同一控制下的合并方以发行权益性证券作为合并对价的,应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本,长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额,应当调整资本公积,且仅限于资本公积——股本溢价；资本公积不足冲减的,调整留存收益(盈余公积和未分配利润)。
非同一控制下的企业合并，以发行权益性证券作在为合并对价的,应当在合并日按照发行权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本。