存款利率跌破1%，这两款港险收益6.5%，但99%的人不知道怎么选

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行第七次下调存款利率。

1年期定存降到0.95%，5年期只剩1.3%。

10万块存5年，利息从7750元直接砍到6500元，少了1250块。

钱放着不动就是在亏。

很多人问我：银行存款不敢放了，港险靠谱吗？

今天就来聊聊两款市场上最火的港险储蓄产品——友邦「环宇盈活」和永明「星河尊享2」。

收益、功能、保司实力，全方位对比，帮你搞清楚到底怎么选。

买保险最怕什么？分红兑不了现

说实话，很多人对港险有顾虑，核心就一个问题：钱能不能拿到？

香港保险的收益分两部分，保证收益和非保证收益。

保证部分写进合同，板上钉钉。

非保证部分就是分红，取决于保险公司的投资能力和分红意愿。

所以选港险，第一步不是看产品收益表上的数字有多好看，而是看保险公司靠不靠谱。

分红能不能兑现，决定了你30年后拿到手的钱，是账面上的数字，还是真金白银。

我帮你算一笔账：如果分红实现率只有60%，账面上100万的收益，实际到手可能只有60万。

差距就是这么大。

所以接下来，我先不讲产品，先讲保司。

把信任问题解决了，后面的收益才有意义。

友邦：万亿资管巨头撑腰

友邦这家公司，很多人听过，但不一定知道它背后站着谁。

我拉了一下友邦的股东名单，你看看这阵容：

• 贝莱德集团，持股6.02%
• 美国资本公司，持股5.12%
• 先锋集团，持股4.22%
• 纽约梅隆银行，持股3.37%
• 摩根大通集团，持股2.07%

