安盛盛利2 vs 永明星河尊享2：4回合对决，"提领之王"到底花落谁家？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近港险圈吵得最凶的一个话题是什么？

就是"提领王"的称号到底该给谁。

有人说**安盛「盛利2」**横空出世，557提领吊打全场。

也有人说**永明「星河尊享2」**才是老牌王者，复归红利占比碾压对手。

先别急着站队。

今天我用4个回合的硬核对决，彻底终结这场争论。

数据不会骗人，让数据来说话。

提领双雄对决：盛利2 vs 星河尊享2

2025年一季度，香港新造保单保费达934亿港元，同比暴涨43.1%，创下2001年以来的季度新高。

市场这么火爆，说明什么？

说明越来越多人意识到，内地1年定期存款利率已经跌破1%，而港险预期IRR能到6.5%。

这个利差，实在太诱人了。

但问题来了：产品这么多，到底选哪款？

**安盛「盛利2」**能成为爆款，绝非偶然。

这家1817年在法国成立的老牌巨头，稳健经营超过200年，四大核心优势精准戳中市场需求，确实碾压不少同类产品。

而**永明「星河尊享2」**作为老牌提领王，同样实力不俗。

今天，我们就让这两位"提领双雄"正面交锋，看看港险提领王的称号，是否真的要易主了。

回合一：收益对比，谁更能赚

第一回合，我们先看最核心的——收益。

毕竟买储蓄险，首先得能赚钱，对吧？

我们拉个表格看看。

以5年缴、总保费5万美元为例：

回本速度：

安盛「盛利2」预期7年回本，仅次于宏利「宏挚传承」的6年，和永明「星河尊享2」打平。

各阶段IRR表现：

• 10年IRR：「盛利2」3.52%，「星河尊享2」3.10%
• 15年IRR：「盛利2」5.01%，「星河尊享2」4.86%
• 20年IRR：「盛利2」5.82%，「星河尊享2」5.72%
• 30年IRR：「盛利2」6.50%，「星河尊享2」6.31%

这个差距有多大呢？

每10年现金价值翻倍，「盛利2」在各个阶段的收益表现都保持在前三，整体收益表现稳居第一梯队。

触顶速度：

「盛利2」28年达到6.5%峰值，与友邦「环宇盈活」并列市场第二，仅次于保诚「信守明天」。

而「星河尊享2」需要50年才能触顶。

第一回合结论：

收益对比，「盛利2」完胜。

无论是短期、中期还是长期，收益表现都更强劲。

回合二：提领对比，谁更能取

第二回合，进入核心战场——提领能力。

这可是两款产品的看家本领，也是很多人最关心的问题：

买了这份保险，未来能取多少钱？

能取多久？

先看「盛利2」的提领密码：

「盛利2」支持557提领——5年缴，第5年起，每年提取总保费的7%。

这比热门的566提领（第6年起提取6%）早一年开始，而且提取比例还高1%。

更厉害的是，它还支持5/10/9、5/15/13等极致提领方式。

什么意思？

同样的时间，每年比其他产品再多领1%的总保费。

这就是为什么我说，提领灵活堪称市场天花板。

但光看提领比例还不够，我们得看提完之后还剩多少。

毕竟，提领不是一锤子买卖，而是要持续几十年的事。

以567提领为例（5年缴，第6年起每年提取总保费的7%，即21,000美元/年），对比两款产品的表现：

数据很直观：

• 第10年：「盛利2」剩余29万美元，「星河尊享2」剩余27.4万美元
• 第20年：「盛利2」剩余41.1万美元，「星河尊享2」剩余33.6万美元
• 第30年：「盛利2」剩余51.98万美元，「星河尊享2」剩余44.62万美元，落后7.3万美元
• 第40年：「盛利2」剩余69.23万美元，「星河尊享2」剩余61.63万美元，落后7.6万美元

