那我们换个角度，用更具体的例子拆解公式，你就能明白为啥要这么算了。

假设你有100元，想用来买苹果，现在1个苹果1元，100元能买100个苹果（这是本金的“实际购买力”）。

- 名义利率6.5%：存一年后，你拿到的钱是100×(1+6.5%)=106.5元（这是名义上的钱变多了）。
- 通胀率2.5%：一年后苹果涨价了，1个苹果变成1×(1+2.5%)=1.025元（钱贬值了，买东西更贵）。

这时候，你用到期的106.5元能买多少个苹果呢？就是106.5÷1.025≈103.9个。

和最初能买的100个苹果比，实际多买了3.9个，这就是“实际收益”，也就是实际利率≈3.9%。

所以公式（1+名义利率）÷（1+通胀率）-1，本质就是在算：“一年后你的钱能多买多少东西”，这才是实际利率的真实含义～