忠意启航创富（卓越版）：前30年收益吊打全场，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款我之前压根没正眼看过的产品——忠意的启航创富（卓越版）。

说实话，我遇到过很多这样的客户：一听"忠意"就犯嘀咕，毕竟跟友邦、宏利这些大牌比，忠意在内地的知名度确实差了一截。

但最近我在做产品对比的时候，发现了一个有意思的现象：

收益率限高之后，这款之前不起眼的产品，突然变得很亮眼。

这是怎么回事？

今天给大家交个底。

收益率限高后，选品思路得变一变

先说个背景。

2024年香港保监局出了新规，储蓄险的演示收益率上限被压到了6.5%。

这意味着什么？

收益率限高后，产品后期的演示收益都拉不开差距，甚至变得一模一样——你拉到第50年、第80年去看，大家都是6.5%，分不出高下。

之前我做测评，眼睛都盯着长线收益，7%+的产品都选不过来，忠意这种长线只有6.2%的产品，根本排不上号。

但现在要换个思路了。

既然后期都一样，那就得往前看——看前期的收益表现，看什么时候能触及6.5%的预期收益率。

我在分析另一款产品的时候，拉了个2年交热门产品的对比表，一下子就注意到了启航创富（卓越版）：

看到没？

前期那个收益曲线，冲得确实猛。

这就有意思了。

收益演示：前30年稳居第一梯队

先把这款产品单独拎出来看看收益。

我以0岁男孩、年交5万美元做了演示，2年交共10万美元，核心数据如下：

回本速度：保证14年回本，预期4年回本。

4年预期回本是什么概念？

在2年交产品里，这是最快的。

预期IRR：10年4.74%，20年6.09%，30年6.17%，长线6.22%。

光看数字可能没感觉，放到市场上对比才知道厉害：

• 第10年：预期收益15万美元，比其他产品同期多1-2万美元左右
• 第20年：预期收益31万美元，比其他产品同期多0.5-2万美元左右
• 第25年：预期收益43万美元，比其他产品同期多1-3万美元左右

说白了就是：前30年里，你还真找不着第二款产品能像它这样，稳稳当当地一直跑在前面。

不是某一年领先，是持续领先。

这种稳定性，在储蓄险里挺难得的。

但有一点要提前说清楚：

30年以后就没什么优势了，长线甚至没"跑"到6.5%。

这款产品的特点很明确——前期猛，后期平。

5年交表现：中规中矩但有亮点

再看5年交的情况。

同样是0岁男孩、年交5万美元，5年交共25万美元：

预期IRR：10年3.75%，20年6.15%，30年6.16%，长线6.5%。

回本时间上，7年预期回本，在5年交产品里没什么优势——宏挚传承、环宇盈活这些也差不多。

但收益表现还是有亮点的。

前30年收益上表现比较突出的有宏挚传承、**启航创富（卓越版）**和环宇盈活，这三款算是第一梯队。

具体来说，启航创富（卓越版）在保单的15年到22年之间表现最好，其他时间也是第一梯队的水平。

不过30年以后就很普通了，长线收益率虽然能达到6.5%，但那是第85年的事。

提领短板：没有复归红利是硬伤

前面说的都是静态收益，就是放着不动、到期退保能拿多少钱。

但很多客户买储蓄险不是为了退保，而是为了提领——比如当养老金用，每年取一点出来花。

坑在哪里呢？

这款产品没有复归红利。

什么意思？

看一下保单价值明细就知道了：

这款产品的非保证收益全部以"终期红利"形式存在。

提取的话，只能从保证金额和终期红利里面提，会影响到长期的复利增值效果。

而像万年青星河尊享II这类产品，有"复归红利"——复归红利一旦派发就锁定了，提领时优先从复归红利里扣，终期红利继续滚存增值。

验证一下，以常见的255提领为例（2年缴费，第5年起每年提取总保费的5%）：

• 第30年：启航创富（卓越版）账户余额24万美元，万年青星河尊享II账户余额32万美元
• 第60年：启航创富（卓越版）账户余额109万美元，万年青星河尊享II账户余额170万美元

时间越长，差距越大。

566提领（5年缴费，第6年起每年提取6%）也是一样的结论：

• 第60年：启航创富（卓越版）预期账户余额78万美元，万年青星河尊享II 254万美元

提领确实没啥优势。

这是这款产品最大的硬伤。

功能与货币：齐全但只支持美元

快速过一下功能配置。

这款产品只支持美元保单，没有多币种选择，也没有货币转换功能。

有多元货币需求的朋友要综合考虑一下。

其他功能倒是很全的：

更换受保人、保单分拆等基础功能都有，终期红利锁定、保费假期等延伸功能也有。

忠意集团：百年老店值得信赖

很多人对忠意不熟，我简单介绍一下背景。

母公司忠意集团成立于1831年，是全球最大的保险和资产管理企业之一。

几个关键数据：

• A.M.Best财务实力评级A+
• Fitch财务实力评级A+
• 《财富》世界500强排名第245位

公司还是靠谱的。

再看分红实现率。

2024年所有产品的分红实现率都达到了100%或以上。

不过说实话，参考的数据有点少，而且都是近两年推出的产品。

但公司底子在那儿，未来分红表现也能期待一下。

这款产品适合什么人呢？

说了这么多，给大家做个总结。

启航创富（卓越版）最大的特点就是前30年的收益很不错，功能也算齐全，背后公司也挺靠谱的。

但后期收益很普通——2年交的启航创富（卓越版）长线收益率只有6.21%，不适合长期持有。

提领也很弱，没有复归红利是硬伤。

我遇到过很多这样的客户：

他们的规划很明确，就是30年左右退保，拿一笔钱出来用。

比如现在35岁，给自己存一笔养老钱，65岁退休时一次性取出来。

这种需求，启航创富（卓越版）就挺合适的。

说白了就是：

不是所有人都需要持有保单到100岁。

如果你的规划是30年内退保、不需要提领，那这款产品的前期收益优势就能充分发挥。

当然了，市场上也有其他不错的选择，比如万年青星河尊享II、环宇盈活等等。

毕竟每个人的需求不同，适合的配置方案也不一样。

大贺说点心里话

产品选得对不对是一回事，买的渠道对不对又是另一回事。

同一款产品，不同渠道买，成本可能差出好几万。