友邦盈御3：收益不是最高、提领也一般，为什么我还推荐新手买它？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天想跟你聊一款"争议"挺大的产品——友邦「盈御多元货币计划3」。

为什么说争议大？

因为我经常收到这样的问题："大贺，盈御3收益不是最高的，为什么你还推荐？"

确实，如果单看收益数据，它不是第一梯队。

但我帮300多个家庭做过养老规划后发现：对于新手来说，选"最稳"的往往比选"最高"的更重要。

尤其是现在——安联刚发布的《2025年全球养老金报告》显示，全球养老金储蓄缺口已达51万亿美元。

而中国的基本养老金替代率只有40%-45%，远低于国际劳工组织建议的**55%**最低标准。

养老这件事，越早规划越轻松。

但第一份保单选错了，后面可能更头疼。

所以今天，我不打算吹这款产品有多好，而是先告诉你它的短板。

然后再解释：为什么即便如此，我仍然推荐新手从它开始。

先说实话：这款产品收益不是最高的

做港险这么多年，我见过太多人被"收益最高"四个字忽悠。

但真相是：友邦盈御3的长期收益，确实不是市场第一。

我拉了一张对比表，以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

到第100年时，保诚信守明天比友邦盈御3高出300万美元。

万通富饶千秋Plus也比它高141万美元。

这个差距大不大？

说实话，挺大的。

后期收益增长上，盈御3确实要慢于万通、保诚和宏利。

如果你追求的是"账面数字最大化"，那它确实不是最优解。

但我想说的是：收益不够拔尖，不代表收益不行。

盈御3的长期复利IRR也能达到7.19%，放在整个市场里，这个数字依然很能打。

问题是，很多人只看到"不是最高"，却忽略了另一个更重要的问题——你能不能拿得住？

提领表现也一般：第100年差了4770万

说完静态收益，再看动态收益。

什么是动态收益？

就是你中途提取之后，账户还能剩多少钱。

坦白讲，能做到一辈子不动这笔钱的人，真的很少。

孩子留学要用钱，自己养老要用钱，中间总有需要提取的时候。

我用"566模式"做了个测算——5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%（也就是每年提1.5万美元）。

结果很明显：到第100年，盈御3跟富卫盈聚天下相比，差了4770万美元。

这个差距确实不小。

10年之后，盈御3就远远落后于富卫盈聚天下这样适合早期提取的第一梯队产品了。

所以我必须明确告诉你：友邦盈御3并不适合追求短期快速收益的朋友。

如果你买港险的目的是"尽快提取、当现金流用"，那这款产品不适合你。

当然，拿它跟专门擅长提领的盈聚天下比，确实有点不公平。

就像让短跑选手跟马拉松选手比耐力，各有所长。

那为什么还推荐它？

说到这里，你可能会问：既然收益不是最高，提领也不占优势，那你为什么还推荐？

这个问题，我替很多人问过自己。

答案其实很简单：对于新手的第一份保单，稳一定是最重要的。

盈御3的长期内部回报率IRR高达7.19%，这个数字虽然不是第一，但已经相当不错了。

更关键的是，它背后站着友邦——而友邦这两个字，在港险圈的分量，比数字更重要。

别等退休了才发现钱不够用。

养老规划这件事，选对起点比选对终点更重要。

第一份保单如果踩了坑，后面想补救会更难。

而盈御3最大的优势就是：不会让你踩坑。

因为友邦是真的稳

友邦这个公司，真的太靠谱了。

这不是我一个人的判断。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话可能有点夸张，但也说明了友邦在行业里的地位。

先看背景：友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

一百多年的沉淀，让它成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

再看实力：总资产值达2890亿美元，是恒生指数第六大成份股。

恒生指数是香港最重要的股票市场指数之一，能成为成份股的公司，都是香港经济的压舱石。

但最让我放心的，是它的分红实现率和投资策略。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利分红实现率，都达到了100%。

这意味着什么？

计划书上写的数字，它真的兑现了。

再看投资组合：2024年债券类投资占比达97%，其中政府债券及政府机构债券占51%，公司债券及结构证券占46%。

这说明什么？

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

给自己留条后路，这笔钱是给未来的自己准备的。

选一个稳当的公司，比追求账面上多几个百分点，重要得多。

平滑机制：帮你抹平市场波动

友邦能做到分红实现率100%，不是运气好，而是有一套成熟的机制在支撑。

这套机制叫**"分红平滑机制"**。

简单解释：用好年份的盈余来弥补不好年份的亏损，确保每个年份都能平稳度过。

市场好的时候，友邦不会把所有收益都分给你，而是留一部分作为"储备"。

市场差的时候，它会用储备来填补缺口，让你的分红不会大起大落。

这就像一个水库，丰水期蓄水，枯水期放水，保证下游始终有稳定的水流。

看看充裕未来·盈尚的数据：

复归红利分红实现率最高达到了162%，终期分红实现率也均达到100%。

这意味着什么？

不仅没有打折，有些年份甚至超额兑现了。

向来高风险的港险产品，有友邦通过"平滑机制"的运作帮我们抹平波动、规避风险，好像也没什么可担心的了。

现在不存钱，以后靠谁？

选一份能让你安心持有30年、50年的保单，比纠结收益高几个点更实际。

功能齐全：该有的一个不少

除了"稳"，盈御3在功能上也没有明显短板。

货币灵活度高：

支持9种货币选择，保单第2年就可以行使货币转换权益。

这在市场上是少有的——货币种类多，而且转换时间早。

如果你有海外定居、旅行、留学的计划，这个功能非常实用。

不仅可以进行全球货币资源配置，还能根据汇率变化灵活调整。

卓越成绩奖：

这是盈御3的特色功能，鼓励受保人在学业上追求卓越。

如果孩子取得优异成绩，可以获得额外奖励。

对于给孩子买保单的家长来说，这个功能既能储备未来的教育金，还能激励孩子学习，一举两得。

红利锁定与解锁：

红利锁定需要在保单第15年后才能开启，锁定范围在**10%-70%**之间。

而红利解锁是盈御2时在市场首创的功能——使用分红锁定功能1年后，每年可以使用一次分红解锁功能，解锁百分比在**10%-100%**之间。

这意味着你可以根据市场情况灵活操作：觉得市场要跌，就锁定一部分收益；觉得市场要涨，就解锁出来继续投资。

其他常规功能：

无限次更换被保险人、第二被保人、保单拆分、保单贷款……该有的一个不少。

对于新手来说，这些功能可能暂时用不上，但未来需要的时候，它都在。

总结：不是最好，但最不容易出错

说了这么多,最后帮你总结一下。

友邦盈御3这款产品，既不是收益最高的，也不是提领最强的。

但它确实是最稳的选择：公司品牌大、投资稳健、分红实现率100%、功能齐全，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

尤其是现在，2025年预计新增退休人员800万，每月发放压力增加240亿元。

养老压力越来越大，个人规划刻不容缓。

而且还有一个时间节点要注意：7月1日起港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单也下调至6.5%。

盈御3目前**7.19%**的复利IRR，或许将成为历史。

当然，如果你有更明确的需求——想要每年提取现金、有源源不断的现金流；或用多元储蓄产品对冲汇率风险；或想用来作为养老金的补充——那港险中还有更好的选择。

但如果你是新手，第一次接触港险，不知道从哪里开始，友邦盈御3是一个不会让你后悔的起点。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，同样重要。

同一款产品，不同渠道的成本可能差出一大截。