宏利「宏挚传承」：被吹成港险"卷王"，但这2个坑99%的人不知道

你好，我是大贺。

作为一个妈妈，我最近被好几个宝妈追着问同一个问题：宏利那个"宏挚传承"到底值不值得买？

说实话，我当时也纠结过。

去年刷到斯坦福大学2024-25学年的学费数据，我整个人都不好了——一年8.7万美元，涨了5.5%。

按这个涨法，等我家大宝上大学，四年下来可能要花50万美元。

孩子的钱不能乱来。

所以我花了两周时间，把这款产品从头到尾扒了个底朝天。

先说结论：宏利「宏挚传承」确实是2025年港险市场的"卷王"。

美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR直接干到6%，前20年收益表现遥遥领先，把友邦、保诚、永明这些老牌保司都甩在后面。

但，它真的适合所有人吗？

这是我的真实体会：这款产品优点很炸裂，缺点也很致命。

今天我就来撕碎滤镜，帮你看清它的真面目。

一、收益双料冠军：美元人民币保单都能打

先说最核心的——收益。

作为一个妈妈，我选教育金只看一个指标：10-20年后能拿到多少钱。

因为孩子上大学就是那几年的事，早一年晚一年差别不大。

但钱够不够用，差别可就大了。

宏利「宏挚传承」在这个时间段的表现，只能用"炸裂"来形容。

美元保单：

第47年IRR达到6.5%的峰值，之后终身按6.5%复利增值。

但真正让我心动的是前20年的爆发力——10年IRR 4.29%，20年IRR 6%，在同类产品里遥遥领先。

算了一笔账给你看：同样投入50万美元，20年后宏挚传承能比某些产品多出十几万美元的收益。

这个差距，够孩子多读一年研究生了。

从表里可以看到，宏利的预期回本时间只要6年，是所有产品里最快的。

保证收益方面也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

人民币保单：

如果你不想换汇，人民币保单同样能打。

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR 5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

说白了，不管你选美元还是人民币，宏挚传承在10-20年这个关键时段的收益都是第一梯队。

这正好匹配教育金、养老储备这类中期需求。

孩子10年后上高中要花钱，15年后上大学要花钱，20年后读研留学还要花钱。

前20年爆发力十足，完美匹配这些用钱节点。

二、回本快+提领灵活：资金流动性拉满

我当时也纠结过一个问题：万一中间急用钱怎么办？

这款产品在资金灵活性上确实下了功夫。

回本速度：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

不同缴费期的回本时间如下：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

缴费期越短，回本越快。

提领方式：

支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思呢？

就是你可以从第5年开始，每年提取保额的6%，连续提6年或7年，灵活性很强。

还有一个独创功能叫"无忧选"：缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

提取方案多样化、灵活性强。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到适合的方案。

三、宏利百年大厂：实力背书

孩子的钱不能乱来，选保险公司和选产品一样重要。

宏利这家公司，我研究了很久，几个关键数据分享给你：

全球地位：

• 宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市
• 是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户
• 截至2025年3月31日，管理及托管资产高达1.6兆加元

评级背书：

• 标准普尔AA-财务实力评级
• 惠誉评级AA-
• 穆迪评级A1

香港市场地位：

• 截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商
• 2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%

分红履约能力：

这是我最看重的。

宏利公布了旗下35款产品的分红实现率数据：

• 平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

宏利的信誉与实力值得信赖。

作为全港最大的强积金服务供应商，资管能力得到香港政府的背书。

四、撕碎滤镜：两大短板必须知道

吹完优点，必须说真话。

我当时也纠结过要不要买这款产品，最后放弃了一部分配置，就是因为这两个短板：

短板一：分红结构单一，不适合早期大额提领

宏利「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利这个"缓冲垫"。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

打个比方：终期红利就像一棵树，你提领一次就砍掉一根枝干。

早期砍得越多，后期能结的果子就越少。

分红结构单一，不适合做早期大额提领。

不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑更建议大家在15年以后再做大额提领。

那个"无忧选"功能虽然好用，也建议后期再使用。

短板二：20年后长线收益乏力

宏挚传承的增值优势主要集中在保单前期。

20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你的规划是30年、40年甚至更长，希望给孩子留一笔传承资金，那这款产品的后劲可能不够。

如果希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

这是我的真实体会：它像一个短跑冠军，前20年跑得飞快。

但马拉松后半程会被其他选手追上。

五、适合谁买？对号入座

看完优缺点，宏利「宏挚传承」的定位很清晰：

适合的人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金或准备10-20年后的退休储备

作为一个妈妈，我觉得它特别适合这种场景：孩子现在3-8岁，你希望在他15-20岁时有一笔钱支付留学费用。

前20年收益爆发，正好匹配这个节点。

不适合的人群：

• 追求长期高收益（如30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 希望做早期大额提领

若追求长期高收益（如30年以上）或对分红结构稳定性要求极高，可能需考虑其他产品。

六、写在最后

宏利「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品。

前20年收益炸裂、回本速度快、提领灵活、大厂背书——这些优点让它成为2025年港险市场的"卷王"。

但分红结构单一、长线收益乏力——这些缺点也决定了它不是万能的。

没有完美的产品，只有最适合的选择。

我的建议是：根据自身的资金规划、投资期限和风险偏好来做出决策。

如果你的核心需求是10-20年的教育金或养老储备，这款产品值得认真考虑。

如果你想做30年以上的长期传承，可能要再看看其他选项。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，中间的信息差可能比产品本身更重要。

同样一款产品，不同渠道的成本差距，可能够孩子多上一年兴趣班了。