安盛盛利2：保证回本要25年，我为什么还说它是"提领之王"？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我纠结了很久的产品——安盛「盛利II」。

纠结什么？

因为它有个"硬伤"我必须先告诉你，但说完之后，我又觉得它确实值得推荐。

养老这件事，越早准备越轻松。

2025年1月延迟退休政策正式落地，男性退休年龄逐步延至63岁，养老金最低缴费年限也要从15年提到20年。

更扎心的是，90后退休时养老金替代率可能不足40%——也就是说，退休后每月到手的钱，可能连工作时的四成都不到。

别等退休了才发现钱不够。

今天我就从养老现金流规划的角度，帮你把这款产品掰开揉碎了讲清楚。

先说说这款产品的不足

很多测评文章喜欢先吹一通，最后轻描淡写提两句缺点。

我反过来，先把"丑话"说在前头。

第一个问题：保证回本太慢。

5年缴费的情况下，保证现金价值回本需要约25年，长期保证收益只有约0.23%。

这个数字确实不好看。

说白了，如果你只看"保证"这两个字，盛利2的表现相当一般。

第二个问题：红利锁定后不能解锁。

这款产品支持红利锁定功能，你可以把一部分红利"落袋为安"。

但一旦锁定，就没法再解锁投回去了。

对于喜欢灵活操作、想根据市场行情进进出出的人来说，这确实少了点自由度。

为什么会这样？

这是产品设计上的"取舍"——它把更多保证收益的空间让渡给了分红部分。

想要获得更多的保额增值红利来支撑现金流提取，就需要牺牲一点保证部分的回本时间。

能用的钱才是真的钱。

接下来你就会明白，这个"牺牲"换来了什么。

为什么还要推荐它？看看收益数据

我帮你算笔账就清楚了。

在不提取的情况下，以5年缴费为例，盛利2的预期内部回报率（IRR）表现是这样的：

• 第10年：约3.52%
• 第20年：约5.82%
• 第30年：约6.50%

保单在第30年达到6.5%的预期IRR，这是什么水平？

市场第一梯队。

而且总回本期只要7年。

也就是说，虽然"保证"部分回本慢，但整体账面价值（包含预期分红）第7年就超过了你交的总保费。

从对比表可以看到，盛利2在每个阶段或许不是"冲刺最快"的那一个，但却是综合表现最均衡的。

有的产品前期猛、后期乏力，有的产品后期爆发但前期拉胯，盛利2则是全程稳健。

这种均衡的收益结构，为它强大的提领能力奠定了坚实基础。

收益表现堪称"长跑健将"，但这还不是它最厉害的地方。

真正的杀手锏：557提领规则

这才是安盛盛利2最核心的亮点，也是它"封王"的关键。

传统的香港保险储蓄险在提取时，往往有比例或时间的限制。

为了确保保单不会因为过度提取而"断单"，大多数产品都比较保守。

市场上其他产品大多只支持"566"（第6年起年领6%）或更保守的提取方案。

但盛利2打破了这个常规，推出了市场独一无二的**"557"提领规则**：

5年缴费，从第5个保单年度开始，每年可提取7%的本金（总保费）。

注意这几个关键词：

• 第5年就能开始提取，比市场主流早1年
• 7%的比例，比市场主流高1个百分点
• 理论上可以终身持续

别小看这"早1年、多1%"。

我用一个具体案例帮你算算：

假设一位35岁女性，年交5万美元、5年缴费，总保费25万美元。

从40岁开始，她每年可以提取1.75万美元，折合人民币约12万元/年。

这意味着什么？

如果她60岁退休，从40岁到60岁这20年，她已经累计提取了35万美元，是总保费的140%。

本金早就拿回来了，而且保单还在继续增值。

现金流比账面数字更重要。

很多人买储蓄险只盯着"多少年翻几倍"，却忽略了一个问题：账面上的钱，你真的能拿出来用吗？

盛利2的"557"方案，相当于给自己建了一个**"私人养老金账户"**。

每年7%的提领，就是你给自己发的工资。

延迟退休政策下，领社保养老金的时间推迟了，但你的支出不会推迟。

盛利2从40岁就能开始每年领钱，完美衔接退休前的收入空窗期。

更重要的是，养老金替代率不足40%意味着，光靠社保养老金，退休后的生活质量必然下降。

