富卫盈聚天下II：保证收益仅0.3%，为什么我说它可能是2026年最值得关注的港险？

你好，我是大贺。

北大硕士，深耕港险9年，见证过太多产品的起起落落。

今天聊的这款产品，我必须先把丑话说在前头——如果你是那种看到"保证收益低"就直接划走的人，这篇文章可能不适合你。

但如果你愿意花5分钟看完缺点再做判断，我保证你会对港险市场有全新的认识。

先说缺点：这款产品的3个「硬伤」

缺点不说清楚，优点都是耍流氓。

所以我们直接从盈聚天下II最扎眼的问题开始。

第一个硬伤：保证收益大幅缩水

这次升级，富卫把预期收益拉满的代价是什么？

保证收益几乎砍半。

5年交的保证IRR，30年从0.2%降到0.1%，50年从0.4%降到0.2%，峰值从0.5%降到0.3%。

说人话就是，如果分红完全不达预期，你拿到手的收益比银行活期还低。

第二个硬伤：保证回本时间拉长

原来5年交13年就能保证回本，现在要17年。

整整多等4年，你的本金才算彻底安全。

这意味着什么？

如果你是那种买完保险就担心保险公司跑路的人，这4年的等待可能会让你寝食难安。

第三个硬伤：公司历史太短

富卫成立于2013年，满打满算才12年。

对比友邦100多年、安盛200多年的历史，富卫就像个刚毕业的年轻人。

很多客户问我：大贺，这公司靠谱吗？万一20年后它不在了怎么办？

这个担忧我完全理解。

毕竟港险动辄持有30年、50年，公司的稳定性确实是绕不开的话题。

看到这里还没划走的，才是我的目标读者。

接下来，我要告诉你一些可能颠覆你认知的事实。

但是，富卫真的不靠谱吗？

这个坑我必须先告诉你——很多人对富卫的偏见，来自于对它背景的不了解。

富卫的主要股东是盈科拓展，由李嘉诚次子李泽楷创立。

光这一条，就足以让很多人重新审视这家公司。

但这还不是最重要的。

真正让我对富卫刮目相看的，是它背后的11家重要股东：

• 瑞士再保险：全球第二大国际再保险公司
• 新加坡政府投资公司：主权基金，管理着新加坡的国家储备
• 阿波罗资管：全球顶级私募巨头
• 加拿大养老基金：管理着加拿大人的养老钱
• 华泰证券：国内头部券商

这些股东的共同特点是什么？

都是管理着天量资金、对风险极度敏感的机构。

它们愿意把钱投给富卫，本身就是一种背书。

再看几个硬指标：

2021年，香港保监局认定富卫与友邦、保诚亚洲为香港三大国际保险集团之一。

注意，不是"三大港资"，是"三大国际"，和百年老店并列。

2024年，富卫在香港上市（股票代码：1828），偿付能力充足率高达290%，在主流保险公司中遥遥领先。

友邦262%，宏利139%，富卫直接甩开一大截。

穆迪评级A2，惠誉评级A，都是投资级中的高等级。

2025年上半年，富卫的总保费已经上升到全港第四。

这家"年轻"的公司，正在用业绩证明自己。

所以你看，富卫不是什么野鸡公司，而是当之无愧的港资翘楚。

和外资保司相比，它的硬实力毫不逊色。

分红实现率：10年数据说话

公司背景再硬，产品分红不达标也是白搭。

这才是真正的试金石。

我花了几天时间，整理了香港12家保险公司上百款产品10年以来的分红实现率数据。

为什么强调10年？

因为时间够长，才能看出一家公司的真实水平。

富卫的成绩单：

• 产品数量：22款
• 总分红实现率：10年+均值91%
• 复归/周年红利：10年+均值91%
• 终期红利：10年+均值91%

更值得关注的细节：70%的产品表现≥100%，多款产品连续3年100%达成。

当然，也有波动。

分红实现率最大值103%，最小值56%。

但这种波动在行业内属于正常范畴，友邦、安盛也有类似的情况。

总体表现稳中向好。

对于一家成立仅12年的公司来说，这份成绩单相当亮眼。

收益有多猛？25年到6.5%，全港最快

铺垫了这么多，终于可以聊聊这款产品最炸裂的地方了。

盈聚天下II这次升级，用三个字概括就是：往前卷。

5年交的收益，简直是开挂：

• 达到6.5%的时间：从44年直接缩短到25年，提前了整整19年
• 预期回本时间：6年（原来7年）
• 收益记忆点：15年IRR5%，20年IRR6%，25年IRR6.5%

