友邦盈御3：被吹成"港险入门神器"，这3个坑没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，做港险测评9年了。

最近后台收到最多的问题就是：港险储蓄险这么多，到底怎么选？

尤其是友邦盈御3，被很多人推荐为"新手第一份保单首选"。

但真的是这样吗？

今天我不站队、不带货，就用数据一个个PK，帮你把这款产品看透。

先说结论再看数据：盈御3不是收益冠军，但可能是最稳的选手。

别急，咱们一个个PK。

静态收益PK：前10年前三，后期略逊

先看最核心的——不提取情况下，钱能滚成多少？

以0岁男孩、年交5万美元、交5年为例：

数据不会骗人。

前10年，盈御3的静态收益位列前三，优势确实亮眼。

但拉长到100年看，差距就出来了：

• 保诚信守明天比它高300万美元
• 万通富饶千秋Plus比它高141万美元

这个差距说大不大说小不小。

后期收益增长确实慢于万通、保诚和宏利。

不过话说回来，盈御3的长期复利IRR能做到7.19%，放在当下这个环境，真的不差了。

你想想，2025年银行存款利率第七次下调，5年期定存才1.30%，活期更是只有0.05%。

7.19%的复利，已经是另一个世界的收益水平了。

动态收益PK：长线持有型，不适合频繁提取

光看账面数字不够，还得看提钱之后还剩多少。

毕竟一份保单放几十年不动，需要很大的定力。

大多数人都会中途提取。

以566模式测算（5年交，年交5万美元，第6年起每年提取总保费的6%）：

前10年，盈御3虽然不是最亮眼的，但和其他同类产品差距不大。

但10年之后，差距就拉开了。

到第100年，盈御3和富卫盈聚天下相比，差了整整4770万美元。

这说明什么？

盈御3是个长线持有型选手，不适合早期频繁提取。

如果你的需求是每年都要拿钱出来用，那确实有更合适的产品。

跟擅长提领的盈聚天下比，确实不太公平。

但这个对比能帮你看清：适合你的才是最好的。

分红实现率PK：100%兑现，友邦说到做到

收益表上的数字再好看，能不能兑现才是关键。

这就要看分红实现率——保司承诺的收益，到底给了多少。

盈御多元货币计划的复归红利和终期红利，分红实现率都达到了100%。

更夸张的是充裕未来·盈尚，复归红利分红实现率最高达到162%——比承诺的还多给了62%。

友邦分红实现率稳且真实的认知，不是子虚乌有的。

这背后靠的是友邦的"平滑机制"：用好年份的盈余弥补差年份的亏损，确保每年都能平稳渡过。

向来高风险的港险产品，有这个机制帮你抹平波动，心里踏实很多。

公司实力PK：恒指第六大成分股

产品好不好，还得看背后的公司靠不靠谱。

友邦保险集团1919年在上海成立，1931年开始经营香港业务。

百年沉淀下来，成为最大的泛亚地区独立上市人寿保险集团，覆盖亚太区18个市场，总部就在香港。

几个硬指标：

• 总资产值达2890亿美元
• 恒生指数第六大成分股
• 2024年债券类投资占比达97%

97%的资产都配置在债券上，政府债券和政府机构债券占了51%。

友邦真的是尽自己最大的努力去规避风险，减少投资带来的不稳定性。

业内流传着一个共识："香港只有两种保司，友邦和其他。"

这话有点绝对，但也说明友邦在稳健性上的口碑。

功能PK：9种货币+红利锁定解锁

最后看产品功能。

盈御3支持9种货币选择，保单第2年就能行使货币转换权益。

这在市场上算少有的——货币种类多，转换还早。

如果你有海外定居、留学、旅行的需求，能做全球货币资源配置，这个功能就很实用。

还有个特色功能：红利锁定+解锁。

锁定范围在10%~70%之间，需要在保单第15年后才能开启。

红利解锁是盈御2时在市场首创的功能，锁定1年后每年可以解锁一次，把锁定的红利转回复归红利和终期红利。

这个设计给了你更多灵活性：行情好的时候锁定收益，行情回暖再解锁继续滚。

总结：不是冠军，但是最稳的选手

PK到这里，盈御3的定位就很清晰了：

这款产品既不是最好，也不是最差，但确实是最稳的选择。

公司品牌大、投资稳健、分红兑现、服务周到，功能也都有，没有明显的短板。

对于新手来说，这是最不操心、最不容易出错的选择。

当然，如果你有更明确的需求——比如每年要提取现金流、想对冲汇率风险、或者做养老金补充——港险里还有更合适的选择。

另外提醒一句：2025年7月1日起，港险收益率将下调，港元保单上限定为6%，非港元保单下调至6.5%。

7.19%的复利，或许将成为历史。

大贺说点心里话

选对产品只是第一步，怎么买、通过谁买，差别可能比产品本身还大。