市场风险收益率和市场的风险溢酬这2个概念区别是什么，我在做题时总还是没搞懂，

Livia 追问

2021-11-03 16:44

那有一题里答案为什么求的是5%+1.2*10%呢，如果这样理解不是应该是1.2*（10%-5%）吗？

朴老师 解答

2021-11-03 16:48

这个你看下有解析吗

Livia 追问

2021-11-03 17:05

麻烦老师看下，没搞懂不一样

朴老师 解答

2021-11-03 17:13

同学你好
这个直接乘以β系数

Livia 追问

2021-11-03 17:15

为什么啊，没懂 如果按老师刚才说的意思

朴老师 解答

2021-11-03 17:25

同学你好
这个就是需要加起来
不是减去

Livia 追问

2021-11-03 17:27

我是说为什么不是风险收益率减无风险收益率后乘以贝塔系数再加上无风险收益率啊？

朴老师 解答

2021-11-03 17:34

同学你好
因为必要收益率＝无风险收益率＋风险收益率

Livia 追问

2021-11-04 09:31

这个我知道啊，但为什么不是5%+1.2*（10%-5%)呢？

朴老师 解答

2021-11-04 09:35

同学你好
这个是加上的
所以不是减去

Livia 追问

2021-11-04 09:45

我这是加上啊，我是说为什么里面不用减5%，不是有公式 是无风险收益率加上贝塔系数乘以风险收益率减无风险收益率吗？

朴老师 解答

2021-11-04 09:51

 1.无风险报酬率Rf，通常以国库券的报酬率（到期收益率）来表示。
  2.平均股票（即市场组合）的必要报酬率Rm，即投资者承担平均系统风险（β＝1）时的必要报酬率。
  3.风险价格（Rm－Rf），亦称市场风险溢价，是平均股票（即市场组合）的系统风险补偿率，或者说是投资者承担了平均系统风险（β＝1）时要求获得的风险补偿率。

Livia 追问

2021-11-04 09:58

那这题里面10%是Rm啊，为什么不要减RF5%呢？

朴老师 解答

2021-11-04 10:05

人家算的是资本成本

不是只算收益

Livia 追问

2021-11-04 10:12

那图里下面那一题也是计算资本成本，为什么却是理解的那样算，上面题就不一样呢？

朴老师 解答

2021-11-04 10:16

同学你好
什么图片
没看到

Livia 追问

2021-11-04 10:19

老师你看下就是最开始问的一张图上的116题

朴老师 解答

2021-11-04 10:22

这个不就是算成本的吗

Livia 追问

2021-11-04 10:26

那上面那么为什么不是跟下面一样公式 算呢？

朴老师 解答

2021-11-04 10:33

同学你好
你下面那个115不也是一样的吗？算的成本呀