「盛利2」前70年一路领先，提完之后，剩余收益几乎领先市场所有产品。

即便「星河尊享2」在后期逐渐追平收益，但前期差距仍然明显。

对于大多数人来说，前30-40年的提领体验，才是最重要的。

第二回合结论：

提领对比，「盛利2」胜出。

无论是提领起始时间、提领比例，还是提完后的剩余价值，都更占优势。

回合三：保证收益对比，谁更稳

前两回合，「盛利2」连下两城。

但先别急着下结论，第三回合要看的是——保证收益。

这是很多保守型投资者最关心的问题：

万一分红不达预期，我至少能拿回多少？

我们拉个表格看看：

数据很扎眼：

• 保证回本周期：「盛利2」25年，「星河尊享2」13年
• 保证峰值IRR：「盛利2」0.23%，「星河尊享2」1.00%

没看错，「盛利2」的保证IRR峰值仅0.23%，在主流港险中排名倒数。

而保证回本周期长达25年，意味着极端情况下，这笔钱要等25年退保才能保证不亏。

这就是「盛利2」的设计逻辑：

通过低保证+高分红设计，换取高预期收益。

说白了，就是牺牲安全性换取收益性的设计，比较依赖未来分红实现率。

这种设计适合能承受短期波动的客户，但不适合极度保守的投资者。

如果你是那种"睡不着觉"型选手，看到保证收益这么低就焦虑，那这款产品可能不适合你。

第三回合结论：

保证收益对比，「星河尊享2」完胜。

保证回本快12年，保证IRR高出0.77个百分点，安全垫厚实得多。

回合四：复归红利对比，谁更确定

第四回合，我们看一个很多人忽略的指标——复归红利占比。

这个指标为什么重要？

因为它直接决定了你提领时的确定性。

简单解释一下：

港险的收益分为保证收益、复归红利和终期红利。

复归红利一旦派发，就变成保证的了。

而终期红利是浮动的，退保或身故时才能拿到。

提领时，不同产品的扣减顺序不一样，这直接影响你的提领体验。

数据说明一切：

• 「盛利2」复归红利占比5~50年均值为14.12%
• 「星河尊享2」复归红利占比5~50年均值为22.76%

这个差距有多大呢？

「星河尊享2」的复归红利占比比「盛利2」高出8.64个百分点。

更关键的是提领机制的差异：

• 「星河尊享2」提领时优先扣除复归红利（已派发即保证），见底后才会减少保证现价和终期红利
• 「盛利2」提领时，复归红利与终期红利直接同步减少

这意味着什么？

「盛利2」是通过拉大终期红利在总收益中的占比，来实现557这样领先市场的早期高比例提取。

终期红利的不确定性会直接影响提领持续性，比较依赖未来的分红实现率。

终期红利受投资市场波动影响更大，提领时如果恰逢市场低点，可能影响提领金额，现金流预测的确定性相对较低。

第四回合结论：

复归红利对比，「星河尊享2」胜出。

提领确定性更高，现金流预测更稳定。

加分项：功能与保司背书

四个回合打完，比分是2:2，平局。

但买保险不只看收益和提领，还要看功能设计和保司实力。

这些"加分项"，往往决定了长期持有体验。

功能设计方面，「盛利2」诚意十足：

支持9种保单货币，还有双重货币账户，可以赚取不同货币的双倍利息。

无限次免费调配，随时直接提取2种货币，覆盖资产配置全场景。

财富管家服务支持向最多3位客户派发自主入息，只需提交1次指示，就能实现财富分配的自动化。

说实话，这跟信托其实也没什么区别了。

还支持将公司作为保单持有人，满足企业客户的财务策划和人才留任需求，给你更丰富的财务、税务规划空间。

保司实力方面，安盛更是硬核：

管理资产规模超10000亿美金，相当于香港金融管理局外汇基金（全球第五大主权基金）的2.6倍。

福布斯全球企业2000强排名第51位，连续18年入围全球最佳品牌100强。

穆迪给予Aa3评级，惠誉和标准普尔均给出AA评级，评级展望均为稳定。

保司实力强劲，分红兑现靠谱。

安盛2025年公布35款产品，平均分红实现率为95%，接近8成产品分红实现率高于70%。

14款分红时间超过10年及以上的产品，10年+保单分红实现率为82%，分红兑现稳健，非常稳健。

对比结论：各有所长，按需选择

四个回合打完，加分项也看了，最终结论是什么？

「盛利2」的优势：

收益更高、提领更早、功能更全、保司更强。

适合追求高收益、能接受分红波动、有长期现金流需求的投资者。

「星河尊享2」的优势：

保证收益更高、复归红利占比更大、提领确定性更强。

适合追求稳健、对确定性要求高的保守型投资者。

**安盛「盛利2」**是一款特点鲜明的长期储蓄险，在收益潜力和长期现金流规划上优势显著，但也存在保证收益低、提领不确定性大等风险。

只有契合长期投资、现金流规划等核心需求的人群，才能充分发挥其真实价值。

若追求稳健兜底，那么「星河尊享2」或其他更适配的产品，可能是更好的选择。

港险配置的核心从不是追爆款，而是匹配自身风险承受能力和财务目标。

大贺说点心里话

今天这篇对比测评，数据拉了不少，结论也给了。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差别可能比产品本身还大。