- 送心意
诺言老师
职称: 注册会计师,中级会计师,初级会计师,税务师
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你好,同学,题目发的不完整哦
2023-12-23 13:34:53
你好同学
借银行存款11000 贷应付债券-面值 10000 贷应付债券-利息调整 1000
2024-01-06 12:36:22
您好,这个是中国证监会管的
2022-04-13 20:25:10
同学你好,理解为把可转债给股东,把股东手里的股票回购回来。就涉及到了。
2022-01-10 00:49:19
参考答案:
(1)股价上升百分比=(48-40)/40=20%。
股价下降百分比=(40-30)/40=25%。
3个月期利率=4%/4=1%。
风险中性原理:无风险利率=期望报酬率=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比1%=上行概率×20%+(1-上行概率)×(-25%),上行概率P=0.5778,下行概率=1-上行概率=0.4222。
看涨期权价值=(5×0.5778+0×0.4222)(1+1%)=2.8604(元)
(2)购买股票的股数H=(5-0)/(48-30)=0.28(股)
借款数额=(0.28×30-0)/(1+1%)=8.32(元)。
按照复制原理看涨期权的价值=H=0.28×40-8.32=2.88(元)。
由于目前看涨期权价格为2.5元,低于2.88元,所以存在套利空间。套利组合应为:卖空0.28股股票,买入无风险债券(或按照无风险利率贷出款项)8.32元,同时买入1股看涨期权进行套利,可套利金额=2.88-2.50=0.38(元)
2022-04-15 11:58:48
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