国寿「万里优悠」：被吹上天的"保证派息4%"，和友邦宏利一比，差距太扎心

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，服务过200多位临退休客户做养老规划。

最近被问得最多的一个问题是：

延迟退休真的来了，我的养老金到底够不够用？

说实话，我见过太多临退休才着急的客户。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

男职工退休年龄从60岁延到63岁，女职工从50/55岁延到55/58岁。

这意味着什么？

养老金领取时间又往后推了。

更扎心的是，安联《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已经达到51万亿美元。

而国内呢？

2025年养老金调整比例只有2%，连续多年收窄。

养老这事儿，最怕的就是不确定。

所以当我看到国寿（海外）2026年开门红推出的「万里优悠」——保证派息4%写进合同，刚性兑付26年——第一反应是：

这玩意儿靠谱吗？

带着这个问题，我把它和市场上同类的友邦、宏利美式分红产品做了个硬核对比。

结果嘛……

差距确实有点扎心。

美式分红 vs 英式分红：你真的选对了吗

在聊产品之前，得先搞清楚一个基础问题：

美式分红和英式分红，到底有什么区别？

很多人买港险，上来就问"哪个收益高"。

却忽略了一个关键点——

你要的是确定性，还是可能性？

这两种分红模式，底层逻辑完全不同。

英式分红，简单说就是"画大饼"。

保险公司把保证部分压得很低，大部分收益都放在非保证的终期红利里。

好处是长期预期IRR可能更高（6%甚至更高）。

坏处是——

这钱能不能拿到，得看保险公司脸色。

美式分红则相反。

它的设计理念是"先把确定的给你"。

「万里优悠」就是典型的美式分红结构，提供三个收益账户：

保证现金价值、周年红利、终期红利账户。

这里面最关键的一个数据：

「万里优悠」的"保证部分+周年红利"占比高达63.13%。

什么概念？

你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

这就是「万里优悠」的核心设计理念——

「短期确定性+长期增长性」的完美结合。

你有没有算过退休后每月要花多少？

如果你算过，就知道养老规划最怕的不是收益不够高。

而是不确定。

今天说给你6%，明天市场一波动，分红实现率打个五折。

你的退休计划就全乱了。

确定性就是安全感。

当然，美式分红也有代价——

长期预期收益确实不如英式分红那么"性感"。

但问题是：

你要的是纸面上的高收益，还是每年按时到账的真金白银？

这个问题想清楚了，再往下看。

三大美式分红产品硬核PK

既然选定了美式分红赛道，下一个问题就是：

市场上这么多美式分红产品，「万里优悠」到底强在哪？

废话不多说，直接上对比表。

我拿「万里优悠」和友邦、宏利的同类美式分红产品做了个硬核PK。

同样是10万美元总保费，看看各项数据谁更能打：

先看回本期：

• 宏利最快，15年保证回本
• 友邦19年
• 国寿25年

单看这个数据，好像国寿吃亏了？

别急，继续往下看。

再看保证IRR（这才是美式分红的核心指标）：

第30年及以后，国寿的保证IRR开始反超。

中长期确定性，国寿最强。

为什么？

因为国寿把更多资源放在了"保证派发"上。

而不是用来做短期账面好看。

最后看预期IRR：

短中长期预期IRR，「万里优悠」全面领先。

这意味着什么？

在流动性、安全性和收益性三个维度上，「万里优悠」都领先于友邦、宏利的同类产品。

当然，我得说句公道话：

友邦和宏利的产品也不差，各有各的定位。

但如果你追求的是"确定性优先"。

「万里优悠」确实更能打。

「万里优悠」是一款定位极其清晰的产品——

它不是来跟你比谁的预期收益更高、谁的账面更好看的。

它就是来给你一份确定的、可预期的、每年按时到账的现金流。

这种产品，市场上真不多。

保证派息4%：市场稀缺的刚性承诺

说了半天，「万里优悠」最核心的差异化优势到底是什么？

四个字：

保证派息。

这不是营销话术。

是白纸黑字写进合同的刚性承诺。

具体怎么操作呢？

选择预缴模式后，从第5年末到第30年末，每年保证派发预缴总保费的4%。

刚性兑现26年。

无论市场怎么波动，无论经济周期怎么变化。

这笔钱都会准时到账。

我用一个具体案例来说明：

假设你投入100万美金，选择5年预缴（预缴利率3.5%）。

实际预缴总保费约97.1万美元。

• 第5年至第30年：每年保证领取38,800美元（预缴总保费的4%）
• 26年累计保证派发：约101万美元，相当于104%总保费
• 此时保单剩余价值：145万美元

