国寿「万里优悠」：保证派息4%写进合同，但有一类人千万别碰

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

2025年5月20日，七家国有大行同日宣布下调存款利率。

活期利率逼近0%，一季度商业银行净息差降至1.43%——这个数字意味着什么？

明显低于1.8%的警戒水平，创下历史新低。

更扎心的是，连曾经被视为「高息避风港」的中小银行也在「超车式降息」：北京怀柔融兴村镇银行的3年、5年期存款利率，双双跌破1.2%。

我见过太多这样的案例：辛辛苦苦攒了100万，存银行5年，到期一算，购买力缩水了十几万。

钱没少，但能买的东西少了。

这就是当下中产家庭最大的焦虑——你的钱正在「隐形缩水」。

低利率时代，你的钱正在「隐形缩水」

说句掏心窝的话，这两年找我咨询的客户，问得最多的问题已经变了。

以前是「哪款产品收益最高」。

现在是「哪款产品能让我睡得着觉」。

不是他们不想要高收益，而是被市场教育得太惨了。

2024年，A股震荡、理财产品净值化、信托暴雷的新闻隔三差五上热搜。

到了2025年，银行利率又一降再降，2025年前11个月居民存款增量同比少增100亿，定期存款增速从下半年开始收窄，9月干脆转负。

什么意思？

老百姓开始用脚投票了——存款的吸引力，已经低到让人想跑路。

但问题是，跑去哪里？

股市？太刺激。

基金？看命。

房产？现在谁敢说「稳赚」？

在内地低利率、优质资产荒蔓延的大背景下，能找到一份白纸黑字写进合同的长期刚性承诺，其稀缺价值不言而喻。

在不确定的世界里，确定性就是最大的奢侈。

而今天要聊的这款产品，恰恰就是冲着「确定性」三个字来的。

「确定性」才是这个时代最稀缺的资产

2026年开年，**中国人寿（海外）**推出开门红产品「万里优悠」。

这款产品最让我眼前一亮的，不是什么花哨的噱头，而是一句话：

保证派息4%，写进合同。

你没看错，是「保证」，不是「预期」、不是「目标」、不是「争取」。

预缴模式下，每年保证派发预缴总保费的4%，从第5年末开始，一直派到第30年末——刚性兑现26年。

26年是什么概念？

一个刚出生的孩子，到时候已经大学毕业、开始工作了。

这26年里，无论市场怎么波动、经济周期怎么轮转，这笔钱都会按时到账。

银行利率可以降到0，股市可以腰斩再腰斩，但你的这份保单，每年4%的派息是合同约定的刚性义务。

稳不稳，看合同。

「央企实力背书+保证派息4%」，我愿称之为低风险偏好者的终极答案。

央企背书：这份承诺凭什么可信

说到这里，肯定有人要问了：保险公司说保证就保证？

凭什么？

这就要说到国寿（海外）的背景了。

**国寿（海外）**是中国人寿境外唯一的全资子公司，由财政部和社保基金直接控股。

看这张股权结构图：

• 最顶层是中华人民共和国财政部，持股90%
• 全国社会保障基金理事会，持股10%
• 中国人寿保险（集团）公司**100%**控股中国人寿保险（海外）

简单说，这是一家国资背景、央企血统的保险公司。

再看硬指标：

• 穆迪评级A1，标普评级A
• 偿付充足率208%（远超监管红线）
• 90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高

