友邦环宇盈活VS盈御3：同一家公司两款王牌，99%的人选错了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

前几天安联发布了《2025年全球养老金报告》，一个数字让我后背发凉——全球养老金储蓄缺口约51万亿美元。

更扎心的是，到2050年全球65岁以上人口将从8.57亿激增至15.78亿。

养老这件事，越早规划越轻松。

但问题来了：同样是友邦的王牌储蓄险，环宇盈活和盈御3到底该选哪个？

最近咨询这个问题的人特别多，今天就用真实数据帮你拆解清楚。

买储蓄险之前，先想清楚这个问题

很多人上来就问"哪个收益高"，这其实是个伪命题。

选择环宇盈活还是盈御3，不是简单的"新旧替代"，而是不同投资性格的精准匹配。

你是30岁存养老金，还是45岁给孩子存教育金？

是想10年后换房用钱，还是打算传给下一代？

两款都是友邦的实力之作，关键是找到最懂你财富需求的那一款。

别急着做决定，我们一个场景一个场景来看。

场景一：5年缴费，持有20-30年

这是最常见的场景——每年交10万美金，交5年，然后放着等增值。

我用50万美金总保费做了个实测，结果差距挺明显的：

第30年的预期现金价值，环宇盈活是292.7万美金，盈御3是263.3万美金，差了将近30万美金。

更关键的是，环宇盈活第30年就达到了6.5%的收益上限，比盈御3快了整整17年。

放在整个市场来看，环宇盈活的收益都处于领先地位。

在5年交的产品里，这样的收益表现能排到第一梯队。

结论：如果你计划持有20-30年，比如35岁存、60岁用，环宇盈活是更优选择。

场景二：趸交50万，快速增值

有些朋友手头有一笔闲钱，想一次性投入让它滚起来。

趸交模式下，两款产品的差距同样明显：

• 第10年：环宇盈活预期退保总额82.5万美金，盈御3为77.2万美金
• 第30年：环宇盈活预期退保总额330.7万美金，盈御3为287.8万美金

两款产品的保证回本期都是16年（趸交），预期回本期都是5年左右。

安全性上没有差别，但收益上环宇盈活明显更快。

对于中前期持有（30年内）的客户来说，选择环宇盈活资金回笼速度更快。

现在存的每一分，都是未来的底气——但前提是选对产品。

结论：趸交场景下，30年内取用选环宇盈活。

场景三：早期提领，补贴生活

这个场景很现实：买了保险，但中途需要用钱怎么办？

我用"567提领"来测试——第6年起，每年提取总保费的7%（也就是3.5万美金），一直提到终身。

结果让我有点意外：

• 盈御3在第40年后出现断单，账户归零
• 环宇盈活提领不断单，长期预期收益+总提取能拿426万美金
• 盈御3只能拿到130万美金

差距接近300万美金！

为什么差这么多？

看复归红利占比就明白了：

第6年环宇盈活的复归红利占比是2.74%，盈御3只有0.42%。

中短期红利+分红占比更高，前期收益增速更快、提取更灵活。

结论：如果你有早期提领需求，盈御3不太合适，环宇盈活更能扛。

场景四：长期传承，50年以上

说完中短期，再看长期。

2025年政府工作报告刚公布，城乡居民养老保险基础养老金最低标准从123元提到143元。

每月143块，够干嘛的？

规划做得好，老了不求人——但前提是你得自己存够。

如果你的目标是传承给下一代，持有50年以上，情况又不一样了。

第50年及以后，两款产品的IRR都稳定在6.5%，差距消失。

但如果中间需要提领呢？

我用"5/20/16提领"来测试——第20年开始，每年提取总保费的16%：

这时候盈御3的韧劲就出来了。

友邦盈御3的动态收益率前期表现一般，但越往后韧劲就越凸显，更专注长线收益。

盈御3适合什么人？

长线纯储蓄/传承的"远见派"，满足长期持有、稳健增值、财富传承的需求。

结论：50年以上超长期传承，盈御3后劲更足。

为什么收益曲线差这么多？

同一家公司的产品，为什么表现差这么大？

答案藏在底层资产配置里。

我把两款产品的投资策略拉出来对比：

• 盈御3：债券固收类型不低于25%、增长型不超过75%
• 环宇盈活：债券固收类型不低于20%、增长型不超过80%

增长型资产配置比例上限提高了5%。

别小看这5%，环宇盈活的底层资产配置会更激进一些。

这就促成了环宇盈活"中期猛、长期稳"的收益特点，实现中前期收益逆袭。

既能在20-30年关键节点给出高收益，30年后IRR稳定在**6.5%**的市场上限，不会因激进配置"后劲不足"。

友邦的分红：场景再多，也得靠谱

说了这么多收益预期，你可能会问：这些数字能兑现吗？

这就要看分红实现率了。

2025年，友邦公布了38款运营十年以上产品的分红数据：

• 周年红利：波动区间64%-130%，均值89%，中位数85%
• 终期红利：波动区间74%-169%，均值98%，中位数100%

友邦的分红兑现率都给足安全感，这是中小保司无法复制的优势。

注意看中位数——周年红利85%，终期红利100%。

这说明友邦超高的分红实现率，不是个别极端数据的拉升，而是整体稳定。

别等退休了才发现钱不够。

选友邦，至少分红这块心里有底。

你的场景，决定你的选择

说了这么多，最后帮你总结一下：

选环宇盈活的人：

• 偏好中短期高收益，能接受轻度波动
• 计划持有20-30年
• 可能有早期提领需求
• 兼顾中期需求的"务实派"

选盈御3的人：

• 追求超长期稳健增值
• 计划持有50年以上传承
• 不打算中途大额提领
• 长线纯储蓄/传承的"远见派"

有个提醒：两者的提领表现都不算特别突出，不建议早期做提领或进行大额提领，长期持有才是王道。

还有，就算是已经投保盈御3的客户，也不用退保换新品，长期持有更划算。

退保有损失，没必要折腾。

教育金不是花钱，是投资孩子的未来。

养老金也一样，是投资自己的未来。

选对产品，时间会给你答案。

大贺说点心里话

友邦这两款产品都不错，但怎么买、找谁买，差别可能比产品本身还大。

同样的保障，有人多花10万，有人少花10万——这里面的信息差，才是真正值钱的。