8家港险公司投资能力大PK：99%的人不知道，选错保司30年少赚200万

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月，六大国有银行又集体降息了——3年期大额存单利率跌到1.5%，5年期大额存单直接从多家银行下架。

更扎心的是，一些中小银行的3年期定存利率已经降到1.20%，活期存款利率最低只有0.05%。

你存的钱，正在以肉眼可见的速度"缩水"。

同样100万，放银行和放港险，30年后能差多少？

这组数据很有意思——按1.5%复利算，银行30年后是156万；按6%复利算，港险30年后是574万。

差了整整418万。

但问题来了：港险有八大主流保司，友邦、保诚、宏利、安盛、永明、周大福、万通、富卫……每家的投资策略都不一样，选错保司，收益可能差出几十万甚至上百万。

今天，我就用数据带你看看，这八大保司到底谁更能打。

第一回合：投资规模PK——谁的"弹药库"最充足？

让我们看看真实的数字。

投资规模代表一家保司的"资金实力"，规模越大，通常意味着更强的议价能力、更丰富的投资渠道、更专业的资管团队。

第一梯队：万亿美元俱乐部

安盛毫无悬念拿下冠军——截至2024年12月31日，安盛集团全球管理总资产超过1万亿美元，相当于香港外汇基金的2.4倍。

这是什么概念？

全球能管这么多钱的资管机构，一只手数得过来。

安盛被誉为"欧洲排名第一的资产管理公司"，这个头衔不是白来的。

第二梯队：千亿美元级别

宏利2024年总投资资产高达4425亿加元（约3300亿美元），作为138年历史的老牌公司，这个体量相当扎实。

万通保险2024年总投资资产2853亿美元。

友邦2024年投资总额达2553亿美元。

保诚2024年总投资资产1600亿美元。

永明的投资总盘近1765亿加元（约1300亿美元）。

第三梯队：百亿港元级别

周大福的总投资组合资产管理价值高达777.21亿港元。

虽然规模相对较小，但复合年度增长率达到18%，增速相当亮眼。

本回合结论：

安盛规模一骑绝尘，宏利、万通、友邦紧随其后。

但规模大不代表收益高，接下来看更关键的——钱是怎么投的。

第二回合：资产配置风格PK——保守派vs激进派

这一回合最有意思。

同样是管钱，有的保司稳如老狗，有的保司激进如虎。

对比一下就清楚了。

保守型代表：友邦、宏利、万通

友邦保险堪称保守型投资的典范。

近70%配置于固定资产，股权资产占24%，房地产仅3%。

宏利更保守，固定资产占比78.5%。

万通则是83%配置于债券，几乎把"稳"字刻进了DNA。

激进型代表：保诚

保诚保险以高权益类资产占比著称——权益类资产占比50.3%，显著高于行业平均水平。

金融投资总额161,184百万美元" />

相较于2023年，保诚的权益类资产增持了25%，债权类减持了11%。

这种高权益配置带来了更高的潜在收益——年度净利润整体增长了40%。

但波动性也更大。

平衡型代表：安盛、永明、周大福、富卫

安盛的投资风格分为谨慎型、平衡型和进取型三档，稳中求进。

在总资产布局中，固定收益占比74%，其次是房地产和上市股权合计占比14%。

永明稳健的固收资产占比极高达75%。

周大福债券投资占75%。

富卫固收类资产投资占比超66%。

本回合结论：

• 求稳选友邦、宏利、万通（固收占比70%-83%）
• 想博高收益选保诚（权益占比50%+）
• 想要灵活选安盛（三档策略可选）

第三回合：信用评级PK——钱投得安不安全？

资产配置风格决定了收益潜力。

但信用评级决定了安全底线。

数据不会骗人，我们直接看各家的债券质量。

第一梯队：99%投资级

富卫固收类资产投资中，99%是优质投资级别（BBB及以上）。

这个比例在行业里相当亮眼。

永明****97%评级为投资级高质量（BBB及以上级）。

万通****96%为高评级债券。

第二梯队：70%-76%A级及以上

保诚****76%的政府债券和56%的公司债券达到A级及以上评级，资产质量优异。

宏利****70%资产为A级及以上优质债券。

友邦政府和机构债券占58%，公司债券占39%，整体质量也相当稳健。

特别提及：安盛的机构评级

安盛自身的信用评级也相当亮眼——标准普尔评级AA-，穆迪评级Aa3，惠誉国际评级AA。

偿付比率高达227%，远超监管要求。

本回合结论：

• 富卫、永明、万通的债券质量最高（96%-99%投资级）
• 保诚、宏利、友邦紧随其后（70%-76% A级及以上）
• 安盛机构评级最强（AA-/Aa3/AA）

