存款利率跌破1%，六大行集体下架大额存单：你的钱正在被悄悄吃掉

你好，我是大贺，北大硕士，在港险这行摸爬滚打了9年。

前两天一个老客户给我打电话，语气里带着焦虑：

"大贺，我去银行存钱，柜员告诉我5年期大额存单没了，3年期利率才1.5%。"

"我这200万放银行，一年利息才3万块，还不够通胀吃的。"

"你说这钱到底该往哪放？"

我跟你说实话，这个问题我最近被问了不下50遍。

降息潮下，你的钱还能往哪放？

2025年12月，六大行集体下调存款利率，5年期大额存单悄然从APP上消失。

你没看错，不是利率降了，是直接不卖了。

这事儿央视财经都报道了，我给你捋一捋现在的情况：

六大行3年期大额存单利率降到1.5%-1.75%，部分中小银行更狠，3年期存款利率降到1.2%，比大行还低。

你想想，3年期1.2%是什么概念？

100万存3年，利息才3.6万，平均每年1.2万。

与此同时，美联储那边在降息，黄金价格一路往上走。

全球都在放水，钱越来越不值钱。

我跟你算笔账：

假设通胀率3%（这还是保守估计），你存银行1.5%的利率，实际上每年购买力缩水1.5%。

100万放10年，购买力缩水到85万左右。

这不是危言耸听，这是数学。

那钱到底该往哪放？

我知道很多人在看房、看股票、看基金，但今天咱们聊一个很多人忽略的选项——香港储蓄险。

别听那些乱吹的，什么年化10%、15%，那都是忽悠人。

但我跟你说实话，香港主流保险产品的预期收益率大概在6.5%左右。

有人会说，港险7%+收益率的时代不是过去了吗？

确实，香港保监局从2025年7月1日起下调了分红险演示利率，7%+的时代一去不复返了。

但6.5%的收益率，横向对比内地储蓄险2.5%-3%的水平，优势还是很明显的。

更重要的是，这6.5%是美元资产，能帮你分散人民币贬值的风险。

香港保险真的火吗？数据说话

有人可能会问：你说港险好，是不是王婆卖瓜？

行，咱们不扯虚的，数据摆在这儿。

香港保监局2025年10月24日发布的上半年数据显示：

全港新单总保费达到1737亿港元，跟去年同期1156亿港元相比，增长了50.3%。

50.3%是什么概念？

这个增速创了历史新高。

你看这张图，2015年到现在，新单保费起起伏伏。

2020年疫情那会儿跌到谷底，但2025年上半年直接飙到1737亿，比2016年那波高峰还猛。

为什么今年特别火？

除了大家熟悉的多元化资产配置需求，还有个很直接的原因：

香港保监局从7月1日起下调了分红险演示利率。

所以今年6月底那段时间，很多香港保险代理人都忙得不可开交，贵宾签单室变得非常难预约。

我一个做代理的朋友跟我说，那阵子他一天签3单都算少的。

有客户为了赶在7月1日前签单，专门请假飞过来。

这说明什么？

说明聪明钱已经在行动了。

20年内要用钱？还是30年后再说？

好，现在你知道港险值得考虑了。

但具体买哪家？买什么产品？

这事儿得看你自己情况。

我把客户分成两类：

一类是20年内要用钱的，比如孩子留学、换房、创业。

另一类是30年后再说的，比如养老规划、财富传承。

如果你20年内要用钱，首选宏利

宏利是香港强积金一哥，在亚太有超过120年的投资管理经验。

什么是强积金？

简单说就是香港的养老金，宏利在这块市占率27.3%，是最大的服务供应商。

宏利的代表产品是宏挚传承。

这款产品在保单的前20年一直是市场的天花板，就算现在有新品出来，它在20年内的收益和提领灵活性还是没有对手。

我给你举个例子：

一个40岁的客户，每年交10万美元，交5年，总投入50万美元。

如果他55岁时孩子要出国留学，需要提领，宏挚传承能给他的现金价值是最高的。

为什么？

因为宏挚传承的复归红利占比高，前期锁定的收益多，提领时能拿到的钱更多。

如果你30年后再说，首选友邦

友邦是香港拥有最多保单的保险公司，客户超360万。

香港每3个人中，就有1个是香港友邦的客户。

业内流传着这么一句话："香港只有两种保司，友邦和其他。"

