宏利「宏挚传承」：被吹成"港险卷王"的它，有两个坑我必须先说

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天聊一款最近被吹得很凶的产品——宏利「宏挚传承」。

先别急着下单。

我知道很多人是冲着"前20年收益第一""回本最快"这些标签来的。

但说句实话，这款产品有两个致命短板。

如果你没搞清楚就买，后面大概率会后悔。

2025年银行存款利率跌破1%之后，很多人开始疯狂涌向港险。

但越是这种时候，越容易踩坑。

今年我已经接到不少咨询，都是之前跟风买了"网红产品"，现在发现不适合自己，想退保又舍不得。

所以今天这篇测评，我打算反着来——先把「宏挚传承」的雷区摊开，你看完觉得能接受，咱们再聊它的优点。

两个"雷区"千万别踩

这款产品最大的问题，藏在它的分红结构里。

第一个雷区：早期大额提领，钱会"蒸发"

传统储蓄险的分红结构是"复归红利+终期红利"双引擎驱动。

复归红利就像一个缓冲垫，已经归属于你的账户，提取时不会影响剩余本金的增长。

但「宏挚传承」不一样。

它只有终期红利这一个引擎。

这意味着什么？

早期大额提领会导致终期红利大幅折损，你的复利基数会严重衰减。

举个例子：

很多人看到"566""567"这些提领方案很心动，觉得第5年、第6年就能开始领钱，多爽。

但这个坑我见太多了——不管566、567提领后前20年的表现多么优秀，从长期考虑，其实都更建议大家在15年以后再做大额提领。

还有那个"无忧选"功能，宣传说缴费完成后第二年就能提取红利，不影响现价增长。

听起来很美对吧？

但我的建议同样是后期再使用。

原因还是那个——分红结构单一，早期动它就是在动你的复利根基。

第二个雷区：20年后收益会"掉队"

你得先搞清楚一件事：

「宏挚传承」的增值优势主要集中在保单前期。

20年后会怎样？

与其他同类产品相比，收益增长速度会明显放缓。

如果你的规划是30年后养老、40年后传承，那这款产品真不是最佳选择。

别被宣传忽悠了。

那些"20年翻X倍"的数据是真的，但20年之后的表现，宣传里可不会重点提。

话锋一转：但如果你是这类人，它真的很香

说完缺点，咱们来看看它的优点。

前提是，你的需求正好落在它的"甜蜜区"里。

什么是甜蜜区？

就是10-20年这个时间段。

先看美元保单的数据：

10年IRR 4.29%，20年IRR达到6%。

这个成绩放在整个香港保险市场，是遥遥领先的，远超友邦、保诚、永明等大牌保司的同类产品。

再看人民币保单：

10年IRR 3.42%，15年IRR达到5.29%，20年IRR达到5.52%。

前15年收益表现排名TOP1，第20年收益也能位列前三。

说白了，如果你是给孩子规划教育金，或者准备10-20年后的退休储备，这款产品前20年爆发力十足，完美匹配你的需求。

这就是为什么我说它"优缺点都很明显"——长期持有不行，但中期规划是真的强。

硬核数据：收益+回本速度双杀同行

光说"领先"不够，咱们用数据说话。

收益天花板

「宏挚传承」的IRR在第47年达到6.5%的峰值，之后终身按照6.5%进行复利增值。

保证收益表现也属于市场第一梯队水平，仅次于永明。

人民币保单的表现同样亮眼：

• 前15年收益表现排名TOP1
• 第20年收益位列前三

对于有中期资金需求的投资者来说，这个优势是实打实的。

回本速度

这是很多人关心的问题——钱什么时候能回本？

5年缴的产品，预期6年回本，18年保证回本。

缴费期越短，回本越快：

• 整付保费：预期3年回本
• 3年缴：预期5年回本
• 5年缴：预期6年回本
• 10年缴：预期8年回本
• 15年缴：预期13年回本

这个回本速度在市场上确实是第一梯队，为投资者提供了更好的资金流动性。

说句实话，对于担心"钱被锁死"的人来说，这一点确实加分。

灵活性加分项：提领方案任你选

除了收益和回本速度，「宏挚传承」的灵活性也值得一提。

它支持"566""567""56789"等多种提领方式。

无论你想"早用钱、多提领、先回本再领钱"，都能找到对应的方案。

还有前面提到的"无忧选"功能：

缴费完成后第二年即可提取红利，不影响现价增长。

就是保险公司主动把不确定的终期红利，按照一定的要求和比例，转换成确定的收益。

当然，前面我也说了，这些灵活提领的功能，建议15年以后再用。

早期用，就是在损害你的长期收益。

提取方案多样化、灵活性强，这是事实。

但怎么用、什么时候用，需要根据你的实际情况来规划。

背后的大厂：宏利凭什么让人放心？

聊完产品本身，再说说背后的公司。

很多人选港险，除了看收益，更看重的是"这家公司靠不靠谱、能不能活得久"。

毕竟这是几十年的长期规划，谁也不想买个保险，结果公司没了。

宏利这家公司，说几个硬指标：

全球上市，监管透明：

宏利金融在香港、多伦多、纽约、菲律宾四大证券交易所上市。

上市公司意味着财务透明、受多地监管，跑路的可能性基本为零。

规模够大，历史够久：

宏利是全球十大人寿保险公司之一，拥有37,000多名员工，服务超过3,600万名客户。

截至2025年3月31日，旗下管理及托管资产高达1.6兆加元。

评级够硬：

• 标准普尔AA-财务实力评级
• 惠誉评级AA-
• 穆迪评级A1

这三大评级机构的认可，比任何宣传都有说服力。

香港市场地位：

截至2025年第一季末，宏利香港在强积金市场的市场占有率为27.6%，是全港最大强积金服务供应商。

强积金是香港人的"养老金"，政府把这么大的份额交给宏利，本身就是一种背书。

业务增长强劲：

2025年第一季年度化保费等值销售额增长172%，新造业务价值增长113%。

再看分红兑现情况：

宏利公布旗下35款产品最新总现金价值比率：

• 最高102%，最低54%
• 平均分红实现率94.6%，最大值109%，最低值32%
• 99%的终期红利保险达到95%以上总现金价值比率
• 95%的终期红利保险达到超过95%分红实现率

说句实话，在2025年理财平台频繁暴雷的背景下：

• 山东"千屹"涉资110亿
• 深圳"金钥匙"携13.4亿跑路
• 海银财富涉嫌700亿非法集资

选一家百年大厂，确实能让人睡得安稳。

宏利的信誉与实力值得信赖，这一点没什么好争议的。

结论：优缺点都摊开了，你自己选

最后做个总结。

适合买的人：

• 认可宏利的品牌和实力
• 有中短期资金需求（10-20年）
• 希望快速回本，对灵活性要求高
• 为孩子规划教育金，或准备10-20年后的退休储备

不适合买的人：

• 追求长期高收益（30年以上）
• 对分红结构稳定性要求极高
• 计划早期大额提领

没有完美的产品，只有最适合的选择。

「宏挚传承」确实是一款优点和缺点都十分明显的产品——前20年确实能打，但你得接受它后期乏力、早期不能大额提领这两个硬伤。

如果你的需求正好落在它的甜蜜区里，它确实是目前市场上最能打的选择之一。

如果不是，那就别跟风，看看其他产品。

大贺说点心里话

产品怎么选，其实只是第一步。

更关键的是——同样的产品，怎么买能省下一大笔钱？

这里面的信息差，可能比产品本身更重要。