永明万年青·星河尊享2：被吹成"六边形战士"的港险，我扒了4个细节发现真相

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行第七次下调存款利率，1年定期只剩0.95%，10万块存一年利息才950块。

很多朋友问我：钱放哪里才能跑赢通胀、安心养老？

最近永明万年青·星河尊享2被吹得很火，号称"六边形战士"。

说实话，我和团队把这个产品的资料翻了好几遍，愣是没找到明显短板。

但"没短板"不等于"适合你"。

咱们一个一个解决，我把扒出来的4个关键细节告诉你。

痛点一：人民币保单收益总是被打折？

其实你担心的是：想买人民币保单，但收益比美元低一截，心里不甘。

这个痛点我太懂了。

市面上大部分港险产品，人民币保单的回报确实会稍微低一点，有些差距甚至能到0.2%-0.3%。

很多客户看好人民币的长期走势，但一看收益被打折，就开始纠结。

万年青·星河尊享2在这点上做了个突破：

支持6种货币投保（人民币/美元/加元/澳元/英镑/港元），除了英镑和港元，其它4种货币的回报完全一样。

站在你的角度想，如果你本来就看好人民币，又不想在收益上吃亏，选这个产品就不用纠结了。

这对于想要投保人民币保单的朋友来说，是个非常大的好消息。

痛点二：货币转换怎么变成了黑匣子？

货币转换功能，现在很多产品都有。

但用起来真的放心吗？

我去翻了几家公司的条款，发现一个问题：

大部分产品所谓的货币转换，有非常大的不确定性。

转换后的新计划跟原计划可能不是同一个，保单条款可能会改变。

更关键的是，往往有一个"调整基数"，意味着你要额外掏一笔资产价格差和手续费。

转换后的名义金额、现金价值、各种红利，全由保险公司说了算。

相当于一个黑匣子，用完了不确定会有什么影响。

永明的多元货币转换就不一样了：

不设调整基数。

转换公式非常透明：转换前的总现金价值 × 当时兑换率 = 转换后的总现金价值。

这笔账我帮你算：

假设你的保单现金价值是10万美元，按当时汇率1:7.2转成人民币，就是72万人民币，不多不少，不让你额外掏钱。

用起来更放心。

痛点三：提领后保单就废了？

很多人买储蓄险是为了养老或者教育金，早晚要开始提领。

但一个常见的担心是：提领后保单收益会不会大打折扣？

这笔账我帮你算过了。

以567提取为例（第6年开始每年提取总保费7%），我选了几款热门产品做对比。

同样5年缴费，提取到保单第20年，万年青·星河尊享2剩余的现金价值一路领先，几乎没有对手。

为什么能做到？

因为星河尊享2的复归红利占比大。

复归红利一旦派发就是保证的，不管你提不提领，这部分钱都是你的。

所以它特别适合早期提领，提领后对保单收益的影响比其他产品小很多。

提领之后打遍天下无敌手，一路领先——这话不是我吹的，是数据说的。

痛点四：归原红利的现金价值为什么会缩水？

这个问题比较专业，但很多人踩过坑。

归原红利（也叫复归红利）一旦派发，面值是确定的。

但如果你想提取或者退保，到手的钱不是面值，而是现金价值。

这两个数之间有一个折现率，意味着你到手的钱会少一点。

一般来说，越晚退保，折现率越接近1。

永明这款产品不一样：

复归红利一旦派发，现金价值和面值相等，而且都是保证的。

这个条款清清楚楚写在合同里。

目前我没有看到任何哪一家，把这点写到了合同里。

这意味着你拿到手的钱，就是你看到的面值，不会缩水。

收益到底怎么样？数据说话

说完细节，咱们看看硬核的收益数据。

万年青·星河尊享2支持2年交和5年交两种缴费方式。

不提领的话，不管哪种缴费方式，收益一直处在第一梯队，在前几名的位置波动。

几个关键数字：

• 2年交，35年就能达到**6.5%**的复利收益上限，算是非常快的
• 保证收益长期能达到1%，这在当下银行净息差只有**1.43%**的环境下，已经相当能打
• 保证回本时间只要13年

站在你的角度想：

银行存款利率一降再降，1年定期只剩0.95%，3年期才1.25%。

而这款产品保证收益就有1%，预期收益能到6.5%，锁定几十年不变。

这笔账怎么算都划算。

商业银行净息差已经降到1.43%，低于**1.8%**的警戒水平，存款利率继续下调是必然趋势。

现在能锁定长期复利收益的产品，以后可能越来越少。

功能全家桶：你能想到的它都有

除了收益，功能也是选产品的重要考量。

这个产品的功能丰富程度，可以满足99%的人。

简单报个菜名：

• 基础功能：货币转换、红利锁定、保单分拆、更改被保人、指定收款人
• 类信托功能：候补保单主权人、保单暂托人、身故支付选项
• 额外保障：意外护理保障、丧失行为能力保障

特别提一个功能：保费豁免。

5年交方式下，如果受保人和保单持有人是同一人，70岁之前因为受伤或疾病被诊断为永久伤残，可以最高免交20万美元保费。

这个功能很能体现永明的关怀精神，也很实用。

而且写进了条款，目前很多公司的产品还没有这个功能。

唯一短板：分红实现率怎么看？

客观讲，硬要给永明找一个短板的话，可能是分红实现率表现不算最优秀的。

我们前段时间统计过12家主流香港保司的分红实现率情况，永明只能排在第三梯队，和最优秀的几家公司比起来还有差距。

但比较亮眼的地方在于：

永明的10+保单（持有10年以上的老保单）表现还不错，平均值有**86%**左右。

光看这部分数据，永明还是能排在上游水平的。

为什么10+保单数据更有说服力？

因为新保单的分红实现率容易受短期市场波动影响，而10年以上的老保单，才能真正反映一家公司长期的投资能力和兑现承诺的诚意。

背后的公司：160年老店的底气

最后聊聊永明这家公司。

永明1865年诞生于加拿大，比加拿大政府成立的时间还早2年。

扎根香港133年，是香港首个跨国人寿保险公司。

160年间，永明经历了一战、二战、西班牙流感、911事件等各种危机。

但不管当时多难，永明都坚持正常赔付，甚至有些不属于赔付责任的也都赔了。

这一点还是比较难得的。

现在的永明，管理资产超1万亿美元，财务评级一等一的稳：

A.M BEST A+超卓、DBRS AA优越、穆迪Aa3卓越、标准普尔AA非常强。

在香港，永明是前三大强积金服务供应商，2024年保费规模在非银保司里排名第6。

更有意思的是一个数据：

永明的人均整付保费超过300万，是老四家的2-5倍。

什么意思？

深受高净值客户偏爱。

没有什么比有钱人的用脚投票更能说明问题的了。

投资策略上，永明旗下有5大资产管理公司，分别聚焦股票、固定收益、实物资产、地产、另类资产。

每个子公司专注一个赛道，投资组合和投资地域非常分散，这也是永明稳健的根本原因。

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大贺说点心里话

产品测评写到这里，你应该对万年青·星河尊享2有了全面的了解。

但适合你的才是最好的，怎么买、怎么省钱，还有一个关键的信息差我没说。