富卫盈聚天下II：25年IRR6.5%全港最快，但有个致命短板没人说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

废话不多说，直接上结论。

最近港险圈被富卫「盈聚天下II」刷屏了——25年复利6.5%，全港最快。

不少人问我：这产品到底值不值得买？

今天这篇文章，3分钟给你答案。看完你就懂了，省得你到处查资料、问东问西。

结论先行：盈聚天下II值不值得买？

一句话总结：

如果你追求收益速度且信任富卫，可以买；如果你更看重大品牌的安全感，建议换别的。

为什么这么说？先看三个关键数据：

5年交的核心表现：

• 预期6年回本（追平宏挚传承，市场最快）
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%（市场最快）
• 这个"三段式"收益曲线非常好记，也非常能打

但代价是什么？

长线保证回报仅为0.3%。

这意味着如果分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

公司层面：

• 富卫成立于2013年，相比友邦、安盛、宏利这些百年老店，资历确实浅了些
• 但人家背靠李泽楷的盈科拓展，股东阵容豪华，2024年已经在港交所上市

所以我的判断是：

盈聚天下II的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了，而是真正能和一线产品掰手腕的选手。

适合谁买？

• 看重中长期收益速度的人
• 对富卫品牌有信任基础的人
• 有提领需求、想要现金流的人
• 新婚夫妻或准父母（有初生婴儿奖赏）

不适合谁？

如果你求稳妥、喜欢大保司产品，友邦环宇盈活、安盛盛利II、永明星河尊享II可能更适合你。

毕竟港险限高后，各家保司若干年后的收益上限都是6.5%，是25年到达还是30年到达，只要差距不显著，对比意义不大。

结论说完了，下面逐一论证。

核心优势一：收益全港最快到6.5%

先看最核心的收益数据。

5年交升级前后对比：

• 达到6.5%的时间：从44年缩短至25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：从7年缩短至6年
• 15年IRR 5%，20年IRR 6%，25年IRR 6.5%

这是什么概念？

目前整个港险市场最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

直接超越了友邦环宇盈活/安盛盛利II的30年，保诚信守明天的28年，以及之前的市场纪录保持者安达传承首创V的27年。

更夸张的是，5年交预期次年即可回本，可以说是冠绝5年交市场。

2年交同样能打：

• 18年达到6%（经测算，几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）
• 盈聚天下II的综合性价比是2年交第一梯队中最高的

说个题外话。

2025年银行存款利率第七次下调，1年期定存利率已经降到0.95%，5年期才1.30%，活期更是只有0.05%。

而盈聚天下II 25年可达**6.5%**复利，这个对比是不是很刺激？

这也是为什么根据胡润百富最新报告，**56%的高净值人群计划增配境外金融产品，其中境外保险占比57%**位列第一。

大家都在找收益更高、更稳定的资产配置渠道。

核心优势二：横向对比表现优异

光说自己强没用，得拉出来和竞品比一比。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我拿盈聚天下II分别和香港老五家、港资保险公司的旗舰产品做了对比。

和老五家对比：

• 前20年：宏挚传承收益最突出，盈聚天下II仅次于宏挚传承
• 20~30年：盈聚天下II持续领先于其他竞品
• 30年+长期持有：盈聚天下II收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱

港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动宏挚传承的地位。

但盈聚天下II在前20年表现不错，综合来看仅次于宏挚传承，这个成绩已经相当亮眼了。

2年交同样出色：

以15万美元×2年交=30万美元为例，盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

和同级别保险公司对比：

这个差距就更明显了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

盈聚天下II从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势极大。

核心优势三：提领能力跻身第一梯队

在我印象中，盈聚天下这个IP向来是和"强提领"挂钩的。

这次升级后，能不能和盛利II、星河尊享II这些顶级提领产品掰手腕？

答案是：能。

5年交提领测试（5-10-8）：

5-10-8的意思是：5年交，第10年起每年提取总保费的8%到终身。

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II

为什么盈聚天下II的提领强化了这么多？

详细对比新老盈聚天下的计划书发现：

盈聚天下II的归原红利，不仅占比提高了，并且提早一年释放，两两叠加更加有利于提领。

2年交提领更有统治力：

以15万美金×2年交=30万美金为例，对比255提领（2年交，第5年起每年提取总保费5%到终身）：

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，比5年交时更加有统治力。

到第25年时，才被星河尊享II追平。

一句话总结：

盈聚天下II、盛利II、星河尊享II是目前长期提领的最优解。

盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

有提领需求怎么选？

• 看重保险公司品牌：优先选择盛利II
• 看重提领的确定性、稳定性：优先选择星河尊享II
• 看重综合提领收益：优先选择盈聚天下II

主要风险：保证收益偏低

说完优点，必须说说风险。

预期总收益的显著提升是有代价的：保证收益降低。

具体降了多少？

• 保单30年：保证IRR由0.2%→0.1%
• 保单50年：保证IRR由0.4%→0.2%
• 峰值保证IRR：由0.5%→0.3%
• 5年交保证回本时间：从13年延长至17年

这意味着什么？

如果未来分红不达预期，你的保底收益几乎可以忽略不计。

超高中后期收益是牺牲了一些保证收益的。

但有意思的是：

即使是相对较低保证收益的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快：

• 环宇盈活：18年保证回本
• 信守明天：18年保证回本
• 盛利II：25年保证回本
• 盈聚天下II：17年保证回本（5年交）

所以这个"风险"是相对的。

如果你本来就接受港险的分红机制，盈聚天下II的保证收益虽然低，但也不是最低的。

公司背书：富卫的硬实力

保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

很多人对富卫不熟悉，觉得它是"小公司"。

这个认知需要更新一下。

股东背景：

富卫主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

另外还有11家重要股东，很多都是全球金融界非常有影响力的头部企业：

• 瑞士再保险（全球第二大国际再保险公司）
• 新加坡政府投资公司（主权基金）
• 阿波罗资管
• 加拿大养老基金
• 华泰证券
• ……

行业地位：

2021年，富卫与友邦、保诚亚洲两家百年国际保险公司一起，被认定为香港三大国际保险集团之一。

同时也是亚洲九家国际活跃保险集团之一。

财务实力：

• 2024年在香港上市（股票代码：1828）
• 偿付能力充足率高达290%，在行业排名靠前
• 穆迪评级A2、惠誉评级A
• 2025年上半年总保费已上升到全港第四

富卫俨然当之无愧的港资翘楚，和外资保司相比也毫不逊色。

分红实现率：

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司、上百款产品、10年以来的分红实现率数据。

富卫的表现如何？

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%
• **70%**产品表现≥100%
• 多款产品连续3年100%达成
• 分红实现率最大值103%，最小值56%

总体表现稳中向好，波动属于正常范畴。

附加价值：特色功能盘点

最后说说盈聚天下II的特色功能。

基础功能齐全：

保单暂托人、指定后续保单权益人、小信托、无限变更被保险人（第1年起）、红利锁定（第9年，10%~70%）、保费假期、保单分拆——该有的都有，没有缺失。

两个特色权益：

1. 富传家选项

可指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

对于有传承需求的家庭来说，非常实用。

2. 初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫就会直接支付20000港币作为新生儿奖励。

而且这个奖励，无论是一胎二胎都能享受，一个受保人最多奖励一次。

初生婴儿奖赏特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

货币选择：

目前盈聚天下II只允许美元投保，后续将放开港元/人民币/英镑/欧元/澳元/加元/新加坡元这7种货币。

第3年开始，也支持保单货币转换。

大贺说点心里话

看到这里，你应该对盈聚天下II有了清晰的判断。

但选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，可能比选什么更重要。