送心意

小文老师

职称注册会计师,中级会计师,初级会计师

2021-12-29 15:53

你好,举一个例子。发行票面价值1000元,票面利率10%的债券,市场利率8%。票面利率大于市场利率,该债券为溢价债券。

①5年期:债券价值=1000×(P/F,8%,5)+1000×10%×(P/A,8%,5)=1000×0.6806+100×3.9927=1079.87

②10年期:债券价值=1000×(P/F,8%,10)+1000×10%×(P/A,8%,10)=1000×0.4632+100×6.7101=1134.21

通过以上计算可知,到期时间越长,溢价发行债券的价值越大。

花痴的毛衣 追问

2021-12-29 15:55

哦。是这个意思啊。我理解错误,我理解成期限越短价值越大了。

花痴的毛衣 追问

2021-12-29 15:57

再请问下请问折价债券也是期限越长价值越大吗?

小文老师 解答

2021-12-29 16:41

那就是反过来哦。折价债券也是期限越长价值越小。

小文老师 解答

2021-12-30 01:11

很高兴帮到你,祝你学习愉快,工作顺利! 希望对我的回复及时给予评价。谢谢!

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