宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"，我扒了7款产品数据，发现3个真相没人说

你好，我是大贺。

最近后台收到太多关于宏利「宏挚传承」的私信了。

有人说这是2025年港险市场的"收益天花板"，有人说它是"卷王中的卷王"，还有人直接甩来销售发的对比图问我：这数据是真的吗？

说实话，作为一个研究港险9年的人，我对"收益第一""市场最强"这类说法天然保持警惕。

数据不会骗人，但解读数据的方式可以。

所以这一周，我把市面上主流储蓄险的收益数据全拉出来做了个硬核对比——友邦、保诚、永明、富卫、周大福，一个不落。

结果确实让我有点意外：有些地方它真的强，但有些坑，销售绝对不会主动告诉你。

今天这篇文章，咱们拿数据说话，不吹不黑，把「宏挚传承」的真实面目扒个干净。

一、港险储蓄险这么多，「宏挚传承」凭什么被叫"卷王"？

先说结论：美元保单10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%——这两个数字，确实是目前市场上能查到的同类产品里最高的。

你可能对这个数字没概念。

我给你做个参照：

2025年5月，六大国有银行刚完成第七次存款利率下调。

现在1年期定存利率只有0.95%，3年期1.25%，5年期1.30%。

活期？0.05%，几乎等于没有。

银行理财更惨。

根据普益标准的数据，2025年2月纯债型固收类理财产品平均年化收益率只有0.82%，创下2023年以来单月最低。

而「宏挚传承」呢？

10年4.29%，20年6%。

这个差距，不用我多解释了吧？

但"卷王"这个称号，不能只看一个数字。

接下来，我会把它和友邦、永明、富卫、周大福等主流产品逐项对比，你看完自然有答案。

二、收益对比：美元保单前20年，它确实是第一

别听销售吹，看看真实对比。

我把市面上7款主流5年缴美元储蓄险的收益数据拉了个表，包括保证回本时间、预期回本时间、各年限IRR，一目了然：

这个数字很关键——10年IRR 4.29%，在7款产品里排名第一。

友邦环宇盈活是3.47%，盈御3只有2.76%，永明星河尊享II是3.10%。

差距不是一点半点。

再看20年IRR：「宏挚传承」达到6%，依然是第一。

友邦环宇盈活5.67%，盈御3是5.65%，永明星河尊享II是5.72%。

前20年的收益表现，「宏挚传承」确实遥遥领先，远超友邦、保诚、永明等大牌保司产品。

但我要多说一句：

保证收益方面，它属于市场第一梯队水平，但不是最强的。

永明星河传承II的保证回本时间只要10年，而「宏挚传承」需要18年。

保证峰值IRR方面，永明达到1%，「宏挚传承」只有0.64%。

所以准确的说法是：预期收益第一，保证收益第一梯队但不是最强。

还有一个数据值得关注：

第47年IRR达到6.5%的峰值，终身按照6.5%进行复利增值。

这意味着如果你真的持有到老，收益天花板是明确的。

我帮你们算过了：

如果你的需求是10-20年内用钱——比如孩子的教育金、自己的养老储备——「宏挚传承」的前20年爆发力确实是最强的，完美匹配这类中期需求。

三、人民币保单对比：前15年TOP1，20年仍在前三

很多人问我：美元保单强，那人民币保单呢？

我专门做了人民币保单的对比表：

数据不会骗人：

• 10年IRR 3.42%，市场第一
• 15年IRR 5.29%，市场第一
• 20年IRR 5.52%，市场前三（万通富饶千秋Plus是5.98%，排第一）

