年领2.1万美元的"养老神器"，宏利、安盛、永明三款港险，有个真相没人敢说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，可能会让一些同行不太舒服——因为我要把三款热门养老险的"底裤"扒给你看。

年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

2025年延迟退休正式落地，男职工退休年龄要延到63岁，女职工也要延到55-58岁。

更扎心的是，从2030年起，养老金最低缴费年限还要从15年提高到20年。

延迟退休遇上中年危机，让提前退休成了越来越多人的执念。

最近后台收到一个很有代表性的咨询：客户35岁，手上有220万人民币（约30万美元），想在**宏利「宏挚传承」、安盛「盛利II」、永明「万年青星河尊享II」**这三款热门产品里选一款做养老规划。

他的方案是：每年投入6万美元，连交5年，第6年起每年领取保费的7%，也就是21000美元（约15万人民币）。

这个「567提领」方案相当极致——相当于每年从本金里抽7%出来花。

能不能扛住？

咱们拿数据说话。

我把三款产品放进同一个模型里做了压力测试，结果让我自己都吃了一惊：有一款产品，第20年就开始"断粮"了。

到底是谁？

往下看。

第一轮淘汰：宏利为何后劲不足？

先说结论：宏利「宏挚传承」在这场马拉松里，跑到一半就掉队了。

这笔账得给你算清楚。

在567极致提领下，前14年宏利确实表现突出，账户余额一路领先。

但从第20年开始，画风突变——宏利的账户余额开始被安盛和永明甩开，而且差距越拉越大，后期甚至相差几十万甚至上百万美元。

不只是567，我又测了566（每年领18000美元）和5108（第10年起每年领24000美元）两种方案，结果惊人地一致：

• 566提领：前14年宏利账户余额最多，第15年安盛超过宏利，第20年后宏利垫底
• 5108提领：宏利前15年表现强劲，第20年后长期垫底

为什么会这样？

翻了一下产品设计，发现一个关键细节：宏利「宏挚传承」没有设置复归红利。

复归红利是什么？

简单说，就是保险公司每年把一部分分红"锁定"成保证收益，一旦派发就不会缩水。

没有这个机制，意味着宏利的长期增长全靠非保证部分，波动风险更大。

宏利前14年的确表现突出，但后劲不足。

它更多的优势集中在前15年，但养老讲究的是活到老领到老，所以并不占优势。

当然，如果你15年之内有留学、置业或者突发医疗支出的需求，宏利依然是不错的选择——别看广告看疗效，得看你用它干嘛。

安盛 vs 永明：收益之王花落谁家？

淘汰了宏利，剩下安盛和永明的对决。

这两款产品的表现非常接近。

但仔细看数据，还是能分出高下。

在567极致提领下，第15年安盛反超后一路领先，直到保单第76年度（客户111岁），永明才追平。

说实话，活到111岁的概率咱就不讨论了。

换成566温和提领呢？

• 客户45岁领第一笔退休金时：安盛30.55万 vs 永明29.05万，差1.5万
• 客户65岁时：安盛69.65万 vs 永明69.44万，几乎打平
• 客户75岁时：安盛106.44万 = 永明106.44万，完全一致

再看5108方案：第30年永明追上安盛，此后两者表现几乎一致。

综合来看，安盛动态收益相比永明表现更好，但差异不大。

如果单纯把它们当作养老工具，安盛整体表现要优于永明——但这个优势主要体现在中短期，长期两者殊途同归。

到这里，如果只看收益，答案似乎很明确了：选安盛。

但养老这事儿急不得，还有一个隐藏变量没说。

隐藏的变量：本金安全谁更强？

用港险养老，核心是动态提取能力，而非静态收益。

但还有一个问题绕不开：万一市场不好，我的本金安全吗？

这就要看三个硬指标：保证回本时间、保证收益IRR、复归红利占比。

第一，保证回本时间：

• 永明：13年
• 宏利：18年
• 安盛：25年

永明保证回本时间最短，仅需13年，安盛需要25年，两者差出一倍时间。

这意味着什么？

如果你48岁时急需用钱，永明的保证部分已经回本，而安盛还要再等12年。

第二，保证收益IRR：

• 永明：1%
• 宏利：0.64%
• 安盛：0.23%

永明中期复利IRR就能达到0.5%，长期能实现1%。

安盛保证收益最高只能到0.23%——差了4倍多。

第三，复归红利占比：

• 永明：22.76%
• 安盛：14.12%
• 宏利：无

复归红利一经派发即为保证收益，占比越高产品越稳定。

永明的复归红利占比比安盛高出8个百分点，稳定性对养老现金流的规划尤为重要。

综合保证回本时间、保证收益和复归红利占比这些决定保单确定性的方面，永明整体表现更好。

选对比选贵更重要——收益高几个点，和本金安全，你选哪个？

揭晓答案：没有最好，只有最适合

回到开头那个问题：年领2.1万美元，三款产品谁能扛到最后？

答案是：都能扛，但"扛法"不一样。

这三款产品各有侧重，适合不同的人：

宏利「宏挚传承」：15年之内有资金支出需要的，闭眼入。

不管是哪种提领方式，它在前15年都有绝对优势。

但作为养老规划，不太合适——你总不能只活到50岁吧？

安盛「盛利II」：想要追求中短期偏高收益，尤其是年龄偏大、临近退休的人群，希望每月领更多的钱对冲养老风险，选它。

它的动态收益在中短期内确实更亮眼。

永明「万年青星河尊享II」：风格保守，在意长期资金稳定的、看到保证收益高就心安的人，选它。

13年保证回本、1%保证IRR、22.76%复归红利占比——这三个数字，能让你睡得更踏实。

提前退休不是"躺平"，而是对生活的精准规划。

人生短短几十年，愿我们都能在岁月的沉淀中，通过合理的规划，早日卸下生活的重担。

大贺说点心里话

选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，这里面的门道可能比产品本身还重要。

同样的保障，有人多花了10万，有人省下了10万——这个信息差，值得你花30秒了解一下。