目前整个港险市场，最快到达6.5%的产品就是盈聚天下II。

没有之一。

之前的记录保持者是安达传承首创V，27年到6.5%。

友邦环宇盈活、安盛盛利II都是30年，保诚信守明天28年。

盈聚天下II直接把记录刷新到25年。

还有一个小亮点：5年交预期次年即可回本。

第6年账户价值就能超过已交保费，冠绝5年交市场。

2年交同样给力：

• 18年达到6%（几乎市场最高）
• 28年达到6.5%（几乎市场最快）
• 预期5年回本

对比一下国内的情况。

2025年银行存款利率第七次下调，六大行3年期定存利率降至1.25%，5年期1.30%，活期仅0.05%。

10万存1年，利息从1100元降至950元。

在这个低利率时代，港险预期6.5%的收益，确实有它的吸引力。

和老五家对比：前20年仅次于宏挚传承

光看自己的数据不够，得横向对比才知道真实水平。

以6万美元×5年交=30万美元为例，我把盈聚天下II和香港老五家的旗舰产品放在一起比。

结论很清晰：

前20年：依旧是宏挚传承的收益最突出，港险更新迭代到如今，依旧没有什么产品能撼动它的地位。

但盈聚天下II紧随其后，综合来看仅次于宏挚传承。

20~30年：盈聚天下II开始发力，持续领先于其他竞品。

30年+长期持有：盈聚天下II的收益与环宇盈活、盛利II并驾齐驱，不分先后。

2年交的表现更猛。

盈聚天下II前20年能和宏挚传承打个有来有回，后期也是市场第一的水准。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II的优势就更大了。

富饶千秋需要41年、匠心传承2需要42年才能达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年。

从第6年回本开始，收益就一骑绝尘，远远甩开另外两家港资保司的产品。

提领实测：和盛利II、星河尊享II三分天下

很多人买港险不是为了放着不动，而是要定期提领当养老金或教育金。

这个场景下，盈聚天下II表现如何？

以6万美元×5年交=30万美元为例，我测算了5-10-8提领（第10年起每年提取总保费8%）。

结果有点意外：

• 10~17年：宏挚传承一家独大，其次是盈聚天下II
• 18~25年：盈聚天下II成功实现超车，剩余账户价值最高，其次是盛利II
• 30年后：盈聚天下II=盛利II=星河尊享II，三款产品是目前长期提领的最优解

为什么盈聚天下II的提领能力提升这么多？

我对比了新老版本的计划书，发现归原红利不仅占比提高了，而且提早一年释放。

两两叠加，更加有利于提领。

2年交的表现更有统治力。

盈聚天下II提取后剩余账户价值几乎从头领先到尾，直到第25年才被星河尊享II追平。

就数据来看，盈聚天下II的提领水准确实能和盛利II、星河尊享II这两款超级提领产品掰一掰腕子了。

特色功能：富传家+初生婴儿奖赏

除了收益和提领，盈聚天下II还有两个差异化功能值得一提。

富传家选项

这是一个财富传承工具，可以指定继承顺位，支持提前指定被保人去世时拆分保单，每份拆分保单可预设3位顺位继承被保人。

说人话就是，你可以提前规划好这笔钱怎么传给下一代、下下一代，不用等到去世后再让家人争执。

这个功能将盈聚天下II升级为可定制、可延续、可跨代传承的财富传承工具。

初生婴儿奖赏

受保人孩子出生，且保单生效超过10个月，富卫直接支付20000港币作为新生儿奖励。

一胎二胎都能享受，每个受保人最多奖励一次。

这个功能特别适合新婚夫妻或准父母用来储蓄育儿费用。

生孩子就给钱，简单粗暴。

和同级别保险公司的产品相比，盈聚天下II在这些细节功能上的优势极大。

富饶千秋需41年、匠心传承2需42年达到6.5%，而盈聚天下II仅需28年，还附赠这些实用功能。

结论：接受缺点的人，会发现它真香

看完缺点还能接受，那才是真爱。

盈聚天下II的硬伤我开头就说了：保证收益仅0.3%，保证回本要17年，公司历史短。

这些是客观事实，无法回避。

但有意思的是，即使是这个"低保证收益"的盈聚天下II，保证回本速度依旧比不少市场爆款要快。

环宇盈活18年，信守明天18年，盛利II 25年。

盈聚天下II的17年，反而是其中最快的。

升级后的盈聚天下II在市场上不再是小透明了：

• 5年交：预期6年回本，25年到6.5%（全港最快）
• 2年交：预期5年回本，18年复利破6%（几乎市场最高），28年到6.5%

这款产品的升级至少是有吸引力的，是比较成功的。

但我也要说实话：

如果你求稳妥，喜欢大保司的产品，那么友邦、安盛、永明的旗舰产品可能更适合你。

毕竟保险就是承诺，承诺的内容很重要，做出承诺的公司更加重要。

港险作为建议长期持有的资产，更加需要关注的依旧是保险公司的硬实力。

如果你信任富卫，不会因为品牌知名度不及传统巨头而在保单分红有波动时产生信任危机，盈聚天下II无论是从收益、提领、分红实现率等方面考虑，都没有任何问题。

最后提醒一句：

最近浙金中心百亿理财产品暴雷，年化4%-5%的"低风险"产品血本无归。

国内看似低风险的理财产品频繁暴雷，港险虽然保证收益低，但保险公司的刚性兑付属性是重要安全垫。

这一点，值得所有人认真思考。

大贺说点心里话

产品分析到这里就结束了，但怎么买、从哪个渠道买，其实才是真正影响你钱包的事。

同样一款产品，渠道不同，首年保费可能差出好几万。