长期增值，前期提取会损失收益。

保险配置从来不是跟风消费，关键还得贴合自身需求。

如果你已经有心仪的友邦产品，并且做足了功课，确实符合自己的需要，那就可以买。

要是还不明确自己的需求，盲目跟风反而容易踩坑。

大贺说点心里话

友邦确实不错，但怎么买、能省多少钱，这里面还有很多门道没说完。