安盛盛利2：被吹爆的"港险提领天花板"，有个致命瑕疵你必须先知道

2025年1月，延迟退休政策正式落地。

男性退休年龄从60岁延至63岁，女性从50/55岁延至55/58岁。

更扎心的是，2030年起养老金最低缴费年限从15年提到20年。

这意味着什么？

退休时间推迟，领钱时间缩短，养老金缺口越来越大。

北京大学社会学系2025年10月的研究也印证了这一点——即使延迟退休，未来养老金支付压力依然很大。

这几个月，来咨询养老规划的客户明显多了。

很多人问我同一个问题：有没有一款产品，能在退休后稳定提供现金流，活到老领到老？

安盛「盛利2」就是在这个背景下火起来的。

上市以来咨询量飙升，老客户追购，业内称它为"港险提领天花板"。

30年IRR达6.5%，稳居全港第一梯队；557提领规则更是全港唯一——交完5年保费，第5年就能领7%终身现金流，不断单。

但作为服务过200+家庭养老规划的顾问，我必须先泼盆冷水：

这款产品有个瑕疵，不适合所有人。

在你被收益数字吸引之前，先把这个风险看清楚。

爆款背后的真相：先看清这个瑕疵再决定

做养老规划这些年，我见过太多人被"高收益"冲昏头脑。

买完才发现产品逻辑和自己需求对不上。

安盛「盛利2」确实是好产品，但它并非完美无缺。

最大的瑕疵是：保证收益部分相对较低。

这不是我危言耸听，看数据说话。

以5年缴费为例，保证现金价值的增长非常缓慢。

如果只看保证部分，回本时间需要25年。

更关键的是，保证部分的长期收益率峰值仅为**0.23%**左右。

0.23%是什么概念？

还不如银行定期存款。

这张图很直观。

横向对比市面上主流港险储蓄产品，安盛「盛利2」的保证回本年限、保证峰值IRR确实不占优势。

为什么会这样？

这源于产品"低保证+高分红"的结构定位。

安盛把更多潜在收益空间分配给了非保证的分红部分，相应地压低了保证收益。

说白了，这是一款"搏分红"的产品。

对于追求绝对确定性的保守型投资者，这一点可能成为决策障碍。

养老规划，最怕的就是中途断粮。

如果你是那种"必须100%确定能拿到多少钱"的人，看到这里可以先停一停。

想想这个风险你能不能接受。

但如果你能接受"低保证换高预期"的逻辑，继续往下看——我会告诉你，为什么这么多人明知这个瑕疵，还是选择追购。

但为什么还有这么多人追购？三大核心优势

2025年香港保险圈最火爆的关键词，非安盛「盛利」系列莫属。

咨询量飙升、老客户追购，这不是营销话术，是真实的市场反应。

为什么？

因为对于养老规划来说，「盛利2」解决了三个核心痛点：

第一，预期收益够高。

30年IRR达6.5%，稳居全港第一梯队。

钱放得越久，复利效应越明显。

第二，提领规则够灵活。

557提领是全港唯一——交完5年保费，第5年就能领7%终身现金流，不断单。

养老金要能活到老领到老，这个规则完美契合。

第三，功能够全面。

双重货币户口、保单拆分、财富管家……满足财富传承全场景需求。

这三个优势加在一起，就是为什么它被称为"港险提领天花板"。

接下来，我一个一个拆给你看。

优势一：预期收益天花板，30年翻5.85倍

先看收益数据。

以5年缴、年交6万美金（总保费30万美金）为例：

• 第7年：预计回本
• 第10年：现价39.6万美金，预期IRR达3.52%，单利3.2%，翻至1.32倍
• 第20年：现价83.27万美金，预期IRR达5.82%，单利8.9%，翻至2.78倍
• 第30年：现价175.53万美金，预期IRR登顶6.5%，单利16.2%，翻至5.85倍

