友邦「盈御3」：前期收益确实一般，但我研究完还是决定推荐它

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款让我"又爱又恨"的产品——友邦「盈御3」。

先说结论：

这款产品前期表现确实不算亮眼。

但如果你是长期主义者，它可能比那些"看起来很美"的高收益产品更适合你。

咱们用事实说话，我把优缺点都给你掰扯清楚。

坦白说：「盈御3」前期收益确实一般

做测评这么多年，我习惯先说缺点再说优点。

「盈御3」最大的"槽点"是什么？

前期收益真的不够看。

以5万美金×5年交为例，直接看数据：

预期8年回本，18年保证回本

这个回本速度放在港险市场是什么水平？

说实话，只能算中规中矩。

市面上有些产品6-7年就能预期回本，「盈御3」在这方面确实没有优势。

看这张收益表，前10年的IRR只有2.64%。

说句不好听的，这个收益放在几年前，可能还不如银行定存。

所以如果你追求的是"买完三五年就能看到明显收益"，「盈御3」可能会让你失望。

但是——

如果你愿意把时间拉长，这款产品的"后劲"会让你刮目相看。

但是，越往后韧劲越足

数据不会骗人。

我们继续看收益表：

• 第20年：总现金价值66.8万美金，IRR 5.6%，是本金的2.6倍
• 第30年：总现金价值130万美金，IRR 6.05%，是本金的5.2倍
• 第47年：IRR达到6.5%的收益峰值，并且此后一直保持

