假设某5年期债券，面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率8%，试计算该债券的Macaulay久期。若到期收益率上升或下降5基点后，债券的价格分别为918元和922元，试计算该债券的有效久期。

假设某5年期债券，面值为1000元，票面利率为6%，每年付息一次，到期收益率8%，试计算该债券的Macaulay久期。若到期收益率上升或下降5基点后，债券的价格分别为918元和922元，试计算该债券的有效久期。

答： Macaulay久期是衡量一种债券的长期价值的重要参数，也就是把债券的不同期的收益率移动到同一时间点进行整合，来计算债券的预期收益率。计算公式为：Macaulay久期=Σ（票面金额×比例×时间）÷[票面金额+预期收益]，在本题中，Macaulay久期=5×1000÷(1000+0.08×1000)=4.44。 当到期收益率上升或下降5基点时，债券价格分别为918元和922元，即有效久期分别为3.91和4.49。拓展知识：Macaulay久期和收益率呈反比关系，当收益率提高时，Macaulay久期会降低，当收益率降低时，Macaulay久期会提高。

有一面值为 1000 元的债券，票面利率为 8%，每年支付一次利息，5 年到期。若当前市场利率为 8%，则该债券的交易价格为多少？若买入后，市场利率上升到 10%，计算该债券的久期和凸性，及基于久期和凸性的债券价值的变化值分别是多少？

答： 首先你这里先算一下那个债券的价值，也只是未来现金流量折现。 【金融学笔记：久期与凸性，衡量债券价格风险的常用指标】https://mbd.baidu.com/ma/s/t1i6XV7B 然后用这个公式去计算

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

、现考虑两种债券分别记为A和B，票面面值均为1000元，债券A一年到期，债券B两年到期。（1）债券A为一年期零息债券，若该债券当前市场价格为975.5元，试计算债券A的到期收益率。（2）债券B为两年期附息债券，票面利率为2.25%，每1年付息一次，下一次付息在1年以后，若该债券当前市场价格为988.2元，试计算债券B的到期收益率及当期收益率。

答： 1，975.5＝1000×（P/F，i，1） 2，988.2＝1000×（P/F，i，2）+1000×2.25%×（P/A，i，2） 查系数表，内插法计算一下结果