某拟新建化工项目,计算期15年。建设投资3.0亿元,分3年建成,每年投资1/3.流动资金投人于第3年末,计2000万元。建设投资60%由银行贷款,年利率为8%,并允诺建设投资贷款有3年的宽限期,即建设期暂不还本付息,资本化至第4年开始等额分8年还清建设投资的贷款(等额还款)。流动资金的60%为短期滚动借款,每年支付利息,计算期末全额回收。全部建设投资及建设期利息形成固定资产原值,综合折旧率为10%,残(余)值率10%产品在第4年即达产,年销售收人20250万元(不含增值税),销售税金及附加1070万元,年经营成本8450万元，企业所得税率为25%。 (1)试完成盈利能力分析,计算按此融资方案的

路路 追问

2024-11-22 14:48

试完成盈利能力分析,计算按此融资方案的权益投资的内部收益率;
(2)试完成清偿能力分析,即编制财务计划现金流量表;假设税后利润留10%的盈余公积,余下的分配给股东(当累计折旧不足归还建设投资借款本金时,先还本金再分配利润)。

薇老师 解答

2024-11-22 15:32

以下是解题思路可参考看看，1.年还款额=20258(A/P,8%,8)=3524.9万元折旧年限=(1-10%)*10%=9年，第10年有残值，不提旧。固定资产年折日额=(30000+2258)*10%=3225.8万元流动资金年利息=2000*60%*8%=96万元，
销售税金及附加1070万元，年经营成本8450万元，年销售收入20250万元(不含增值税)，企业所得税率为25%。
总成本=经营成本+利息支出。利息支出=固定资产利息+流动资金利息
总利润-营业收入-税金附加-总成本
所得税=总利润*25%
税后利润=总利润-所得税

2.该项目启动后盈余如果未出现负数，就是有能力偿还。

薇老师 解答

2024-11-22 15:43

2.该项目启动后盈余如果未出现负数，就是有能力偿还。