送心意

朴老师

职称会计师

2023-08-16 11:19

假设条件经营性资产与经营性负债与销售额存在稳定比例关系。
(1)经营性资产:库存现金、应收账款、存货等。
(2)经营性负债:应付票据、应付账款等,不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。 基本步骤(1)分别确定随销售额变动而变动的资产和负债及其占销售的比例
(2)计算增加的资金需求=增加的敏感性资产-增加的敏感性负债
=预计增加的销售额×(敏感性资产比例-敏感性负债比例)
(3)计算可从企业内部筹集的资金=预测期销售额×预测期销售净利率×利润留存比率
其中:利润留存率=1-股利支付率
(4)外部融资需求量=增加的资金需求-可从企业内部筹集的资金
注意:非敏感性资产增加,外部融资需要量也应相应增加。

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