A公司对其产品市场进行了全面调研,并已支付了50万元的调研费生产新产品需重新购置一套机器设备,设备的购买价格为500万元,运输装卸费20万元,安装调试费为80万元。设备的使用寿命和折旧年限同为6 年,项目终结时设备的变现价值为50万元(按直线法折旧,净残值率为5%)。生产新产品需占用本可以对外出售的土地及地上 闲置仓库售价200万元。第1至第6年该项目的营业收入分别为700万元、850万元、1050万元、 1200万元、1000万元和850万元,营业成本始终保持为营业收入的40%,期间费用(不包括折旧分别为200万元、220万元、 250万元、290万元、260万元和230万元均付现。作为流动资金闭初始投入的现金和存货等的营运资金在项目初始授资时预计垫付50万元。在营运期间,营运资金存量始终保持为当年营业收入的10%。A公司的所得税税率为25% 【要求】尝试分析项目生命周期的现金流量

文文老师 解答

2022-04-11 17:43

购入固定资产付现成本=500+20+80=600万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:44

支付了50万元的调研费，不计入固定资产成本，做为单独付现费用

文文老师 解答

2022-04-11 17:44

在项目初始授资时预计垫付50万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:46

综上，付现支出=600+50+50=700万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:47

第一年 利润总额付现支出=700*（1-40%）-220=200万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:48

考虑企业所得税支出，现金流入=220*（1-25%）=165万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:50

即第一年年末现金流入净额=165万元
不考虑固定资产，调研费，及初始投入金额，已做为现金流出计算了。

文文老师 解答

2022-04-11 17:55

更正下，看错了数字   利润总额付现支出=700*（1-40%）-200=220万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:56

同样的计算过程，第二年年末现金流入净额=217.5万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:55

第三年年末现金流入净额=285万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:56

第四年年末现金流入净额=322.5万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:56

第五年年末现金流入净额=255万元

文文老师 解答

2022-04-11 17:57

第六年年末现金流入净额=210+50=260

文文老师 解答

2022-04-11 17:57

该50万元为,项目终结时设备的变现价值为50万元 

文文老师 解答

2022-04-12 09:02

是否还有其他疑问？

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2022-04-12 09:03

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2022-04-12 09:03

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2022-04-12 09:03

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