这意味着什么？

25万美金的本金，30年后变成130万美金。

如果你是给刚出生的孩子买，等他30岁时，这笔钱已经翻了5倍多。

更关键的是，这个6.5%的长期IRR，在当下的利率环境下意味着什么？

2025年5月，六大国有银行5年期定存利率已经跌到1.3%，1年期更是跌破1%只有0.95%。

中小银行的情况也好不到哪去，至少20家银行下调了存款利率，部分长期限定存利率跌破2%。

银行存款进入"1时代"，而「盈御3」能锁定长期6.5%的复利增长——这个对比，你品品。

从这张提领对比图也能看出，「盈御3」的动态收益率前期确实表现一般。

但越往后，韧劲就越凸显。

到了第80年、第100年，它的表现和市场上其他头部产品已经不相上下。

这就是典型的"慢热型选手"——起步不惊艳，但越跑越稳。

稳健的底层逻辑：投资策略与资产配置

为什么「盈御3」能在长期保持这样的韧性？

答案藏在它的投资策略里。

看一下官方披露的资产配置比例：

• 债券及固定收入工具：不低于25%
• 增长型资产：不超过75%

这个配置意味着什么？

简单说，就是"进可攻、退可守"。

增长型资产（股票、另类投资等）提供长期增值动力，而固收类资产（债券）则是压舱石，确保在市场波动时不会大起大落。

再看友邦集团层面的投资布局：

截至2025年6月30日，友邦集团总投资规模达到2733亿美元。

其中69%投向固收类资产。

这些固收资产以政府及公司债券为主，70%以上的投资期限超过10年。

这种"长钱配长债"的策略，充分体现了保险资金的长期性特征。

说白了，友邦不是在做短期投机，而是在做长期稳健增值。

这样的稳健性，在港险市场确实少有。

这也解释了为什么「盈御3」前期收益不高——因为它的投资策略本身就不是为了追求短期爆发，而是为了长期稳定。

分红能兑现吗？看友邦的历史答卷

说到分红险，很多人最担心的就是：

计划书上的数字好看，但最后能兑现吗？

这个问题，友邦用数据给出了答案。

2024年最新分红实现率显示：

• 热销产品总现金价值比率全部达到100%
• 「盈御多元货币计划」连续3年总现金价值比率达100%

更有说服力的是长期数据：

截至目前，友邦运作超过十年以上的分红险高达57款。

这些"老产品"的表现如何？

终期红利的分红实现率高达97.6%。

97.6%是什么概念？

几乎等于"说到做到"。

友邦的分红实现率稳且真实，这已经成为多数客户朋友对友邦的共同认知。

毕竟，承诺容易，兑现难——能连续多年、几十款产品都保持高实现率，这才是真本事。

逆势加息：友邦用行动证明实力

如果说历史数据是"过去的答卷"，那最近发生的一件事，则是友邦交出的"现场考试"。

2025年8月1日，友邦宣布对其王牌储蓄险「盈御多元货币计划3」等主力产品逆市上调预期分红。

注意，这是逆市上调。

在全球市场波动加剧、其他金融产品收益普遍下行的背景下，友邦选择给客户加息。

而且这已经是自2023年以来的第三次上调。

这背后是什么？

是实力。

截至2025年6月30日，友邦集团总资产规模已达3280亿美元。

从这份业绩报告可以看到：

2025年上半年友邦的新业务价值增长14%，内涵价值权益达到737亿美元，税后营运盈利每股增长12%。

各项指标都在正向增长。

市场波动加剧，友邦「盈御3」却逆势上调收益——这不是营销话术，是用真金白银证明的实力。

功能加分：传承与灵活性

买港险不仅要看收益，还要看持有体验。

「盈御3」的功能不算最花哨，但每一个都戳中"稳健型客户"的痛点。

1. 9种货币转换

「盈御3」支持美元、港币、人民币、欧元、英镑、加元、澳元、新加坡元、澳门元共9个币种的转换。

对于有对冲汇率风险、海外定居、旅行、留学甚至全球资产配置需求的朋友来说，这个功能非常实用。

比如孩子将来去英国留学，可以把部分保单价值转换成英镑。

如果移民加拿大，也可以转成加元。

2. 财富传承功能：一张保单富三代

这是「盈御3」最让我心动的部分：

• 支持无限次更改受保人及第二受保人：从父母→子女→孙辈，保单价值持续增值，一张保单可以传三代
• 新增"精神无行为能力代领人"功能：如果受保人不幸失去行为能力，预先指定的家人可以代为领取保单价值，兼顾人性化与安全性
• 支持保单拆分：自第3个保单周年日起或缴费期满后，每年可申请分拆保单一次

保单分拆这个功能特别值得说一下。

分拆获批后，你可以把一张保单变成多张，分别给不同的家人，还可以更改持有人、受保人、第二受保人、受益人。

举个例子：

你可以把35%分给小女儿做教育基金，40%留给自己养老，25%给大儿子做海外生活费——真正实现"零损耗传承"。

这些功能不仅为保单提供更多确定性，也让持有过程更加安心便捷，真正实现"投保无忧、持有省心"。

总结：适合长期主义者的稳健之选

说了这么多，最后帮大家做个总结。

「盈御3」适合什么人？

• 长期财富规划者：投资视野20年以上，以财富保值增值为主要目标，不急需中期使用资金
• 稳健型投资者：风险偏好较低，看重资金安全，偏好稳定可预期的收益
• 友邦品牌认可者：看重保险公司的长期稳定性和服务质量

「盈御3」不适合什么人？

• 追求短期高收益的投资者
• 5-10年内可能需要动用这笔资金的人
• 无法接受前期收益平平的人

在港险新品迭出的市场环境下，「盈御3」通过逆势加息再次证明其"稳健之王"的地位。

最后说一个实际的建议：

大家不用纠结"买新还是守旧"。

如果你已经投了「盈御3」，不用退保换新品，长期持有更划算。

如果你想兼顾中期提领，也可以"盈御3 + 环宇盈活"搭配，既有长期压舱石，又有中期灵活度。

大贺说点心里话

产品好不好是一回事，怎么买、从哪买，差别可能比你想象的大。

同样一份保单，渠道不同，到手成本可能差出好几万。