你没看错——

光是保证领取的钱，就已经超过本金了。

而且保单里还剩着145万美元继续增值。

前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

从第31年起呢？

周年红利接力，继续每年派发38,800美元。

直至终身。

这就是我说的"确定性就是安全感"。

你想想，如果你今年35岁，投保这款产品。

到你55岁的时候开始每年收到一笔固定的钱，一直收到81岁——

这26年正好覆盖你退休后最需要现金流的阶段。

「央企实力背书+保证派息4%」，堪称「低风险偏好者的终极答案」。

在内地利率持续下行、优质资产越来越难找的大背景下。

这份长期刚性承诺的稀缺价值，不用我多说了吧？

背后的底气：央企实力+全球投资布局

说到这儿，你可能会问：

凭什么国寿敢给出这样的承诺？

毕竟保证派息4%、刚性兑付26年。

这可不是随便哪家公司都敢写进合同的。

答案很简单：

背后有人。

国寿（海外）是中国人寿境外唯一的全资子公司。

由财政部和社保基金直接控股。

看清楚这个股权结构：

• 财政部持股90%
• 全国社保基金理事会持股10%

这是什么概念？

国家队亲儿子。

再看几个硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%（远超监管红线）
• 投资规模达4151.37亿港元
• 布局全球近50个国家/地区

而且，国寿（海外）依托的都是全球顶尖的投资机构：

贝莱德、摩根大通、高盛、KKR、黑石……

这些名字随便拎一个出来，都是全球资管行业的天花板。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

说白了，这家公司不是靠"画大饼"来吸引客户的。

而是靠实打实的资源和能力来兑现承诺的。

提前锁定，心里踏实。

分红实现率：谁的承诺更靠谱

光说实力还不够，得看历史表现。

毕竟保险公司的承诺值不值钱。

得看它过去兑现得怎么样。

这就要看一个关键指标：

分红实现率。

国寿（海外）2024年度的分红实现率数据：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上。

发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这个表现，堪称「教科书级」。

而且，国寿（海外）是香港规模最大、运营时间最久的中资保司。

根据2025年上半年标准保费非银数据，国寿海外排名第三。

市场份额7.9%，仅次于友邦和保诚。

这说明什么？

市场用脚投票，认可度是实打实的。

我见过太多客户，买保险的时候只看预期收益，不看分红实现率。

结果买完才发现，说好的6%变成了3%。

说好的红利打了对折。

选保险，不能只看"画的饼有多大"。

得看"过去兑现了多少"。

传承功能对比：类信托服务谁更强

如果你只是想给自己规划养老金。

上面这些内容已经够用了。

但如果你还想把这笔钱留给下一代。

那「万里优悠」还有一套类信托功能值得关注。

具体包括：

• 保单分拆：可以把一张大保单拆成多张小保单，分给不同的子女
• 无限次转换受保人：受保人可以换，保单可以一代传一代
• 后备机制：可以指定后备受保人和后备保单持有人，防止意外
• 身故赔偿自选赔付方式：可以选择一次性赔付或分期赔付

这些功能加在一起。

基本实现了财富的定向分配、跨代延续、风险隔离、税务筹划和高效传承。

而且，别忘了前面提到的那个数据：

100年时，本金增长至130倍。

如果你今年35岁投保，100年后你的曾孙辈还能享受这张保单的红利。

优悠相伴，传承无忧——

这不是一句广告词，是产品设计的底层逻辑。

开门红福利：现在入手最划算

最后说说大家最关心的问题：

现在买划不划算？

「万里优悠」是2026年开门红限定产品。

先到先得，额满即止。

开门红期间有个特别优惠：

5年预缴可享3.5%保证优惠利率。

这个利率意味着什么？

举个例子：

5万美金×5年，年总保费25万美元。

选择预缴模式后，实际保费只需要23.3万美金。

直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个七折。

更少的投入，获得相同的保障。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

国寿（海外）「万里优悠」，把刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

这样的产品，市场上真不多见。

大贺说点心里话

写到这里，我想起一位客户跟我说的话：

"大贺，我不怕收益低一点，我就怕退休后没有稳定的钱进账。"

养老规划这事儿，真的不能等。

你有没有算过，如果延迟退休到63岁，养老金替代率只有40%。

退休后收入直接腰斩？

如果你也在考虑这个问题，扫码加我微信。

发送「信息差」三个字。