投资规模达4151.37亿港元，布局全球近50个国家和地区。

这意味着什么？

它不是把鸡蛋放在一个篮子里，而是在全球范围内分散配置，用「国资背景+全球布局」给你的收益和安全上了双保险。

国寿海外的「国资背景+全球布局」，让「万里优悠」的收益和安全都有「硬核兜底」。

钱放那里能睡得着觉，这才是关键。

100万美金实测：26年每年到账多少钱

光说理念不够，咱们算笔账。

以100万美金、5年预缴（预缴利率3.5%）为例：

• 基本金额：100万美元
• 预缴总保费：约97.1万美元

第5年至第30年：每年保证领取38,800美元

这是预缴总保费的4%，雷打不动，年年到账。

26年下来，保证派发的现金总额是多少？

38,800 × 26 = 1,008,800美元

26年保证派发104%总保费，相当于你的本金已经全部拿回来了，还多拿了4%。

但故事没完——此时保单的剩余价值还有145万美元。

也就是说，前30年，总领取+剩余现价=本金的2.5倍。

100万美金变成250万美金，而且其中超过100万是「保证领取」的部分，不受市场波动影响。

从第31年起，周年分红接力派发38,800美元，直至终身。

23年翻2倍，47年翻5倍，60年翻10倍，100年时本金增长至130倍，长期回报IRR高达6.23%。

这就是「万里优悠」的核心设计理念：短期确定性+长期增长性的完美结合。

分红实现率：历史数据会说话

有人可能会说：保证部分我信，但分红部分呢？

保险公司的分红，说多少就能给多少吗？

这就要看历史数据了。

国寿（海外）2024年度分红实现率：

过往所有终期红利实现率都在100%及以上，发售10年以上的保单，实现率基本没有低于80%。

这个表现，堪称「教科书级」。

为什么能做到？

因为国寿（海外）依托的都是全球顶尖的投资机构：贝莱德、摩根、KKR、Invesco景顺、Blackstone黑石……

这些名字随便拿一个出来，都是资管界的「顶流」。

而且国寿海外坚持「不求暴利，只求稳赢」的投资理念——90%以上债券投资为投资级债券，固收类资产占比高。

这种稳健风格，恰恰适配当下多变的市场环境。

理性看待：它不适合谁，适合谁

说了这么多优点，我必须也说说它的「局限」——虽然这并非缺点，而是产品定位决定的。

如果单纯比拼二三十年后的内部回报率（IRR），「万里优悠」的预期收益大约在3%-4%区间。

这与市场上一些主打长期增值、预期IRR可达6%甚至更高的英式分红储蓄险相比，确实不占优势。

但换个角度看——那些高预期IRR的产品，收益里有多少是「保证」的？

「万里优悠」的「保证部分+周年红利」占比高达63.13%，这意味着你的收益里，绝大部分都是写在合同里的「稳拿项」。

这并非缺点，而是其实现「高保证现金流」目标所必然伴随的特性。

它不适合追求资产短期暴增的投资者。

如果你想要的是「三年翻倍」「五年财务自由」，那这款产品不是你的菜。

但如果你是以下几类人，它可能就是你的「天菜」：

1. 极度厌恶波动、追求确定性的「现金流爱好者」

对市场起伏感到焦虑，只相信每年按时到账的真金白银。

这份26年的保证契约，是安抚焦虑的最佳良药。

2. 为子女规划明确教育金的父母

孩子未来15-25年的教育支出是刚性的、不能出错的。

用这份保单锁定一笔从孩子青少年时期开始发放的确定「教育年金」，是最高级的规划。

3. 临近退休、寻求养老金确定性补充的人士

对于35岁+的人群，未来20年正是退休生活过渡期。

一份从50多岁开始发放、持续到70多岁的兜底收入，能极大提升退休生活的安全感。

4. 需要配置「防守型」资产的高净值人士

在资产组合中，需要配置一部分低波动、高确定性的资产以平衡整体风险。

「万里优悠」正是此类资产的杰出代表。

不是所有人都适合，但如果你是这类人，它值得认真考虑。

开门红限定：如何锁定3.5%预缴利率

最后说说怎么买最划算。

「万里优悠」是2026年开门红限定产品，先到先得，额满即止。

本次开门红推出了预缴优惠：选择5年预缴，直接给到**3.5%**的保证优惠利率。

举个例子：5万美金×5交，年总保费25万美元。

预缴模式下，实际保费为23.3万美金，直接省下16,346美金（约11万人民币）。

相当于首期保费打了个7折，更少的投入，获得相同的保障。

根据2025年上半年最新的标准保费非银数据，国寿海外排名第三（78亿元，市场份额7.9%），业绩扩展速度很快。

除了收益，「万里优悠」还兼具保单分拆、无限次转换受保人、后备机制、身故赔偿自选赔付方式等信托功能。

实现财富的定向分配、跨代延续、风险隔离和高效传承。

刚性兑付的确定性、周年红利的稳定性、终期红利的成长性、保单类信托的传承性，四者兼得。

大贺说点心里话

说了这么多产品，但怎么买、从哪个渠道买，里面的门道其实更值得聊聊。