1、收浮动利率付固定利率，可对其承担的浮动利率债务的利率风险引起的现金流量变动风险敞口进行套期；2、收固定利率付浮动利率，可对其承担的固定利率负债的利率风险引起的公允价值变动风险敞口进行套期。 问题:为什么对浮动利率进行套期是现金流量套期，对固定利率进行套期是公允价值套期？市场利率发生变动不是会影响金融工具的公允价值嘛，所以我的理解是:不论是固定换浮动还是浮动换固定，都是公允价值套期，请问我的理解哪里错了？

m&9 追问

2022-04-16 07:54

我还是不懂，不能理解。

球球老师 解答

2022-04-16 13:43

您好，是否属于公允价值套期，要看前后利率的变化。如果我现在持有的是固定利率，我现在的收益是固定的，但未来利率很可能会上涨，而因为我持有固定利率，就获得不了利率上涨后的这一部分收益，所以我去换取一个浮动利率变动利率的这样一个利率，做一个互换，保证我得到利率上涨带来的公允价值变动的一个收益。

球球老师 解答

2022-04-16 13:44

如果我现在持有的就是浮动利率，而我担心未来收益会有所下降，所以我会签订一个固定利率，前面是浮动，后面是固定，我要把我浮动的不确定的收益换成一个确定的现金流，就是现金流量套期。

m&9 追问

2022-04-16 13:53

非常感谢你，我好像理解了一些。

球球老师 解答

2022-04-16 14:02

好的，他前后浮动跟固定所发生的变化，可能好理解一些。

m&9 追问

2022-04-16 14:06

浮动就影响现金流，固定就影响公允价值，我就这样记住。

球球老师 解答

2022-04-16 18:34

好的，选择适合自己的方法，记住就好