这些名字你可能不熟，但它们有个共同点——都是资管总额超过万亿美元级别的机构。

什么概念？

全球最顶尖的钱都在这些机构手里，它们选择投资友邦，本身就是一种背书。

股东强只是第一层，更重要的是分红表现。

2025年，友邦公布了63款产品的分红实现率。

我仔细看了一遍，有几个数据值得说：

• 最低64%，最高169%，平均值93.1%
• 10年以上的老产品有38款，长期平均实现率86%

什么意思？

友邦的分红不仅能兑现，而且向下波动小，上限还特别高。

有的产品分红甚至超了预期的69%，这在行业里非常少见。

我统计过12家香港主流保司的分红表现，友邦能排到第一梯队。

而且是第一梯队里唯一的非中资保司。

不管是从分红产品数量、分红波动度，还是长期分红保单表现来看，友邦都非常稳定。

再看市场份额。

2025年一季度，友邦总保费82亿港元，在非银行系保险公司里排第2名，市场占有率8.8%。

市占率高意味着什么？

客户多、保费规模大、投资腾挪空间大、抗风险能力强。

这是一个正向循环。

所以友邦这家公司，股东硬、分红稳、规模大，三条腿都站得住。

永明：160年从未断过分红

永明的优势不在规模，在于历史底蕴。

这家公司成立于1865年，比加拿大政府还早。

经历过一战、二战，160年间分红从未间断。

你没看错，160年，从未断过。

能做到这一点，靠的是完善的投资体系。

永明旗下有5大资产管理公司，分别覆盖不同领域：

这套投资体系的好处是分散风险。

股票涨的时候赚股票的钱，股票跌的时候有固收和实物资产托底。

160年不断分红，不是运气，是能力。

再看分红数据。

永明最新公布28款产品，平均分红实现率87.8%，最低52%，最高120%。

其中8成产品分红实现率在80%以上。

10年及以上的老产品，分红最低62%，最高105%，平均86%。

在12家主流香港保司里，永明排在第3梯队。

整体来看也是比较稳定的，但和友邦比差了一点。

2025年一季度，永明总保费35亿港元，在非银系保司里排第6位。

总结一下：两家保司都是百年老店，实力都在第一梯队。

但友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

信任建立后，来看收益

保司靠谱，产品才有意义。

现在来看收益。

先看静态收益——不提取的情况下，钱能涨多快？

以0岁男性、10万美元5年缴费为例：

环宇盈活在第30年就能达到6.5%的预期IRR，这个增值速度在整个香港保险市场能排到前三名。

星河尊享2要到第50年才能做到6.5%，慢了整整20年。

但两款产品到第60年时，现金价值几乎一致，只差36美元。

殊途同归，只是路径不同。

再看动态收益——中途取钱后，收益会怎么变？

同样10万美元5年交，从保单第6年开始，每年提取总保费的6%（3万美元）。

星河尊享2从第13年开始，账户剩余现金价值就超过环宇盈活。

到第100年，差距拉大到2000多万美元。

为什么？

因为星河尊享2的复归红利账户占比非常高。

复归红利一旦派发就锁定，提取时不影响剩余部分的增值。

这个提取后的收益水平，在整个香港保险市场里能排到第一位。

所以收益上，两款产品各有所长：

• 长期持有不动，选环宇盈活，增值更快
• 中途要提取，选星河尊享2，越取越有

功能亮点：真货币转换与人性化身故选项

收益之外，功能也有差异。

挑几个重要的说。

第一，多元货币转换

两款产品都支持货币转换，但星河尊享2有个独家优势——真货币转换。

什么叫"真"？

转换前后保单不变、收益一致，不设调整基数，不需要产生额外费用。

目前在整个香港市场，只有永明能做到这一点。

而且星河尊享2有4种货币保单回报相同：加元、美元、人民币、澳元。

不管你选哪个币种，收益一样。

第二，身故支付选项

星河尊享2有个特别的设计：可以在受益人发生指定人生事件时，一笔支付指定比例的身故金。

什么是指定人生事件？

大学毕业、结婚、生子。

比如你给孩子买的保单，可以设定"孩子结婚时一次性支付30%身故金"，当作嫁妆或彩礼。

环宇盈活也有个亮点——受益人灵活选项。

如果受益人不幸患上重大疾病，而且达到了指定年龄，可以提前把剩余的身故金全部拿走，方便治疗。

举个例子：原本设定受益人18岁开始每年领5%身故金，但20岁时确诊重疾，就可以直接把后面没领的全拿走。

很人性化。

红利锁定：落袋为安的选择

分红是非保证的，万一市场波动，账面收益缩水怎么办？

两款产品都有红利锁定功能，让你把非保证收益变成保证收益，落袋为安。

环宇盈活的红利锁定：

• 从保单第15年开始可用
• 单次锁定10%-70%，没有累计上限
• 锁定金额不低于100美元
• 支持红利解锁（后悔了可以解开）

环宇盈活还有个价值保障选项，从保单第6年就能用。

不仅能锁定复归红利和终期红利，还能锁定保证收益账户。

相当于把整个保单的价值都锁住。

星河尊享2的红利锁定：

• 从保单第5年开始可用（比环宇盈活早10年）
• 单次锁定10%-50%，累计最高50%
• 锁定后保单名义金额、保费总额、保证收益和非保证收益都会按比例下降
• 不支持解锁

简单说：环宇盈活的红利锁定更灵活，上限高、能解锁。

星河尊享2的红利锁定启动更早，但有累计上限，锁了就不能解。

两家都靠谱，选谁看需求

最后总结一下。

在公司层面，两家保司的实力都非常强大。

友邦凭借更高的市占率和更稳定的分红表现，略胜一筹。

但永明160年不断分红的历史，也足够让人放心。

在产品层面：

• 如果你的需求是长期持有、快速增值，更适合环宇盈活。第30年就能达到6.5%的IRR，增值速度市场前三。

• 如果你的需求是灵活提取、边取边涨，可以选择星河尊享2。提取后的收益水平市场第一。

• 当然，也可以既要又要，综合配置。两款产品搭着买，一个负责增值，一个负责提取。

这两款产品，不管是收益、功能，还是保司，都是市场当之无愧的第一梯队。

存款利率都跌到1%了，你还在等什么？

大贺说点心里话

产品怎么选我讲清楚了，但怎么买最划算，这里面还有门道。