2017年基金从业知识点：交易执行

【交易执行】

知识点一：基金公司投资交易流程

1.基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

2.交易指令在基金公司内部执行情况如下：

首先，在自主权限内，基金经理通过交易系统向交易室下达交易指令。

其次，交易系统或相关负责人员审核投资指令的合法合规性，违规指令将被拦截，反馈给基金经理，其他指令被分发给交易员。

最后，交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易。

【例题1·单选题】基金公司的投资与交易流程包括( )。

I.形成投资策略

II.构建投资组合

III.执行交易指令

IV.绩效评估与组合调整

V.风险与合规控制

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II、III、IV、V

D.II、III

【答案】C

【解析】基金公司投资交易包括形成投资策略、构建投资组合、执行交易指令、绩效评估与组合调整、风险控制等环节。

【例题2·单选题】基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规性风险，二是( )。

A.系统性风险

B.投资组合风险

C.市场风险

D.非系统性风险

【答案】B

【解析】基金投资交易过程中的风险主要体现在两个方面：一是投资交易过程中的合规性风险，二是投资组合风险。