人民币保单前15年收益表现排名TOP1，第20年收益位列前三。

这个成绩什么概念？

同期友邦盈御多元货币3的10年IRR只有2.02%，15年3.94%，差距非常明显。

信诚天多元货币10年IRR 1.61%，更是被甩开一大截。

不过要注意一点：

20年之后，万通富饶千秋Plus和永明星河尊享2的收益开始反超。

如果你的资金规划是20年以上，人民币保单的选择就需要重新考量了。

但对于大多数人来说，10-15年是一个关键的用钱节点——孩子上大学、自己准备退休金。

在这个时间段内，「宏挚传承」的人民币保单确实是最优选择之一。

四、回本速度对比：6年预期回本，第一梯队

买储蓄险，很多人最关心的问题是：我的钱什么时候能回本？

这个问题的答案，直接决定了你的资金灵活性。

先看「宏挚传承」的数据：

5年缴产品预期6年回本，18年保证回本。

这意味着什么？

你交完5年保费，第6年账户里的钱就已经比你交进去的多了。

当然这是预期值，保证回本需要18年——但18年在市场上也是第一梯队水平。

我帮你们算过了，不同缴费期的回本速度：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

规律很明显：缴费期越短，回本越快。

对比其他产品，友邦环宇盈活预期7年回本，盈御3预期8年回本，永明星河尊享II预期7年回本。

「宏挚传承」的6年确实是最快的。

回本速度在市场上是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

这一点对于需要灵活调配资金的人来说，非常重要。

举个例子：

你今年40岁，5年缴完保费，46岁就回本了。

这时候孩子可能正好要上大学，你有充分的选择权——可以提领一部分用于教育支出，也可以继续放着让它增值。

这种灵活性，是很多长回本期产品给不了的。

五、但20年后呢？长线收益不是它的强项

说完优点，必须说真话。

「宏挚传承」不是"全能款"，它有两个明显的短板，销售不会主动告诉你。

短板一：分红结构单一，不适合早期大额提领

这个数字很关键——「宏挚传承」仅依赖终期红利单核驱动，缺少复归红利。

什么意思？

传统储蓄险的分红结构是"复归红利+终期红利"双引擎。

复归红利是每年派发、逐步累积的，相当于一个"缓冲垫"；终期红利则是最后一次性给付的大头。

「宏挚传承」没有复归红利，全靠终期红利。

这就导致一个问题：早期大额提领会导致终期红利大幅折损，复利基数衰减。

你可能想：它不是有566、567这些灵活提领方案吗？

没错，但咱们拿数据说话——不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，其实都更建议大家在15年以后再做大额提领。

因为早期提领，相当于把还没长大的"雪球"砍掉一块。

雪球越小，后面滚动增值的基数就越小。

短板二：20年后长线收益乏力

回头看那张对比表：

• 30年IRR：「宏挚传承」6.16%，友邦环宇盈活6.50%
• 35年IRR：「宏挚传承」6.19%，友邦环宇盈活6.50%
• 40年IRR：「宏挚传承」6.33%，友邦环宇盈活6.50%

看到了吗？

20年之后，「宏挚传承」的收益增速开始放缓，被友邦环宇盈活、永明星河传承II等产品反超。

这不是黑它，数据就是这样。

它的增值优势主要集中在保单前期，20年后长线收益乏力，更适合中短期规划。

如果你希望20年后用钱，这款产品就不是最佳选择。

比如你今年30岁，打算买一份储蓄险留给自己60岁以后养老。

30年后用钱，友邦环宇盈活的IRR是6.50%，「宏挚传承」只有6.16%。

差了0.34个百分点，听起来不多，但30年复利下来，差距可不小。

六、灵活性对比：提领方案确实丰富

虽然有短板，但「宏挚传承」的灵活性确实是加分项。

先说提领方案：支持"566""567""56789"等多种提领方式。

什么意思？

• 566：第5年开始，每年提取6%，连续提取6年
• 567：第5年开始，每年提取6%，连续提取7年
• 56789：第5年开始，按照6%、7%、8%、9%递增提取

提取方案多样化、灵活性强。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到合适的方案。

还有一个独创功能——"无忧选"。

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

举个例子：

你选了5年缴，第6个保单周年开始就可以使用无忧选。

保险公司会把不确定的终期红利，按照一定比例转换成确定的收益，让你提取出来用。

关键是，提取红利不影响本金，现价继续增长。

听起来很美对吧？

但我要泼盆冷水：无忧选同样建议后期再使用。

原因和前面说的一样——早期使用，会影响终期红利的复利增值。

如果你不是真的急用钱，建议忍一忍，让雪球先滚大再说。

另外要注意：

如果曾经行使过"终期红利锁定权益"，就不能再使用"无忧选"了。

这两个功能是互斥的，选择前要想清楚。

七、公司实力对比：全球十大，香港强积金第一

买保险，除了看产品，还要看公司。

毕竟这是一份可能持有几十年的合同。

先看宏利的基本面：

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市——这意味着它受到多个资本市场的监管，透明度和合规性都有保障。

宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

这个体量，在全球保险行业里属于第一梯队。

截至2025年3月31日，宏利金融旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

1.6兆是什么概念？

大约等于8万亿人民币，比很多国家的GDP还高。

评级方面：

宏利获标准普尔AA-财务实力评级，惠誉评级AA-，穆迪评级A1。

三大评级机构都给出了高评级，财务稳健性毋庸置疑。

还有一个数据很能说明问题：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，为全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港的强制性公积金，相当于内地的社保。

全港最大的强积金服务商，意味着香港政府和市场对宏利的资管能力高度认可。

业务增长方面：

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

这个增速非常惊人，说明市场对宏利产品的认可度在快速提升。

最后看分红实现率：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率，最高102%，最低54%。

平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%。

更关键的是：

99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率，95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率。

这个数据意味着：

宏利的分红兑现能力是有保障的，绝大多数产品都能达到或接近预期收益。

综合来看，宏利的信誉与实力值得信赖。

八、对比结论：中短期需求选它，长期持有另寻

说了这么多，最后给个明确的结论。

「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品：

优点：

• 美元保单前20年收益市场第一
• 人民币保单前15年收益市场第一
• 回本速度快，5年缴预期6年回本
• 提领方案灵活，独创无忧选
• 公司实力雄厚，分红兑现率高

缺点：

• 分红结构单一，早期大额提领会折损收益
• 20年后长线收益放缓，不如友邦、永明

适合人群：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本且对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金
• 准备10-20年后的退休储备

不适合人群：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

如果你的资金规划是10-20年内用钱，「宏挚传承」的收益优势确实明显。

但如果你打算持有30年以上，或者需要早期大额提领，可能需要考虑其他产品。

大贺说点心里话

今天这篇文章，5000多字，把「宏挚传承」的优缺点都掰开揉碎讲清楚了。

但说实话，选产品只是第一步，怎么买、从哪个渠道买，差距可能比产品本身还大。

同样一款产品，不同渠道的成本可能差出10万、20万。

这不是夸张，是我这9年见过太多真实案例。