港险六大保司终极PK：99%的人不知道的选择内幕

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近后台收到最多的问题就是："大贺，港险我想买，但到底选哪家保司？"

说实话，这个问题问到点子上了。

朋友圈天天刷屏港险，但真正的灵魂拷问从来不是"买不买"，而是"选谁"。

今天我把六大保司拉到擂台上，用数据说话，帮你一次性看清楚。

港险火爆，但选哪家才是关键

先看一组数据。

香港保监局2025年上半年数据显示，全港新单总保费达到1737亿港元，同比增长50.3%——这个增速创了历史新高。

为什么这么火？

一边是内地银行存款利率全面迈入"1时代"。

《金融时报》今年5月报道，自4月以来超20家银行下调定期存款利率，3%以上的高息存款已经难觅踪影，平安银行3年期定存利率仅剩1.65%。

另一边是香港主流保险产品收益率约6.5%。

这个落差，谁看了不心动？

胡润研究院2025年12月发布的高净值人群金融投资白皮书也印证了这一点：**47%**的高净值人群计划增配保险，**56%计划增配境外金融产品，而境外保险配置占比28%**高居首位。

高净值人群用脚投票，说明什么？

港险的市场认可度是实打实的。

但问题来了——港险公司那么多，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、国寿……到底选谁？

别急，咱们一个个拉出来PK。

市场份额PK：谁才是真正的头部？

选保司和选对象一样，得看长期表现。

第一个维度，我们看市场份额。

很多人只看"总保费排名"，其实这里面有门道。

总保费高可能是因为一次性交钱的人多，比如银行渠道卖的趸交产品，金额大但不代表产品吸引力强。

而标准保费是把不同缴费方式统一折算（整付×10%+年度化保费），更能反映客户的真实选择偏好。

更关键的是，要看"非银渠道"的数据。

为什么？

银行渠道多少会受存款业务带动，客户可能是被理财经理顺手推荐的。

而非银渠道——也就是通过经纪、代理这些渠道买的——才是客户主动选择的结果。

咱们拉表格看：

非银渠道标准保费排名：

• 友邦111亿，市占率11.2%，稳坐第一
• 保诚82亿，市占率8.3%
• 国寿78亿，市占率7.9%
• 宏利77亿，市占率7.8%
• 安盛53亿，市占率5.4%

友邦的领先优势非常明显，几乎是第二名的1.35倍。

国寿能挤进前五，我一点都不意外。

今年上半年国寿傲珑创富产品太强了，和安盛盛利一样卖爆了，情理之中。

这些能在非银渠道站稳脚跟的保司，要么是深耕香港市场多年的老牌公司，要么是有强大背景的中资巨头，产品和服务确实经得住长期检验。

但市场份额只是第一关，接下来才是硬核对比。

分红实现率PK：谁兑现得更好？

买港险分红险，最怕什么？

怕保司画的饼太大，最后兑现不了。

所以分红实现率是核心中的核心。

这个指标直接告诉你：保司当初承诺的收益，到底兑现了多少。

我整理了老五家2025年最新的分红实现率数据，数据不会骗人：

这张表信息量很大，我帮你划重点：

友邦：最大值169%，最小值64%，中位数97%，方差小。

什么意思？

友邦产品种类多、时间久、分红实现率稳定。

向上潜力大（最高能到169%），向下波动小（最低也有64%）。

对于追求稳健的人来说，这个表现很能打。

保诚：最大值122%，最小值16%，中位数87%，方差大。

保诚的问题一目了然——波动太大，两极分化明显。

最高122%还行，但最低只有16%，这落差够吓人的。

为什么会这样？

因为保诚不做"削峰填谷"。

别的保司会把好年份的利润留一部分，用来平滑差年份的亏损，让每年的分红实现率看起来稳健。

保诚不玩这套，真实反映市场盈亏，赚多少给多少，亏了也不遮掩。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重，人家的实力摆在那，底气就是硬。

