国寿傲珑盛世5年交：财政部持股90%的央企出品，为什么我还是不买？

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

最近不少客户问我：国寿海外新出的傲珑盛世5年交，背景这么硬，是不是可以闭眼入？

说句大实话，这个产品我不会推给自己家人。

不是说它不好，而是——同样的钱，明明有更好的选择。

国寿出品：副部级央企的海外布局

先聊聊国寿海外的背景，确实够硬。

**中国人寿保险（海外）**是中国人寿在境外唯一的全资子公司。

而中国人寿的大股东是谁？

中华人民共和国财政部，持股90%。

剩下10%由全国社会保障基金理事会持有。

换句话说，这是一家货真价实的副部级金融央企。

从架构图可以看到，国寿海外的布局相当完整：

• 下设香港分公司、澳门分公司
• 控股新加坡子公司（100%）
• 控股印尼子公司（80%）
• 控股信托公司（100%）

2025年央企品牌信任度持续走高，总市值超29万亿，占A股31%。

很多客户就是冲着这块金字招牌来的——财政部背书，还能有什么不放心？

国寿海外的背景实力确实很顶，这点我完全认可。

但问题来了：品牌硬，产品就一定好吗？

产品亮点：回本快、增速追平头部

客观讲，傲珑盛世不是一无是处。

咱们来算一笔账：

傲珑盛世保证回本18年，预期回本7年。

这个速度在市场上属于中等偏上，没毛病。

更值得一提的是增速——30年就能到达6.5%的IRR。

这个收益增值速度，已经追平友邦的环宇盈活、安盛的盛利II了。

要知道，友邦和安盛可是港险市场的头部玩家。

国寿海外作为中资保司，能在增速上追平它们，确实有两把刷子。

如果你只考虑中资保司，傲珑盛世还是极强的。

光是**30年到6.5%**这点，就领先太平（香港）、太保（香港）的旗舰产品不少。

但别急着下单，往下看。

隐忧浮现：保证收益全市场垫底

数据摆在这儿，傲珑盛世的保证IRR只有0.19%。

什么概念？

全市场垫底。

看这张对比表：

永明星河尊享II和传承II的保证IRR是1.00%，居市场首位。

而傲珑盛世呢？

0.19%，连人家的零头都不到。

有人可能会说：2025年5月六大国有银行第七次下调存款利率，1年期定存降到0.95%，5年期才1.30%。

0.19%虽然低，但起码是保证的嘛。

这话听着有道理，但经不起推敲。

同样是30年到6.5%的产品，友邦环宇盈活的保证IRR是0.32%，安盛盛利II是0.23%。

傲珑盛世在保证收益上，被同档位产品全面压制。

再看全周期收益：

傲珑盛世10年IRR 3.30%，20年5.64%，30年6.50%。

听起来还行？

但同样30年到6.5%的环宇、盛利对比，全周期收益都被压了一头。

保证回本时间呢？

永明星河传承II只要10年，是市场最短的。

傲珑盛世要18年。

保证收益太低了，只有可怜的0.19%——这是我最不能接受的地方。

提领测试：早提晚提都不占优

有人说：大贺，收益差点就差点呗，我买储蓄险主要是为了提领养老。

傲珑盛世提领表现怎么样？

别寄希望于提领，傲珑盛世依旧不咋地。

先看566提领（5年交，年交6万美元，第6年起每年提取总保费6%）：

傲珑盛世100年账户余额约2638万美元，比环宇盈活高一点点，但在表中排倒数第二。

宏利、安盛、富卫呢？

100年账户余额约3473万美元，比傲珑盛世多了800多万美元。

更离谱的是，如果把提领比例调到567（每年提7%），傲珑盛世直接断单。

那晚点提领呢？

看5-15-12（第15年起每年提取36000美元）：

傲珑盛世100年账户余额约1678万美元。

宏利、保诚、安盛、富卫呢？

约2022万美元。

5-15-12提领表现比566要好一点，但和提领第一梯队产品依旧有不小的距离。

最终判定：有优点但无长板

说句大实话，傲珑盛世有缺陷，但无明显长板。

保诚信守明天28年就能到6.5%，是市场最短的。

提领表现上，宏利、安盛、富卫稳居第一梯队。

傲珑盛世呢？

每个维度都是中等偏下。

客户费劲去买香港保险，大部分都是冲着高收益。

傲珑盛世保证收益这么低（0.19%），预期收益和提领却都表现平平，我实在不能接受。

冲着国寿品牌，是我唯一能想到会购买傲珑盛世的理由。

如果你就是认准中资央企，非国寿不买，那傲珑盛世确实是目前最好的选择。

但如果你愿意把视野放宽到全市场，同样的钱，真的有更好的答案。

大贺说点心里话

选港险这事，品牌只是门槛，产品力才是核心。同样交30万美元，怎么买才能多赚几百万？这里面的信息差，比选对产品更重要。