ABC公司的市场贝塔系数是1.6，市场风险溢价是10%，无风险报酬是4%。经过分析师预测，下年的投资者预期报酬率是15%，则该公司的股价

ABC公司的市场贝塔系数是1.6，市场风险溢价是10%，无风险报酬是4%。经过分析师预测，下年的投资者预期报酬率是15%，则该公司的股价

答： C，β为1.6表明了该股票的系统风险，如果让投资人承担这样的风险，根据CAPM，理论上投资者要求获得20%的收益率： Ke＝Rf＋β(Rm－Rf)＝4%＋1.6×10%＝20% 但是现在，如果投资者根据当前的股票实际价格买入的话，预期可以获得的收益率只有15%，所以当前股票价格被高估了。

目前，公司的债务价值为300万元，权益价值为500万元，负债成本为10%，公司所得税率为25%。回归分析的结果表明，企业权益的贝塔系数为3，无风险报酬率为10%，预期市场风险溢酬为8.5%.项目的折现率是多少?

答： βe=βa*（1%2B负债/权益（1-T）） βa=权益/（负债*（1-T）%2B权益）*βe=（500/（300*0.75%2B500））*3=2.07 折现率=10%%2B2.07*8.5%

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的是（    ）。A.市场上所有资产的β系数都是正数B.β系数越大，投资该资产的必要收益率越低C.无风险利率越大，市场风险溢酬的数值就越小D.市场对风险越厌恶，市场风险溢酬的数值就越大

答： 您好，下列关于资本资产定价模型的表述中，正确的是D.