忠意启航创富（卓越版）：短期收益TOP1，但有个硬伤必须先说清楚

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想换个写法——先说缺点。

为什么？

因为我对比了8款2年缴储蓄险，发现忠意这款「启航创富（卓越版）」确实是前25年收益排第一，但它有个结构性的硬伤，如果你不知道，可能买完就后悔。

数据不会骗人，我把同类产品拉了个表，结论很明显。

但在看收益之前，你得先搞清楚：这款产品到底适不适合你。

先说缺点：这款产品不适合谁？

我一直说，买保险最怕的不是买贵了，而是买错了。

**忠意启航创富（卓越版）**有个非常明显的特点：结构简单，只有保证收益+终期红利两个账户，没有复归红利。

这意味着什么？

如果你买储蓄险是为了定期提领现金流——比如每年取一笔钱当生活费、或者给孩子交学费——那这款产品不适合你。

没有复归红利账户，提领的灵活性就差很多。

复归红利是"锁定"的收益，提领时优先动用这部分，不影响终期红利的复利增长。

但启航创富没有这个缓冲层，一旦提领，直接动本金和终期红利，长期收益会被拉低。

还有一点必须坦诚：第30年开始，长期收益基本掉出第一梯队。

别听销售吹什么"终身锁定高收益"，数据摆在这里，产品特点非常鲜明——就是主打前20年高收益。

如果你的投资期限是30年以上，甚至想传给孙辈再提领，那你应该看看其他产品。

所以我的建议很明确：

• ❌ 不适合：需要定期提领现金流的人
• ❌ 不适合：投资期限超过30年、追求超长期复利的人
• ✅ 适合：追求中短期（10-25年）高收益、不急着提领的人

如果你是后者，接着往下看——这款产品的中短期收益，确实是市场TOP1。

但如果你追求中短期收益，它是TOP1

我把市面上主流的2年缴和5年缴储蓄险都拉了个表，结论很明显：

2年缴+现行折扣的情况下：

• 第10年预期IRR：5.03%
• 第20年预期IRR：6.24%
• 保单前25年预期收益：市场第一

5.03%是什么概念？

2025年银行存款利率持续走低，有些中小银行一年降息7次，3年期定存利率从2.8%降到2.15%，部分银行甚至低于大行的1.25%。

而忠意这款产品，20年IRR 6.24%，是银行定存的5倍左右。

同样的钱，收益差多少？

算给你看：

假设你投入100万港币，20年后：

• 银行定存（按2%算）：约148万
• 忠意启航创富：约335万

差距接近200万。

这就是复利的威力，也是为什么越来越多人把闲钱从银行搬到港险。

再看5年缴的表现：

• 第15-20年：预期收益市场第一
• 第10年和第25年：预期收益保持前三名

前期收益优势非常明显，在前20年展现出了绝对的统治力。

收益直接翻3倍+，这个数据是真的硬。

当然，我也得说清楚：这个"第一"是有时间限制的。

超过25年，优势就开始缩小；超过30年，基本被其他产品追上甚至反超。

所以，如果你的目标是10-25年内积累一笔财富，比如给孩子准备教育金、给自己存一笔退休启动资金，那这款产品的性价比确实是最高的。

回本速度：3年回本破行业纪录

除了收益高，忠意启航创富还有一个杀手锏：回本速度。

叠加保费优惠后，回本速度堪称"闪电级"：

• 2年缴：最快3年回本
• 5年缴：最快7年回本
• 两个缴费期的保证回本期都是14年

对比一下市场上其他产品：大多数需要6-9年才能预期回本，保证回本期普遍在18年左右。

忠意直接破行业纪录，资金灵活性更胜一筹。

为什么能这么快？

秘密在于保费优惠政策。

忠意的优惠力度非常大，特别是5年缴费：

• 无门槛优惠18%起步
• 保费次年回赠（不是扣减，是额外返还）
• 保费越高，优惠越多，最高可达25%

举个例子：如果你5年缴费，每年交10万美元，保费回赠比例是22%。

5年总保费50万，回赠11万，相当于第一年就白赚了11万。

这11万直接进入保单价值，从第一天就开始复利滚动。

这就是为什么能3年回本——不是魔法，是数学。

3年回本意味着什么？

意味着你的资金几乎没有"沉没期"。

万一第4年急需用钱，退保也不亏本。

这种灵活性，对于手头现金流不确定的人来说，是非常重要的安全垫。

收益背后：动态投资策略解密

很多人看到高收益就心动，但我建议你多问一句：凭什么能给这么高的收益？

如果说回本快是忠意启航创富的"基础安全感"，那中期收益就是其"核心竞争力"。

而这种竞争力，来自于忠意的动态投资策略。

先看资产配置的弹性空间：

• 固收类资产占比：20%-100%
• 权益类资产占比：0%-80%

这个区间非常大，说明基金经理有充足的调仓空间。

