国寿海外傲珑盛世：被吹成"央企之光"的港险，我先说3个硬伤

你好，我是大贺。

做养老规划8年，帮300多个家庭算过退休账。

今天聊一款最近咨询量暴涨的产品——国寿海外「傲珑盛世」。

很多人冲着"财政部控股的央企"这个背景来问我，觉得买它特别踏实。

但我得先泼盆冷水。

养老这件事，早规划10年，少焦虑20年。

可如果一开始就选错了产品，那焦虑只会翻倍。

在说它好不好之前，我先帮你把3个硬伤摆出来。

先泼盆冷水：傲珑盛世的三个硬伤

第一个硬伤：保证收益垫底

傲珑盛世5年交的保证IRR只有0.19%，在我整理的12款热门港险对比表里，排名倒数第一。

什么概念？

同样是5年交：

• 永明星河尊享II的保证IRR是1.00%
• 宏利宏挚传承是0.64%
• 友邦环宇盈活也有0.32%

傲珑盛世的保证收益，连人家的零头都不到。

有人可能说，买港险看的是预期收益，保证收益低无所谓。

这话对一半。

保证收益是你的"安全垫"，市场波动时，它决定了你最差能拿回多少。

0.19%的安全垫，薄得像张纸。

第二个硬伤：提领能力拉胯

我帮你算一笔账。

假设5年交，每年交6万美金，总保费30万。

第6年开始，每年提取总保费的6%（也就是1.8万美金），一直领到100岁。

这种提领方式叫"566提领"，是港险最常见的养老现金流测算。

结果怎样？

看这张对比表：

100年时，傲珑盛世的账户余额是2638万美元，在表里排倒数第2。

倒数第1是谁？

友邦环宇盈活，2202万美元。

但环宇盈活的定位本来就不是提领型产品，它是纯"存钱罐"。

傲珑盛世和它打成平手，不是什么值得骄傲的事。

更扎心的是，大家最爱的"567提领"（第6年起每年提7%），傲珑盛世和环宇盈活一样，根本做不到——账户会提前归零。

第三个硬伤：没有明显长板

这才是最致命的。

它不像宏利宏挚传承，虽然47年才能到6.5%，但前20年收益无敌，适合中短期看重增长的人。

也不像永明星河尊享II，虽然预期收益中规中矩，但保证收益高、回本快、提领能力强。

更不像富卫盈聚天下II，25年就能到6.5%，是市场上最快的。

傲珑盛世呢？有短板，但没有一个让人眼前一亮的长板。

暂时看不出它有爆火的潜质。

晚提领也救不回来，差距在哪？

有人可能会说：我不着急用钱，晚点提领行不行？

我也测算了。

看"5-15-12提领"：5年交，每年6万美金，第15年开始每年提取总保费的12%（3.6万美金）。

100年时，傲珑盛世账户余额1678万美元。

听起来不少？

但宏利宏挚传承是2021万，保诚信守明天、安盛盛利II、永明星河尊享II、富卫盈聚天下II都是2021万。

差距有多大？

傲珑盛世比第一梯队少了343万美元，折合人民币2500万。

晚提领确实比早提领表现好一点。

但和真正的提领强者比，依旧有不小的距离。

说到这，你可能觉得这产品没法看了。

别急，30年后的钱，今天就要想清楚。

它不是一无是处。

但它也不是一无是处：30年到6.5%的含金量

傲珑盛世有一个数据值得注意：30年达到6.5%的预期IRR。

这个速度是什么水平？

我拉了一张对比表：

• 友邦环宇盈活，30年到6.5%
• 安盛盛利II，30年到6.5%
• 傲珑盛世，30年到6.5%

它追平了这些大热产品，跻身市场第一梯队。

当然，富卫盈聚天下II更猛，25年就到6.5%。

但傲珑盛世能和友邦、安盛站在同一起跑线，说明长期增值能力并不差。

问题在于：同样30年到6.5%，为什么要选傲珑盛世？

这就要说到它的核心卖点了。

中资背景加持：财政部控股的央企独苗

很多人来问傲珑盛世，不是因为收益，而是因为背景。

中国人寿（海外）是什么来头？

三个关键信息：

1. 它是中国人寿在境外唯一的全资子公司
2. 中国人寿的大股东是中华人民共和国财政部，持股90%
3. 剩下10%由全国社会保障基金理事会持有

换句话说，这是一家副部级金融央企的海外独苗。

对于一些客户来说，这个背景比收益更重要。

尤其是2025年延迟退休正式实施后，很多人开始认真规划第三支柱。

安联的报告显示，全球养老金储蓄缺口约51万亿美元，未来40年每年需要增加1万亿美元的退休储蓄。

在这种大背景下，"把钱放在一家央企控股的保险公司"，对某些人来说是一种心理安全感。

升级后的新选择：5年交+人民币保单

这次傲珑盛世升级，有两个实质性变化：

第一，新增5年交

原来只有2年交，客户资金压力大，受众有限。

5年交是港险的"兵家必争之地"，压力小，优惠大，是最热门的缴费期。

傲珑盛世终于补上了这块短板。

第二，新增人民币保单

原来只有美元和港元，现在可以直接用人民币投保。

对于不想做货币转换、或者担心汇率波动的客户来说，这是个实用的选项。

这次升级有战略意义。

国寿海外不想在5年交市场缺席，这是它的入场券。

适合谁买？中资情结+长期存钱罐需求

说了这么多，傲珑盛世到底适合谁？

我帮你总结一下：

适合的人

• 对中资央企有强烈信任感，觉得"财政部控股"比"友邦百年品牌"更踏实
• 不需要频繁提领，就想放一笔钱稳稳增值，当个"存钱罐"
• 能接受30年到6.5%的增速，不追求市场最快

不适合的人

• 需要567甚至更高比例提领的，选宏利宏挚传承或永明星河尊享II
• 追求极致收益的，选富卫盈聚天下II（25年到6.5%）
• 看重保证收益的，选永明星河尊享II（保证IRR 1.00%）

存钱罐不是贬义词。

傲珑盛世的定位，就是和友邦环宇盈活一样，做一个长期增值的储蓄工具。

但问题是，同样的定位，环宇盈活收益更高、品牌更大。

所以，傲珑盛世的目标客户很窄：少部分喜欢中资大品牌、且能接受收益不是最优的客户。

30年到6.5%，在香港中资保司中算top1。

如果你非中资不买，它确实是目前最好的选择。

但如果你对品牌没有执念，市场上有更多更好的选项。

大贺说点心里话

养老规划这件事，选对产品只是第一步。

怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。