国寿「万里优悠」：被我劝退3次后，这个二孩爸爸还是买了——因为有个真相没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想用一个38岁二孩爸爸的视角，聊聊国寿（海外）2026年开门红产品「万里优悠」。

为什么用这个视角？

因为最近咨询这款产品的客户里，超过一半都是和我一样的80后家长——正在为孩子的教育金焦虑。

但我必须先泼一盆冷水。

先说结论：这款产品不适合所有人

作为一个普通爹，我太懂那种焦虑了。

看着留学费用年年涨，恨不得找一款收益最高的产品，让钱跑赢通胀。

但如果你抱着这个心态来看「万里优悠」，我劝你现在就关掉这篇文章。

为什么？

因为它的预期收益，在二三十年后的IRR大约只有3%-4%。

而市场上那些主打长期增值的英式分红储蓄险，预期IRR可以达到6%甚至更高。

单纯比收益，「万里优悠」确实不占优势。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。

但这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

说白了，这款产品从设计之初，就不是为了让你"赚大钱"，而是为了让你"稳拿钱"。

如果你和我一样，只想确保孩子读书的钱「一定在」——那接下来的内容，可能会让你重新审视这款产品的价值。

但如果你追求的是「确定性」……

我有两个孩子，大的8岁，小的4岁。

算了一笔账，给你们看看：

大儿子15年后读大学，小女儿19年后读大学。

如果去美国读私立本科，按现在的费用，4年下来至少260万人民币。

两个孩子，就是520万。

而且这还是按现在的价格算的。

美国大学理事会最新数据显示，2024-2025学年美国私立大学本科年均总费用已经突破9万美元，斯坦福涨幅5.5%。

英国那边也没好到哪去，牛津大学国际生学费涨幅约11.59%，医学专业突破6.5万英镑/年。

教育成本是刚性增长的，不会因为市场波动就停下来等你。

孩子的教育支出是刚性的，不能出错。

这就是为什么，当我看到「万里优悠」把保证派息4%写进合同的时候，眼前一亮。

在预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始，一直派发到第30年末。

刚性兑现26年。

这意味着什么？

以100万美金、5年预缴为例，预缴总保费约97.1万美元：

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年保证派发104%总保费
• 此时保单剩余价值145万美元
• 前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

我不求暴富，只求这笔钱到时候一定在。

26年刚性兑付，凭什么敢承诺

你可能会问：保证派息4%，说得好听，万一保险公司出问题怎么办？

这个问题问得好。

我研究港险9年，见过太多"保证"最后变成空头支票的案例。

所以当我第一次看到这款产品时，第一反应也是：凭什么？

答案藏在这家公司的背景里。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看清楚，不是什么民营资本，不是什么合资公司。

而是财政部和社保基金——这两个名字意味着什么，不用我多解释。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%
• 香港规模最大、运营时间最久的中资保司

这些评级和数据意味着，这家公司有足够的能力兑现承诺。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

这不是投资，是责任。

作为两个孩子的爸爸，我需要的就是这种"硬核兜底"。

分红实现率：历史从不说谎

光有背景还不够，还得看实际表现。

很多保险产品，宣传的时候说得天花乱坠，等到真正派发红利的时候就开始打折扣。

那国寿（海外）的历史表现如何？

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

分红实现率表现堪称「教科书级」。

为什么能做到这么稳？

因为国寿（海外）的投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

而且依托的都是全球顶尖的投资机构——贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念。

90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

这种投资风格，适配当下多变的市场环境。

对于我们这些给孩子存教育金的家长来说，稳，比什么都重要。

同类对比：确定性赛道的王者

有人可能会说：美式分红产品又不止国寿一家，友邦、宏利也有，凭什么选「万里优悠」？

这个问题我也研究过。

如果把「万里优悠」与友邦、宏利等市场同类美式分红产品对比，结果很清晰：

在流动性、安全性和收益性上，「万里优悠」全面领先。

具体来说：

• 第30年及以后保证IRR领先，中长期确定性最强
• 短中长期预期IRR全面领先
• 「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%

收益里绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品。

它不跟英式分红拼长期高收益，而是在「确定性」这条赛道上做到极致。

胡润百富2025白皮书显示，48%高净值人群因子女海外教育需求进行境外资产配置。

教育投资在家庭支出中优先级持续提升。

教育金规划已成高净值家庭刚需，而「万里优悠」的确定性现金流，完美匹配这个需求。

长期增值+类信托传承

很多人担心：确定性高了，长期收益是不是就牺牲了？

其实不然。

「万里优悠」的长期表现同样亮眼：

• 23年翻2倍
• 47年翻5倍
• 60年翻10倍
• 长期回报IRR高达6.23%
• 100年时，本金增长至130倍

这意味着什么？

前30年你拿确定性的现金流供孩子读书，30年后保单价值还在持续增长。

可以作为养老补充或传承给下一代。

更重要的是，这款产品具备保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

优悠相伴，传承无忧。

我现在38岁，大儿子8岁。

如果今年投保，第5年开始派息时我43岁，儿子13岁。

第30年派息结束时我68岁，儿子38岁。

正好覆盖两个孩子从初中到研究生的全部教育周期，还能留一部分给他们成家立业。

这笔账，我算得很清楚。

最终结论：它究竟适合谁

说了这么多，「万里优悠」到底适合谁？

极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性、不能出错的。

万里优悠26年保证派息，正好覆盖孩子从小学到研究生的教育周期。

临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。

需要配置低波动、高确定性「防守型」资产的高净值人士

在资产组合中配置一部分"防守型"资产以平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

还有一个利好：选择5年预缴，可享3.5%保证优惠利率。

比如5万美金×5交，年总保费25万美元。

预缴模式下实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折。

2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%）。

业绩扩展速度很快。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

大贺说点心里话

这篇文章写到最后，其实我想说的只有一句话：

给孩子存教育金这件事，不是投资，是责任。

如果你也在为这笔钱焦虑，或者想知道怎么买更划算，下面这张图可能对你有帮助。