安盛盛利II vs 永明星河尊享II vs 宏利宏挚传承：35岁中产养老自救，哪款最稳？90%的人选错了

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，今天聊一个我自己也在琢磨的事——35岁的我们，养老到底该怎么规划？

养老金最怕什么？亏本

我自己也35岁，太懂这种焦虑了。

2025年1月1日，延迟退休政策正式落地。

男职工法定退休年龄从60岁逐步延迟到63岁，女职工从50/55岁延迟到55/58岁。

对我们80后90后来说，可能要干到65岁甚至更久。

更扎心的是，中国养老金替代率只有40%，远低于国际**70%**的基准线。

什么意思？

退休后你能领到的养老金，可能只有在职时工资的四成。

剩下的缺口，只能靠自己。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

后台有个客户找我咨询，35岁，手上有220万人民币的预算（约30万美元）。

想在宏利宏挚传承、安盛盛利II至尊、永明万年青星河尊享II这三款热门产品中选一款做养老规划。

我跟他说，用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

毕竟我们最终是要靠它按月或按年领钱过日子的。

但在讲收益之前，有一个问题必须先想清楚：稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

说人话就是——养老金最怕什么？

亏本。

咱们这代人，养老只能靠自己。

这笔钱是用来养老的，不是用来博收益的。

本金安全永远是第一位。

保证回本：13年 vs 25年，差距惊人

我选产品的逻辑很简单：先看最坏的情况。

如果市场波动、经济下行，我的本金什么时候能保证拿回来？

这个时间点，直接决定了你的钱有多"稳"。

三款产品的保证回本时间：

永明万年青星河尊享II（13年）< 宏利宏挚传承（18年）< 安盛盛利II至尊（25年）

看到这个数据我是真的惊了。

永明保证回本只要13年，安盛需要整整25年，两者足足差出一倍时间。

这意味着什么？

假设你35岁投保，永明48岁就能保证回本，而安盛要等到60岁。

中间这12年的差距，可能正好是你上有老下有小、压力最大的时候。

万一中间有个急用钱的情况，永明的钱是"稳的"，安盛的钱还在"飘着"。

从这张对比图可以清晰看到，永明的保证金额曲线（红色）一路领先。

宏利居中，安盛垫底。

永明保证回本时间最短，本金安全性更高。

这一点，对于保守型用户来说，几乎是决定性的。

很多人买港险只盯着"预期收益6%、7%"，却忽略了一个事实：

预期收益是可能达不到的，保证收益才是白纸黑字写在合同里的。

保证收益与复归红利：锁定确定性

光看回本时间还不够，还要看这笔钱能"稳赚"多少。

保证收益IRR对比：

永明（1%）> 宏利（0.64%）> 安盛（0.23%）

永明万年青星河尊享II中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

而安盛盛利II至尊保证收益最高只能到0.23%，连银行定期都不如。

你可能会说，0.23%和1%差得也不多吧？

咱们算笔账。

30万美元本金，按0.23%和1%的差距，30年下来差多少？

• 0.23%复利30年：30万 × 1.0023^30 ≈ 32.1万美元
• 1%复利30年：30万 × 1.01^30 ≈ 40.5万美元

光是保证收益这一项，就差了8万多美元。

这还没算非保证收益的差异。

再看复归红利占比：

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年从分红里拿出一部分，直接"锁"进你的保单里。

一旦派发就变成保证收益，不会再波动。

永明（22.76%）> 安盛（14.12%）

永明的复归红利占比接近23%，安盛只有**14%**左右。

占比越高，意味着你的收益越早"落袋为安"。

值得注意的是，宏利宏挚传承压根没有设置复归红利。

这意味着它的收益全靠"非保证"部分，波动性更大。

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比，永明万年青星河尊享II整体表现更好。

如果你是那种"看到保证收益高就心安"的人，永明确实更适合你。

确保本金安全后，再看能领多少

好，本金安全的问题聊清楚了，现在可以看收益了。

客户35岁，每年投入6万美元，连交5年，总保费30万美元。

我们来看不同提领方式下三款产品的表现。

【566提领】：第6年起每年领取保费的6%，即18000美元

这是比较稳健的提领方式，相当于40岁开始每年领1.8万美元（约13万人民币）。

从图表可以看到：

• 前14年，宏利账户余额最多
• 第15年开始，安盛超过宏利，永明垫底
• 第20年后，局势逆转，宏利开始垫底
• 第31年，永明追上安盛，此后差异不大

客户45岁时（领了第一笔退休金）：

宏利31.52万 > 安盛30.55万 > 永明29.05万

这时候差距不大，上下也就一万多美元。

但到客户65岁时：

安盛69.65万 > 永明69.44万 > 宏利49.02万

差距一下子拉开了，安盛和永明比宏利多出20万美元！

宏利前14年的确表现凸出，但后劲不足。

【567提领】：第6年起每年领取保费的7%，即21000美元

这是比较极致的提领方式，相当于40岁开始每年领2.1万美元（约15万人民币）。

在这种极致提领下：

• 前14年，宏利依旧抗打
• 第15年安盛反超后一路领先
• 直到保单76年度（客户111岁），永明才追平安盛

安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

如果你追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，安盛确实有优势。

延迟提领的另一种可能

如果不着急用钱，晚几年再开始提领呢？

【5108提领】：第10年起每年领取保费的8%，即24000美元

相当于45岁开始每年领2.4万美元（约17万人民币），每年多领6000美元。

可以看到：

• 宏利前15年表现强劲
• 第20年后长期垫底
• 第30年永明追上安盛，此后表现更好

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明。

但这里有个关键点：

宏利更多的优势集中在前15年，但养老讲究活到老领到老，所以并不占优势。

如果你在短期内有留学、置业或突发医疗支出的需求，宏利也是不错的选择。

但如果是纯粹的养老规划，宏利的"后劲不足"是个硬伤。

稳健养老，选谁心里最踏实？

聊了这么多，总结一下：

宏利宏挚传承：

• 15年内各种提领方式下都有绝对优势
• 适合短期内有资金支出需求的人（比如孩子留学、置业首付）
• 但作为养老规划，后劲不足，不太合适

安盛盛利II至尊：

• 中短期偏高收益，适合年龄偏大、临近退休的人群
• 希望每月领更多的钱对冲养老风险
• 但保证回本时间太长（25年），保证收益太低（0.23%），让人心里不踏实

永明万年青星河尊享II：

• 保证收益高（1%）
• 保证回本快（13年）
• 复归红利占比高（22.76%）
• 长期资金稳定，适合风格保守、在意长期资金稳定的人

我自己买的就是这款。

不是说永明一定最好，而是它最符合我的需求：

35岁开始规划，未来30-40年都要靠这笔钱养老，我需要的是"稳"，而不是"博"。

风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选永明万年青星河尊享II。

提前退休不是躺平，而是对生活的精准规划。

2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

养老金池子压力越来越大，个人提前储备只会越来越重要。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

去登高望远、去陪伴家人、去做自己想做的事。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，里面的门道更多。

同样一款产品，渠道不同，到手成本可能差出好几万。