但你得有心理准备：选保诚就是选择了更大的波动。

宏利：最大值98%，最小值78%，中位数94%，方差小。

宏利的特点是"稳"。

上限不高，但下限也不低，波动范围只有20个百分点。

适合风险厌恶型选手。

永明：最大值97%，最小值66%，中位数97%，方差小。

永明和宏利类似，走稳健路线。

中位数97%，说明大部分产品都能接近预期。

安盛：最大值117%，最小值50%，中位数86%，方差小。

安盛的中位数86%不算高，但方差小，说明表现相对一致。

最高117%说明有超额兑现的能力。

投资风格PK：稳健派vs激进派

分红实现率的差异，根源在哪？

答案是投资策略。

每家保司拿着保费去投资，投什么、怎么投，直接决定了最终收益。

咱们拉表格看：

一眼就能看出来：

保诚是唯一的激进派——固收和权益各占49%，股债平衡。

这种配置在牛市能吃到更多红利，但熊市也会摔得更惨。

这就解释了为什么保诚的分红实现率波动那么大。

其他五家都是稳健派或保守派——固收占比普遍在**60%-80%**以上，权益类占比很低。

国寿最保守，权益类只有2%。

投资风格没有绝对的好坏，关键看你自己的风险偏好。

选保诚得有一定风险承受能力，不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

如果你是那种看到账户浮亏就睡不着觉的人，保诚可能不适合你。

而友邦、宏利、永明、安盛这些稳健派，更适合追求"细水长流"的长期规划。

背景实力PK：百年老店vs中资巨头

除了业绩表现，公司背景也是很多人关心的维度。

我把六大保司的"家底"整理出来：

友邦：1919年成立，1931年在香港开展业务，覆盖18个市场。

香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万，香港每3个人中就有1个是友邦客户。

恒生指数第四大成份股，标普评级AA-，偿付能力充足率275%。

业内流传着一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

虽然有点夸张，但也从侧面说明了友邦在香港的江湖地位。

保诚：1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

1964年进入香港，扎根60年，服务亚洲及非洲24个市场，覆盖1800万客户。

理财顾问数量全港最多。

标普A级，偿付能力充足率295%。

国寿（海外）：中国人寿集团的全资子公司，背后是财政部持股90%，全国社保基金理事会持股10%。

集团从1933年至今服务客户90载，2022年合并总资产突破6万亿元人民币。

香港分公司于1984年成立，穆迪A1级、标普A级。

连续21年入选《财富》世界500强。

国寿的优势是"国家队"背景，对于看重安全感的内地客户来说，这个背书很有分量。

宏利：1887年在加拿大多伦多成立，首任总裁是加拿大总理麦克唐纳爵士。

1897年植根香港，服务港澳客户127年。

香港强积金一哥，市占率27.3%。

惠誉AA-、穆迪A1、标普AA-，评级很能打。

安盛：1817年成立，208年历史，全球第三大国际资产管理集团，全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

历经两次世界大战仍保持稳健。

标普AA-，穆迪Aa3，惠誉AA，连续10年全球No.1保险品牌。

永明：1865年成立于加拿大，成立时间比加拿大政府还早，158年历史。

香港业务始于1892年，在港131年——永明在香港开展业务的时间是最早的，本土化程度更高。

管理资产规模高达8万亿港元，标普AA级。

业内唯一荣获AA MSCI ESG评级的保司。

总结一下：

• 友邦、保诚、安盛、宏利、永明都是百年老店，历史底蕴深厚
• 国寿是中资巨头，"国家队"背景
• 评级方面，友邦、宏利、永明、安盛都在AA级别，保诚和国寿在A级别

但我要提醒一句：保司规模大、历史久，代表业务能力强、市场认可度高，但不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

选保司要综合看，不能只看"名气"。

代表产品PK：不同需求选什么？

说了这么多，落到实处——不同需求到底选什么产品？

这个坑我替你踩过了，直接给结论：

场景一：未来20年内要用钱（孩子留学、换房）

推荐：宏利宏挚传承

宏利是香港强积金一哥，在亚洲有超过120年的投资管理经验。

宏挚传承这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

如果你的资金规划周期在20年以内，宏挚传承是最好的选择。

场景二：长期规划，前期不急着用钱

推荐：友邦环宇盈活

环宇盈活在保单30-40年优势非常明显，只需要30年就可以实现预期收益率6.5%。

但它复归红利占比小，提领灵活性不太行。

如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

像环宇盈活这样的产品，更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

场景三：有提领需求，想早点开始提领

推荐：安盛盛利2

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

567提领（第5年开始提领、提领6年、每年提7%）的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明更大一些。

如果你有提领需求，想早点开始提领，安盛盛利2是很好的选择。

场景四：看好人民币升值，希望以人民币投保

推荐：永明万年青星河尊享2

目前市场上大多数保险公司给出的美元保单相比其他货币收益更高，而永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保的朋友，可以重点关注永明。

虽然说现在安盛盛利2的提领优势挺强的，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

不推荐：保诚信守明天

虽然可以做到28年实现6.5%的收益率，但我测评下来，性价比不如友邦环宇盈活和安盛盛利2，所以不推荐买。

入手时机：现在还是等等？

最后回答那个老问题：现在还是入手港险的好时机吗？

我的观点很明确。

不利因素：

• 优惠缩水了
• 收益预期下调了（香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率，**7%+**收益率时代已经一去不复返）
• 部分产品下架了

有利因素：

• 汇率划算
• 能锁定当前的收益水平
• 比等后续产品更划算

综合来看，现在入手的优势还是很突出的。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我要强调——不是所有人都适合。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

别被营销话术忽悠，也别被朋友圈的焦虑裹挟。

想清楚自己要什么，再做决定。

大贺说点心里话

六大保司PK完了，但选对保司只是第一步。

怎么买、在哪买、能不能拿到内部优惠，这些才是真正省钱的关键。