市场好的时候可以加仓权益类资产博取高收益，市场差的时候可以切换到固收类资产保本避险。

具体怎么操作呢？

忠意的策略是**"前稳后进"**：

• 保单初始期：固收类资产占比60%，非固收类资产占比40%
• 保单后期：非固收类资产占比逐渐从40%增长到80%

为什么这么设计？

因为保单前期，你的保费刚进去，本金安全最重要，所以多配固收；保单后期，本金已经滚出一定收益，有了安全垫，就可以适当加仓权益类资产，博取更高回报。

这种策略有效吗？

忠意做了一个数据回测：

根据过去20年数据（2004-2024），目标投资组合资产增长约3.8倍，内部回报率约6.43%。

注意，这20年经历了2008年金融危机、2015年股灾、2020年疫情冲击、2022年加息周期……

能穿越这些周期还保持6.43%的年化回报，说明策略是经得起考验的。

有效的策略，确实更容易穿越周期——兼具保本和增值。

这也是为什么我说，忠意的高收益不是"画饼"，而是有底层逻辑支撑的。

传承功能：一张保单三代受益

如果你买储蓄险只是为了自己用，这一段可以跳过。

但如果你有传承需求——比如想把财富留给孩子、甚至孙辈——那忠意这次的功能升级值得关注。

1. 保单托管选项：资产保护"双保险"

你可以委任一名临时保单持有人（比如配偶）暂时管理保单，等到指定的继承人（比如子女）达到某个年龄后，再正式交接。

临时持有人每年最多只能提取保单价值的50%，既能防止资产过早被挥霍，又能确保紧急情况下有钱可用。

举个例子：爷爷投保，指定孙女为受益人。

爷爷身故后，父亲作为临时持有人管理保单，等孙女18岁后再完整交接。

这样既保护了资产，又保证了传承的连续性。

2. 保单分拆选项：一份保单精准传承N代

第3个保单周年日或保费缴付期结束后，可以把一份保单分拆成多份。

这个功能特别适合多子女家庭。

比如你有3个孩子，可以把1份保单拆成3份，每人一份，避免遗产分割纠纷。

还可以预先设定受保人身故时自动分拆，实现"一代投保，三代受益"。

3. 身故保障支付方式：定制化现金流方案

身故保障可以选择一次性支付、分期支付，或者"一笔过+分期"组合支付。

比如受益人是18岁的孩子，你可以设定"30%一次性支付+70%分10年领取"，既给孩子一笔启动资金，又避免一次性拿到太多钱被挥霍。

保单托管、保单分拆、组合支付——这三个功能组合起来，基本能覆盖大多数家庭的传承需求。

一张保单，从投保到传承，全流程可控。

公司背景：忠意集团2025半年报

产品再好，也得看公司靠不靠谱。

毕竟储蓄险一买就是几十年，公司倒了，收益就是一张废纸。

**忠意集团（Generali）**是欧洲最大的保险公司之一，成立于1831年，快200年历史了。

2025年上半年刚发布了财务业绩报告，几个核心数据：

• 承保保费总额：505亿欧元（+0.9%）
• 人寿净流入：63亿欧元（+25.2%）
• 偿付能力比率：212%

偿付能力比率212%是什么概念？

香港保监局的最低要求是150%，忠意超出了62个百分点。

简单说，就是赔付能力非常充足，哪怕遇到极端情况，也有足够的资本金应对。

另外，香港忠意保险近期还拿了三个行业大奖：

• 亚洲保险大奖 - 年度市场营销项目大奖
• 彭博商业周刊 - 企业社会责任杰出大奖
• 亚太史蒂夫®大奖 - 多元共融创新贡献奖

财务数据稳健，行业荣誉加持——忠意保险的"稳健、可靠、值得信赖"不是自己吹的，是用数据和奖项证明的。

对于储蓄险这种长期持有的产品来说，公司背景是基本盘。

忠意的这份半年报，至少让我对它的长期兑付能力没有担忧。

最终结论：稳健派的首选

写到这里，我再帮你梳理一下：

忠意启航创富（卓越版）的核心画像：

• 回本速度：2年缴最快3年回本，行业最快
• 中短期收益：10年IRR 3.54%，20年IRR 6.03%，前25年市场第一
• 传承功能：保单托管+分拆+组合支付，一张保单三代受益
• 公司背景：偿付能力212%，欧洲老牌保险巨头

适合谁？

• 追求快速积累财富、投资期限10-25年的人
• 不急着提领、愿意让钱"躺着生钱"的人
• 有复杂财富传承需求、想一张保单解决多个问题的人

不适合谁？

• 需要定期提领现金流的人
• 投资期限超过30年、追求超长期复利的人

产品没有完美的，只有合适的。

如果你是稳健派，追求中短期高收益+资金灵活性，**忠意启航创富（卓越版）**确实是目前市场上的TOP1选择。

数据不会骗人，我把结论摆在这里，怎么选，你自己定。

大贺说点心里话

分析完产品，还有一件事比选产品更重要——怎么买、从哪个渠道买。

同样的产品，渠道不同，到手成本可能差出一大截。