存款利率跌破1%，我把钱放港险还是放大陆？研究了8年，终于说清楚了

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，六大行第七次下调存款利率。

1年期定存0.95%，5年期1.3%，活期直接降到0.05%。

10万块存5年，利息只有6500块。

很多朋友开始问我：大贺，我的钱到底该放哪？

大陆储蓄险和香港储蓄险，到底选哪个？

说句实在话，这两个产品根本不是一道选择题。

而是两个完全不同的物种。

两个物种，不是一道选择题

我跟客户常说，大陆储蓄险就像"国债"。

旱涝保收，每年给你多少钱写得明明白白。

但问题是，2%的收益有可能跑不赢通胀。

香港储蓄险像"基金定投"。

收益潜力大，长期复利能到6%以上。

但波动也大，分红不是100%保证的。

不是说港险就一定好，也不是说大陆险就不行。

两者并非对立，完全可以结合自身需求进行"境内+境外"双线配置。

关键是，你得先搞清楚它们到底差在哪。

收益对比：确定性 vs 成长性

这个问题问得好，咱们算笔账。

大陆储蓄险的收益上限很明确——2%，而且是刚性兑付，写进合同里的。

你买的时候是多少，几十年后还是多少，不会多也不会少。

这听起来很稳。

但问题来了：2025年一季度商业银行净息差已经降到1.43%，低于**1.8%**的警戒线。

这说明什么？

低利率是长期趋势，存款利率还会继续降。

而香港储蓄险呢？

预定利率上限是6.5%，部分产品的IRR在20年左右能超过6%，30年左右能达到6.5%。

当然，这里面有个关键点：

香港储蓄险的收益分"保证"和"非保证"两部分。

非保证部分取决于保险公司的投资能力。

历史分红实现率大概在**90%-105%**之间，有的公司能做到100%以上，有的可能只有85%。

所以，大陆险胜在确定，港险胜在成长。

你要的是"睡得着"，还是"赚得多"，这是第一个选择。

监管对比：刚性兜底 vs 市场化自律

很多人担心：港险安全吗？

万一保险公司倒了怎么办？

说句实在话，无论在哪个国家或者地区，保险都是社会金融体系最后一道防火墙。

对两者的安全性不用过多担心。

大陆这边，《保险法》第92条写得很清楚：

经营人寿保险业务的保险公司被撤销或破产，其持有的人寿保险合同及责任准备金，必须转让给其他保险公司。

换句话说，有人兜底。

香港那边呢？

采取的是市场化自律监管，保险公司偿付能力充足率需要**≥150%**。

还要接受标普、穆迪这些国际评级机构的监督。

更重要的是，香港的GN16条款明确规定：

保单持有人期望获得全部或至少某个合理比例的非保证利益，实属合理。

还有一点，香港作为亚洲最大的保险市场，从1841年开始至今已经走过180多个年头。

还没有出现过公司倒闭的案例。

即便2008年全球金融风暴，许多世界级投行纷纷破产，香港的保险公司依然稳稳的。

如果真的出问题，香港监管机构会安排其他公司接管保单，继续经营。

目的是将该业务作为正营运中的事业而转让给另一保险人。

功能对比：存钱罐 vs 传家宝

我跟客户常说，大陆储蓄险功能可以简单理解为"存钱罐"。

香港储蓄险功能可以理解为"传家宝"。

大陆储蓄险只能用人民币买，被保险人和受益人固定。

想取钱就减保取现或者附加万能账户。

功能简单，线上操作方便，适合随时用钱的场景。

但香港储蓄险的功能就强大太多了：

货币灵活：支持美元、欧元、英镑等多种货币投保，还能自由转换。孩子留学美国用美元，移民欧洲换欧元，一张保单搞定。保单还可以拆分成多份不同货币的保单，分给不同子女。

传承无忧：支持无限次变更被保险人，爸爸→儿子→孙子，保单代代传，收益永不中断。

资金增值：提供预存保费优惠，最高5%利息，相当于你还没正式交保费，钱就已经在帮你赚钱了。

对于普通家庭来说，"存钱罐"够用了。

但如果你有跨境需求、多币种配置需求、或者家族传承的考量。

"传家宝"的价值就体现出来了。

合规对比：两地法律怎么说？

这是很多人最关心的问题：去香港买保险，到底合不合法？

我可以很明确地告诉你：大陆居民赴港投保是合法的。

香港《基本法》第41章保险公司条例规定：

港险可以合理合法地卖给全球人士。

前提是本人必须亲自到香港咨询及购买。

但有一点必须注意：

如果在内地销售或签约，那就属于非法"地下保单"。

不受两地法律保护，可能会面临保单无效、资金损失的风险。

更重要的是，国家政策也在支持。

2024年以来，相关文件明确提出：

支持依法跨境购买一定种类的境外金融服务。

试点地区企业和个人可依法办理经常项下跨境保单的续费、理赔、退保等跨境资金结算。

试点地区与外国投资者投资相关的所有转移可自由汇入和汇出。

2025年3月1日起，还允许港澳银行内地分行开办外币银行卡业务。

这些信号都很明确：

国家是支持符合条件的朋友购买境外金融产品的，香港保险也不例外。

市场验证：466亿背后的选择

说完政策，咱们看看市场数据。

2024年首三季度，源自内地访客的新造保单保费为466亿港元。

占个人业务新造保单保费的27.6%。

这466亿里面，终身寿险占了59%，重疾占28%，医疗保险占5%。

而且大部分是以非整付方式支付的。

说明大家买的不是一次性趸交的理财产品，而是真正的长期储蓄规划。

当然，买港险也有风险。

汇率波动是一个。

但说句实在话，汇率风险比起长线投资的香港保险所带来的收益，影响是微乎其微的。

而且现在的香港保险都提供多种货币选择，可以更灵活地应对未来变化。

另一个风险是分红波动，这就很依赖保险公司的实力。

所以我跟客户常说：

选择一家靠谱的保司很重要，买香港保险就是买公司。

终极答案：谁适合大陆险，谁适合港险？

说了这么多，到底怎么选？

说句实在话，并不是每个人都需要香港保险。

适合大陆储蓄险的人

• 追求绝对安全，不能接受任何波动
• 资金主要在境内使用，没有跨境需求
• 普通家庭的长期储蓄规划，金额不大
• 希望随时能取用，线上操作方便

大陆储蓄险以安全稳健、收益确定性见长，更适合这类需求。

适合香港储蓄险的人

• 有跨境需求（子女留学、移民规划、海外置业）
• 希望配置多币种资产，对冲单一货币风险
• 有家族传承考量，希望财富代际转移
• 能接受长期持有（10年以上），追求更高收益

香港储蓄险以高收益预期、全球化配置、传承灵活性为核心优势，适合有这些需求的高净值人群。

港险并不神秘，也没那么可怕。

它只是现在内地利率下行的市场环境下，一个帮我们理财投资的跨境金融工具。

根据不同的资金需求和投资偏好，它能提供不同的解法：

财富的永续传承、保底4%大额存单的替代、低门槛配置美元资产的手段……

关键是，找到适合你的那一个。

大贺说点心里话

两地储蓄险各有千秋，没有绝对的好坏，只有适不适合你。但怎么买、在哪买、找谁买，这里面的门道可就多了。