期权估值原理风险中性原理是怎样的

风险中性原理是指股票期权的价值等于对冲期权所需的成本价格，也即期权的价值仅是市场评估所需投资的成本，没有收益也没有损失。因此，使用期权期权投资组合而不影响风险水平或投资组合的收益率的特点，使期权在管理投资组合中变得重要。

风险中性原理的实现需要进行一些必要的操作，包括回归建模，重新估算期权价格，与市场期权价格的对比，投资组合期权历史价格在市场期权价格上的敏感性分析等。回归分析可以帮助管理投资人对期权价格和市场价格进行对比，从而以客观的方式查看期权价格是否接近市场价格，从而确定期权价值是否接近市场价值。

拓展知识：

除了期权估值原理中的风险中性原理外，还有一种估值原理叫做实物理论。实物理论认为，期权的价值平摊了投资者受到的风险，因此会高于成本或市场价格，期权希望获得投资收益，这也是实物理论所推导的。