友邦盈御3：被捧上神坛的"港险之王"，有3个真相没人告诉你

你好，我是大贺，北大硕士，深耕港险9年。

今天这篇文章，我想和你聊聊友邦的盈御多元计划3。

说实话，这款产品我被问了无数次。

很多朋友第一次了解港险，开口就是："大贺，友邦怎么样？盈御3能买吗？"

我理解这种心态。2025年银行存款利率跌破1%，六大国有银行第七次下调利率，1年期定存只有0.95%，10万块钱存一年利息才950块。

再看看浙金中心祥源系列理财暴雷，140多亿说没就没了——这时候，选一张"不会出错"的保单，确实比追求极致收益更重要。

但"不会出错"和"最优选择"是两码事。

今天我就把盈御3扒个底朝天，告诉你它到底值不值得买。

友邦：香港保险的「绝对王者」

先说友邦这家公司。

市场上流传着一句话：香港只有两家保险公司，一个是友邦，另一个是其他。

这话虽然夸张，但也不是没有道理。

我跟你讲，友邦在香港的统治力是碾压级的。

根据2024年上半年的数据，友邦在香港保险长期业务里做到了9个第一——有效保单数目第一、新造保单数目第一、在岸新造保单数目第一、离岸年化新保费第一……几乎能拿的第一全拿了。