终极回合：分红实现率PK——承诺的收益兑现了多少？

前面三回合都是"纸面实力"。

这一回合才是真正的"交卷时刻"——分红实现率直接告诉你，保险公司过去承诺的收益，到底兑现了多少。

用事实说话，2024年各大保司的分红实现率报告均已出炉：

冠军：友邦（99%）

友邦整体的分红实现率达到99%，是港险市场中表现最好的第一梯队保司。

「充裕未来2」更是连续7年100%达成，稳如磐石。

亚军：安盛（97.5%）

22款储蓄险平均94.7%，最高达到117%，超额兑现。

季军：万通（96.5%）

「富饶千秋」达99%-101%，表现相当稳定。

第四至第六：周大福、宏利、国寿（94%-94.5%）

周大福三大王牌储蓄产品全线100%。

宏利****99%保单总现金价值比率>95%。

国寿海外终期红利100%达成。

第七至第八：富卫、永明（86%）

富卫多款主力产品实现率较2023年上升。

永明「传富储蓄」连续6年100%。

第九：保诚（84.5%）

主力储蓄险集中在80%-110%，波动较大。

本回合结论：

主流保司的平均分红实现率都在80%以上，但差距明显：

• 第一梯队（95%+）：友邦、安盛、万通
• 第二梯队（90%-95%）：周大福、宏利、国寿
• 第三梯队（85%-90%）：富卫、永明、保诚

代表产品对比：各保司的王牌储蓄险

说完保司实力，我们来看各家的旗舰产品。

毕竟买保险，最终还是要落到具体产品上。

友邦「盈御3」

债券及其他固定收入工具占比：25%-100%。

增长型资产占比：0%-75%。

投资策略稳健，兼顾稳健与增长潜力。

保诚「信守明天」

固定收益证券占比：30%。

股票类别证券占比：70%。

股票类别证券投资占比高，适合长期主义者。

宏利「宏利传承」

债券及其他固定收入资产占比：25%-55%。

非固定收入资产占比：45%-75%。

通过多元化债券及私募债券实现稳健增值。

安盛「盛利」

债券及其他固定收益资产占比：25%-80%。

增长资产占比：20%-75%。

收益波动可控，资产灵活适配市场变化。

永明「万年青·星河尊享」

固定收入资产占比：25%-80%。

非固定收入资产占比：20%-75%。

收益波动可控，"稳+可持续"。

周大福「匠心传承」

一般情况：25%-50%固定收入+50%-75%股权。

财富跃进选项：15%-40%固定收入+60%-85%股权。

三种投资策略，高度灵活，满足不同风险偏好需求。

万通「富饶千秋」

债券及其他固定收益资产占比：25%-100%。

股权类型资产占比：0%-75%。

长期资产稳定增值、"机构级别配置"。

富卫「盈聚天下」

固定收益类型资产占比：25%-100%。

股权类型资产占比：0%-75%。

投资于不同的地区和行业。

最终推荐：三类人群的最佳选择

说了这么多，到底怎么选？

我按风险偏好给你分好类：

第一类：极度风险厌恶者（本金安全优先）

推荐保司：宏利、友邦、富卫、周大福人寿

原因：

• 高比例配置高评级债券（70%-80%+）
• 波动小，本金安全优先
• 适合教育金、养老金等刚性需求

第二类：平衡型投资者（稳中求进）

推荐保司：安盛、永明

原因：

• 债券打底（60%-75%）+ 弹性增长空间（股票/私募等）
• 安盛提供灵活策略选项，永明融入ESG理念
• 适合投资期较长（10-20年），希望收益有一定潜力又不愿承受过大波动者

第三类：进取型投资者（能扛波动，追求高复利）

推荐保司：保诚、万通

原因：

• 保诚高配权益资产（约70%），波动大但长期复利潜力强
• 万通专注债券+精选私募，捕捉高质量非公开市场机会
• 适合资金为长期闲钱，目标年化6.5%+，能承受中期波动者

香港保险市场的竞争本质是投资能力的比拼。

友邦的稳定、保诚的激进、安盛的灵活、万通的进取……每家保司都有其独特优势。

但这些保司的目标一致：在控制风险的前提下，最大化长期收益。

选择香港保险，就是选择把钱交给"全球顶配的资管团队"打理。

大贺说点心里话

看完这篇对比，你可能已经有了初步想法。

但选对保司只是第一步，怎么买、什么时候买、能省多少钱，这里面还有不少门道。