若以8%的利率借入一万元投资于某个投资期限为十年的项目 问，从第三年初开始，每年至少收回多少现金才不会出现亏损？

若以8%的利率借入一万元投资于某个投资期限为十年的项目问，从第三年初开始，每年至少收回多少现金才不会出现亏损？

答： 同学你好，设每年至少收回现金金额为A则：A*（P/A，8%，7）*（P/F，8%，3）=10000；查找系数代入公式求出A就可以了。

以下哪种项目评估方法的隐含的再投资利率会随所研究项目的现金流序列的不同而不同()A没有B NPVC PBPD IRR

答： 以上项目评估方法的隐含再投资利率会随所研究项目的现金流序列的不同而不同的方法是IRR。IRR（Internal Rate of Return，内部收益率）是项目现金流的净现值等于零的折现率，即项目的净现值与现金流的现值相等时的折现率。由于现金流序列的不同，IRR也会不同。因此，答案为D，IRR。

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

甲公司股票当前每股市价40元，6个月以后股价有两种可能：上升25%或下降20%，市场上有两种以该股票为标的资产的期权：看涨期权和看跌期权。每份看涨期权可买人1股股票，每份看跌期权可卖出1股股票，两种期权执行价格均为45元，到期时间均为6个月，期权到期前，甲公司不派发现金股利，半年无风险报酬率为2%。要求（1）利用风险中性原理，计算看涨期权的股价上行时到期日价值、上行概率及期权价值，利用看涨期权一看跌期权平价定理，计算看跌期权的期权价值。（2）假设目前市场上每份看涨期权价格2.5元，每份看跌期权价格6.5元，投资者同时卖出1份看涨期权和1份看跌期权，计算确保该组合不亏损的股票价格区间，如果6个月后，标的股票价格实际上涨20%，计算该组合的净损益。（注：计算股票价格区间和组合净损益时，均不考虑期权价格的货币时间价值）

答： 参考答案： （1）看涨期权的股价上行时到期日价值=40×（1+25%）-45=5（元） 2%=上行概率×25%+（1-上行概率）×（-20%） 即：2%=上行概率×25%-20%+上行概率×20% 则：上行概率=0.4889 由于股价下行时到期日价值=0 所以，看涨期权价值=（5×0.4889+0.5111×0）/（1+2%）=2.4（元） 看跌期权价值=45/（1+2%）+2.4-40=6.52（元） （2）当股价大于执行价格时： 组合净损益=-（股票市价-45）+（2.5+6.5） 根据组合净损益=0，可知，股票市价=54（元） 当股价小于执行价格时： 组合净损益=-（45-股票市价）+9 根据组合净损益=0，可知，股票市价36（元） 所以，确保该组合不亏损的股票价格区间为36~54元。 如果6个月后的标的股票价格实际上涨20%，即股票价格为40×（1+20%）=48（元），则： 组合净损益=-（48-45）+9=6（元）。