更夸张的是，友邦新造保单数目已经连续十年称冠。

十年，整整十年，没有任何一家公司能撼动它的位置。

这意味着什么？

意味着香港人用真金白银投票，选择了友邦。

我见过太多这种情况了——很多内地客户第一次来香港买保险，什么功课都没做，就认准友邦。

这种品牌信任，是几十年积累下来的。

但品牌强不代表产品一定最优。

接下来我们看产品本身。

盈御3：王牌产品的基本面

先看门槛和灵活性。

友邦的盈御多元3缴费方式确实灵活，可以选择趸交、3年交、5年交或者10年交，基本覆盖了所有主流需求。

货币选择也很丰富，有9种货币的保单可以选——人民币、港元、美元、英镑、欧元、新加坡元、澳门币、加元、澳元。

不过说实话，大部分朋友还是会选美元保单，收益最高，币种也相对稳定。

最低门槛方面，整付7500美元，期交2000美元就能上车。

这个门槛在港险里算中等偏低，对普通家庭来说不算太高的压力。

总的来说，基本面没什么硬伤，中规中矩。

收益实测：前五名的水准

接下来是大家最关心的收益。

如果选择5年交，第10年的预期收益能做到2.8%。

这个数字怎么理解？

前期确实略差一些，毕竟保险公司需要时间把钱投出去。

但时间拉长就好看了——20年收益5.67%，30年收益6.10%，长期下来最高能做到7.19%。

7.19%是什么概念？

和宏利的宏挚传承、万通的富饶千秋基本打平，在主流保险产品里能排到前5名。

仅次于周大福的匠心传承2跃进版（7.42%）和安盛的盛利（7.21%）。

你要这么想：银行1年定存利率0.95%，5年定存1.3%，港险长期收益7.19%——这中间差了5倍多。

即便考虑到港险收益有非保证部分，这个差距也是实实在在的。

但我必须提醒你，7.19%是"静态收益"，也就是钱一直放着不动的情况。

实际上，大部分人买港险是要用的——给孩子交学费、自己养老、或者每年提取一部分当被动收入。

所以我们更要看"动态收益"。

动态提领：566方式下的真实表现

什么是566？

就是5年交、第6年开始提取、每年提取6%的收益。

这是港险里最常见的提领方式之一。

我用实际案例给你算一笔账：每年交10万美元，交5年，从第6年开始每年提取6%。

到第20年的时候，你已经提取出来了45万美元。

这时候账户里的现金价值还有53万，加起来是98万。

这个水平在主流产品里也能排到前10名，但和顶尖产品比，差距开始显现了——大概少了17万左右。

这个很重要：在保单的中后期，收益差距会越来越明显。

提取到第40年时，盈御3的账户现金价值大概84万左右。

如果和目前预期收益最高的匠心传承2跃进版相比，少了超过150万美元。

150万美元，按现在汇率差不多1000多万人民币。

这不是小数目。

而且越往后差距越大。

这就引出了下一个问题：为什么盈御3的收益不是最高的？

为什么收益不是最高？投资策略揭秘

说实话，收益差异的根本原因在于投资策略。

我给你看两张图就明白了。

盈御3的固收类投资占比，最低25%，最高能做到100%。

大部分钱都投在国债和企业债券上，而且投资了不同区域来分散风险。

再看匠心传承2跃进版：

固收类资产占比最低只有15%，最高只能做到40%。

而股权类资产最低都有60%，最高可以做到85%。

你看出区别了吧？

匠心传承2跃进版的投资策略非常激进，股票仓位极高，所以收益天花板也高。

而盈御3的策略就保守得多，债券为主，股票为辅。

这样的投资策略决定了盈御3的收益会略微低一些，但更加稳健。

你要这么想：如果你是那种"晚上睡不着觉就会焦虑"的人，盈御3可能更适合你。

如果你能接受短期波动、追求长期最大化收益，那激进型产品可能更合适。

友邦的「压舱石」：2378亿美元投资布局

既然说到稳健，我们就深挖一下友邦的投资能力。

根据友邦2024年的中期业绩简报，友邦投资资产总额达到2378亿美元。

这是什么概念？

差不多1.7万亿人民币，比很多中小型银行的总资产还多。

其中近7成投资于固收类资产。

这很重要——固收类资产波动小、收益稳定，是保险公司的"压舱石"。

更关键的是，超过7成的固收资产都是10年以上才会到期。

这意味着什么？

意味着友邦锁定了长期的稳定收益，不会因为短期市场波动而被迫调仓。

再看具体投资标的：

政府机构债券投资728亿美元，平均债券评级A+。

A+是什么水平？

在标普评级体系里，A+属于"投资级"中的较高等级，违约风险极低。

公司债券组合750亿美元，A和BBB评级合计占比88%，平均评级A-。

也是投资级，相当稳健。

友邦在投资上相对稳定，地域分布也比较分散，有足够能力获得持续的高收益。

对比一下内地理财市场的暴雷频率，你就知道这种稳健有多珍贵了。

分红兑现力：终期红利实现率全港第一

光看投资布局还不够，我们还要看"说到做到"的能力——分红实现率。

友邦过往产品的分红实现率，最高169%，最低65%，平均值达到93.9%。

93.9%是什么水平？

分红实现率是相当不错的。

细分来看，周年和复归红利的分红实现率平均值89.9%，在12家主流香港保险公司里排第7位，中间水平。

但终期红利的分红实现率就厉害了——平均值108%，超过100%，是目前整个香港保险公司里最高的。

这意味着什么？

意味着友邦在终期红利这块，不仅兑现了承诺，还超额完成了。

你要这么想：买港险最怕的就是"画饼"——计划书上写得很美，最后兑现不了。

友邦的历史数据证明，它是有能力兑现的。

附加功能与服务体验

除了收益，我们还要看产品的灵活性和服务。

盈御3支持30多种不同的提取方式，基本能覆盖你能想到的所有场景。

红利锁定和红利解锁功能也值得一提。

红利锁定就是把非保证收益转成保证收益，"落袋为安"。

友邦还首创了红利解锁功能——如果你觉得市场行情好，可以把锁定的钱再转回去继续投资。

这两个功能结合使用，可以更灵活地使用资金。

货币转换也很方便，盈御3支持9种货币转换，可以最大程度避免汇率风险。

还有一点不得不提——友邦有自己的App。

在手机上就能更新信息、保单缴费、提取款项、更改受益人，非常方便。

目前香港只有极少数的保险公司能做到这一点。

股东背景：六大万亿巨头护航

最后看一下友邦的股东背景。

截止到2024年6月，友邦前6大股东分别是：纽约银行梅隆公司、摩根大通集团、花旗集团、美国资本集团、贝莱德集团、布朗兄弟哈里曼公司。

这6家公司管理的资产都超过万亿美元级别，全是全球顶级的投资机构。

股权分散有好有坏。

好处是众多股东可以共同承担风险，哪怕有一两家机构撤出，对友邦的经营也不会造成太大影响。

对于追求安全感的用户来说，这样的股东阵容确实让人放心。

总结：不会出错的选择

说了这么多，最后给你一个明确的结论。

选它不会出错，收益不是最高的，但也能排前几名。

投资和分红实现率都比较稳，公司背景不错也让人放心。

如果你没接触过港险，可以优先考虑这类产品。

但我也要说，友邦的盈御3并不是适配所有人。

如果你追求极致收益、能接受更高波动，市场上有更激进的选择。

如果你预算有限、想要更高性价比，也有其他产品可以考虑。

最终怎么选，还是要结合你自己的实际需求。

大贺说点心里话

盈御3是一款"不会出错"的产品，但"不会出错"和"最优解"之间，可能差着几十万甚至上百万。

怎么买、从哪个渠道买，这里面的信息差，比选产品本身更重要。