盛利2每年7%的提领，就是你自己给自己准备的**"第二份养老金"**。

越提领收益越高的秘密

你可能会担心：每年提7%，保单会不会越提越薄，最后没钱了？

恰恰相反。

盛利2在持续提取的情况下，保单的预期IRR在提取后第23年能达到6.5%的顶峰，并且长期维持在这个水平。

这是什么概念？

越提领，收益越高。

彻底解决了"想要高现金流又怕保单价值枯竭"的痛点。

这么神奇的效果是怎么做到的？

秘密在于产品的红利结构。

盛利2的保额增值红利占比特别高——保单第10年，保额增值红利占所有红利的比值是23.7%；保单第20年，占比19.5%。

这在市场上都是很难得的。

保额增值红利有什么好处？

它每年派发之后就"落袋为安"了，可以随时提取使用，而且不影响保单后续的增值。

打个比方：

普通产品的红利像是"期权"，得等到最后才能兑现；盛利2的保额增值红利像是"现金分红"，每年都能拿到手。

这就是为什么它能支撑"557"这种激进的提领方案，而保单价值还能持续增长。

分红兑现：历史数据说话

说了这么多"预期收益"，你可能还是有点虚：这些数字真的能兑现吗？

毕竟储蓄险的收益大部分是"非保证"的，最终能拿到多少，取决于保险公司的投资能力和分红兑现意愿。

我们看看安盛的历史成绩单。

根据对香港主流保险公司分红实现率的全面梳理：

• 安盛保险整体分红实现率平均数为95.30%
• 超过90%的数据实现率在90%以上
• 80%及以上实现率的数据占比高达九成

特别值得注意的是，10年期以上的储蓄保单，平均分红实现率达到81.8%。

这意味着什么？

长期保单的兑现能力更强。

安盛的整体表现非常稳健，分红达标率非常高，波动相对较小。

作为全球最大的保险集团之一，安盛的投资能力和品牌信誉是有保障的。

这些历史数据，给"557"的可持续性提供了有力支撑。

锦上添花的创新功能

除了硬核的收益和提领，盛利2在功能设计上也极具诚意。

1. 首创双重货币户口

这是安盛独有的市场创新。

保单持有人可以在一个主货币（如美元）户口外，再开设一个"环球货币户口"，支持人民币、港元、澳元、英镑等9种货币。

两个户口间的资金可以零手续费自由转换。

这个功能有什么用？

• 孩子去英国留学，可以直接转成英镑支付学费
• 觉得人民币汇率好，可以把一部分转成人民币锁定
• 不用另外开户、换汇，一个保单搞定多币种需求

2. 财富管家服务

可以预设最多3位收款人，独立设定每个人的开始提取年份、金额、周期和支付次序。

保单价值可以直接支付给指定受益人，无需经过投保人账户。

举个例子：

你可以设定从第10年开始，每年给母亲3万美元养老；从第15年开始，每年给女儿1万美元当生活费；同时自己从第10年开始每年领2万美元。

一份保单，三份现金流，自动执行，不用每年操心。

这相当于设置了一个"智能财务管家"，实现了隐私保护与精准的财富传承规划。

结论：瑕不掩瑜的提领之王

回到开头说的那些"不足"。

保证回本慢？

确实。

但换来的是更高的保额增值红利，支撑了"557"这个市场独一无二的提领方案。

红利锁定不能解锁？

确实。

但对于不擅长或不愿频繁进行市场判断的人来说，这反而省心。

而且盛利2还有一个没提到的加分项：

选择"特级身故保险赔偿"选项，最低身故赔偿可达总保费的130%。

市场普遍水平只有101%-105%，盛利2的保障杠杆明显更高。

综合来看，安盛盛利2以其颠覆性的"557"提领能力、均衡优异的长期收益、稳健的分红历史以及人性化的创新功能，重新定义了香港储蓄险的"天花板"。

它在现金流规划领域的强大实力，确实让之前的市场王者"永明万年青"不得不让出宝座。

如果你正在寻找一款能够"活水长流"的顶级储蓄规划方案，盛利2绝对值得你花时间深入了解。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、能省多少钱又是另一回事。

很多人不知道的是，同一款产品，通过不同渠道购买，成本可能差出去一大截。