(1) 在北京证券交易所向不特定合格投资者公开发行股票，本质上也属于首次公开发行，应依法履行注册程序；
（2）股东人数未超过200人的公司申请其股票挂牌公开转让，中国证监会豁免注册，由全国股转系统进行审核；
（3）股票向特定对象发行导致股东累计超过200人的，构成公开发行，应当依法履行注册程序；
（4）股东人数已超200人的公众公司向特定对象的发行，应依法履行注册程序。