30万变175万，30年翻5.85倍。

这个收益水平在全港是什么位置？

第30年达到6.5%复利，仅次于保诚28年达标。

对比永明、周大福等保司，能拉开10年以上的差距。

对比整个市场看，「盛利2」都是综合各个阶段收益最均衡的顶尖产品。

整体收益表现保持在前三。

整体来看，现金价值增长速度非常快。

实现每10年现金价值翻倍，助力财富快速累积。

对于养老规划来说，这意味着什么？

假设你40岁开始投保，70岁时保单价值翻了5倍以上。

即使延迟退休到63岁，你的养老金池子也有足够的厚度支撑后半生。

优势二：557提领规则，市场独一份

收益高是一回事，能不能灵活取出来是另一回事。

退休后的现金流比收益率更重要。

别等到60岁才发现钱取不出来。

这就是「盛利2」最引人注目的亮点——557提领规则。

557提领，听着简单，背后门道很多。

所谓557，就是：5年缴费，第5年即可提取7%至终身，不断单。

这是市场唯一的规则。

更关键的是，最低投保额也能行使，不是高净值客户的专属。

除了557，还支持5-10-9、5-15-13等灵活提取方式。

满足不同阶段的现金流需求。

举个具体例子。

以10万美元×5年缴（总保费50万美元）为例，557提领下，第5年末起，每年提取35,000美元：

• 第19年：累计领回52.2万美元，已经领回全部本金
• 此时保单里还剩将近56.3万美元
• 总收益已经超过本金两倍

本金领完了，保单里还有56万在继续滚。

这就是为什么我说，养老金要能活到老领到老。

557提领完美解决了"退休后现金流"的痛点。

单从"剩余现价（预期）"这个角度来看，安盛「盛利2」的综合提领表现更优。

提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

尤其是早期、大额提领的情况下，还会拉开更大的收益差距。

优势三：功能创新全场景，不只是收益工具

除了收益和提领，「盛利2」在功能设计上也颇具创新。

多项功能均为市场首创或领先。

1. 双重货币户口（市场首创）

第5年起，可开设第二个货币账户。

相当于一份保单同时运作两种货币。

这对跨境资产配置特别有用。

美元账户做主力增值，人民币账户做日常提取，两边资金可以双向调配。

2. 财富管家（市场首创）

保单持有人可以同时设定最多3位收款人，自主入息。

第3个保单周年日起，可预设指示为3位收款人提供稳定资金流。

什么意思？

你可以设定：每月自动给父母打5000美元养老金，给孩子打3000美元生活费，给自己留2000美元零花钱。

系统自动执行，不用每次手动操作。

3. 保单拆分（市场最早）

第一个保单周年日起即可拆分，不限次数。

一张大保单拆成几张小保单，分给不同子女，方便财富传承。

4. 自由转换货币

支持9种保单货币：加元、美元、英镑、欧元、人民币、澳元、港元、澳门币、新加坡元。

从第三个保单周年日起，0手续费自由转换。

5. 特级身故赔偿

保单生效3年后，若被保人于60岁或60岁之前身故，可获已缴标准保费的**30%**作为额外赔偿。

其他公司通常只有5%，安盛给到30%，差距明显。

这些功能加在一起，适用多种场景：

• 跨境资产配置
• 子女教育金
• 养老金补充
• 家族信托传承

「盛利2」不只是一个收益工具，而是一套完整的财富管理方案。

低保证高分红，安盛凭什么让人放心？

看到这里，你可能还有一个疑虑：

保证收益那么低，分红真的能兑现吗？

这就涉及到公司实力的问题了。

香港保险的保证部分收益都只占极小部分。

更重要的是公司的分红实现率和投资能力。

安盛凭什么让人放心？

先看公司背景

安盛是全球最大的保险集团，也是世界领先的保险及资产管理机构。

1817年在法国成立，至今已稳健发展200多年。

资产规模6840亿美元，差不多是友邦、保诚、永明加起来的总和。

相当于香港金融管理局外汇基金（全球第五大主权基金）的2.6倍。

还是世界G20评选出的9家**"大而不能倒"的保险公司**之一。

偿付能力充足率为227%。

标普评级AA-，穆迪评级Aa3，惠誉评级AA。

再看分红实现率

2025年安盛一共公布了35款产品，平均分红实现率为95%。

最低值为28%（来自一款危疾保障型产品，不代表整体水平），最高值为117%。

接近8成的产品，分红实现率高于70%。

更关键的是，有14款分红时间超过10年及以上的产品。

10年+保单分红实现率为82%，非常稳健。

多数产品的分红实现率保持稳定。

10年期以上保单的平均实现率亮眼，这也为「盛利2」的长期表现提供了一定参考依据。

作为全球领先的保险集团，安盛分红实现率非常稳健。

这就是为什么很多人明知保证收益低，还是选择安盛——因为他们相信安盛的投资能力和分红兑现能力。

结论：瑕疵影响谁？适合谁？

最后，回到最开始的问题：

安盛「盛利2」的瑕疵，到底影响谁？

如果你是这类人，可能要慎重考虑：

• 极度保守，必须100%确定能拿到多少钱
• 短期需要用钱，无法接受25年保证回本周期
• 对分红机制不信任，只看保证收益

但如果你是这类人，「盛利2」的瑕疵影响有限：

• 更看重分红潜力而非保底收益
• 能接受长线投资周期（10年以上）
• 需要退休后稳定现金流，认可557提领逻辑
• 信任安盛的投资能力和分红兑现记录

若你追求资产的极致增长潜力、海外资产配置，安盛「盛利2」依然是强劲引擎。

港险配置的核心从来不是追逐爆款。

而是基于自身风险承受能力、财务目标和时间跨度的理性匹配。

在选择任何产品前，了解其底层逻辑、看清其设计特点，才能做出真正适合自己的决策。

大贺说点心里话

说了这么多产品分析，其实还有一件事比选产品更重要——怎么买、在哪买，差距可能比你想象的大得多。