友邦的代表产品是环宇盈活。

这款产品在保单的30-40年优势非常明显，只需要30年，就可以实现预期收益率6.5%。

但它有个特点：复归红利占比小，提领灵活性不太行。

什么意思？

就是前期你想提钱出来用，拿到的比例没那么高。

所以如果你是长期规划，前期不太急着用这笔钱，那它就很合适。

像环宇盈活这样的产品，我觉得它更像个专门为长远打算设计的存钱罐。

如果你有提领需求，想早点提领，可以选安盛

安盛是1817年成立的老牌保司，拥有208年历史。

是全球第三大国际资产管理集团，也是全球9家"大而不能倒"的保险公司之一。

安盛的代表产品是盛利2。

虽然是新品，但实力非常强，丝毫不输提领王者星河尊享。

在567提领（第5年、第6年、第7年各提领一部分）的情况下，安盛盛利2的提领优势比永明的优势更大一些。

你能接受多大波动？保司风格全解析

除了用钱时间，还有一个维度很重要：

你的风险承受能力。

不同保司的投资风格差异很大，选错了可能让你夜不能寐。

我跟你说实话，这张表信息量很大，我给你翻译一下：

友邦：分红实现率最大值169%、最小值64%，总现金价值比率中位数97%，方差小。

什么意思？

就是它的收益比较稳，不会大起大落。

好年份可能没那么高，但差年份也不会太惨。

保诚：分红实现率最大值122%、最小值16%，总现金价值比率中位数87%，方差大。

这就刺激了，好的时候很好，差的时候能跌到16%。

为什么差这么多？

看投资策略就明白了：

• 友邦：69%固收/24%权益，稳健型，投资亚太，债券占比83%
• 保诚：49%固收/49%权益，激进型，投资亚太，债券占比58%

保诚的权益类资产占比接近一半，这意味着它更像一个股债平衡基金。

市场好的时候，权益类资产涨得快，分红就高。

市场差的时候，跌得也狠。

而且保诚不像其他保司会把收益做平滑（把好年份的利润拿来补差年份的亏损）。

它是真实反映市场盈亏，所以分红实现率的起伏特别明显。

很多朋友现在一听到"保诚"就色变，其实也没那么严重。

人家1848年于英国伦敦创立，176年历史，在香港、伦敦、纽约和新加坡四地上市。

实力摆在那，底气就是硬。

但选保诚得有一定的风险承受能力。

不能只盯着高预期收益，得接受市场波动带来的不确定性。

我的建议是：

如果你是稳健型投资者，不想操心，选友邦、宏利、永明。

如果你能接受波动，追求更高收益可能性，可以考虑保诚。

想用人民币投保？这家值得关注

有些客户跟我说：

大贺，我不想买美元保单，我觉得人民币未来会升值，有没有人民币保单可以买？

有，永明金融。

永明在香港开展业务的时间是最早的，1892年就来了，在港131年，本土化程度更高。

更重要的是，永明首创了美元、人民币、加元、澳元四种货币相同收益。

什么意思？

市场上大多数保险公司，美元保单收益比人民币保单高。

但永明不一样，你买人民币保单，收益跟美元保单一样。

所以如果你对未来人民币大幅升值有信心，希望以人民币来投保，可以重点关注永明。

永明的代表产品是万年青星河尊享2。

虽然说现在安盛盛利2的提领优势挺强的，但永明在晚提领和保证现金价值这些部分做得更扎实一些。

保司排名背后的真相

聊到这儿，有人可能想问：

大贺，你推荐的这些保司，市场排名怎么样？

好，咱们看数据。

非银渠道标准保费排名：

友邦111亿（11.2%市占率）、保诚82亿（8.3%）、国寿78亿（7.9%）、宏利77亿（7.8%）、安盛53亿（5.4%）。

为什么看非银渠道？

因为银行渠道多少会受存款业务带动的因素，非银渠道（保险经纪、代理这些渠道）的数据更能反映客户主动选择的偏好。

这里解释一下标准保费是什么：

它是把不同缴费方式的保单统一折算成标准单位（整付×10%+年度化保费），这样更容易比较产品的实际销售情况。

你可能注意到了，国寿挤进了前五。

国寿傲珑创富产品太强了，今年上半年和安盛盛利一样卖爆了，挤进前五情理之中。

国寿背后是财政部持股90%、全国社保基金理事会持股10%，妥妥的"国家队"。

但我要提醒你：

保司规模大代表业务能力强、市场认可度高，但它不一定直接等于你的保单未来就表现更好。

排名靠前说明这家公司的产品和服务经得住市场检验。

但具体买哪款产品，还是要结合你自己的需求来选。

现在上车还来得及吗？

最后回答那个很多人关心的问题：

现在还是入手香港保险的好时机吗？

我的观点很明确：

劣势：现在优惠缩水了，收益预期下调了，部分产品下架了。

2025年7月1日之后，港险的演示利率从7%+降到了6.5%左右，确实没以前那么"香"了。

优势：汇率划算，还能锁定当前的收益水平。

你想想，银行净息差已经跌到1.43%，明显低于1.8%的警戒水平，存款利率下行是大趋势。

与其等后续产品收益进一步下调，不如现在锁定6.5%的收益。

对有多元化资产配置需求的人来说，现在还是窗口期。

但我也要说清楚：

不是所有人都适合买港险。

如果你的钱3年内要用，别买。

如果你没有美元资产配置需求，别买。

如果你不能接受分红波动，别买。

买保险从来不是跟风，得结合自己的资金情况、风险承受能力和长期需求来选。

大贺说点心里话

写了这么多，其实最核心的问题还是：

怎么买最划算？

很多人不知道的是，同样一款产品，不同渠道买，成本可能差10万甚至更多。

这里面的信息差，才是真正值钱的东西。