1. 当两种证券的收益率完全正相关时，不能分散任何风险。
2. 证券资产组合的预期收益率就是组成证券资产组合的各种资产收益率的加权平均数
3. 证券资产组合的风险小于组合中各项资产风险的加权平均数
4. 投资组合可以分散非系统风险，但不能分散系统性风险。