老师， 请问下这题市场组合风险€m=1是怎么得来的

 老师， 请问下这题市场组合风险€m=1是怎么得来的

答： 市场组合风险系数就是设定1，某项资产系数是2，说明该资产的风险是市场的2倍。 β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。 或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因版为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。

老师， 请问下这题市场组合风险€m=1是怎么得来的

答： 市场组合风险系数就是设定1，某项资产系数是2，说明该资产的风险是市场的2倍。 β系数反映了相对于市场组合风险而言，特定资产或组合系统风险的大小。市场组合的系统风险等于市场组合的风险，因此市场组合的β系数为1。 或者也可以理解，某资产或组合的β系数＝该资产或组合与市场组合的协方差/市场组合的方差，因版为某资产与其本身的协方差＝该资产的方差，所以市场组合的β系数为1。

我是一名会计,想问一下考个网络学历有用吗？

答： 众所周知会计人如果要往上发展，是要不断考证的

在M点的左侧将同持有无风险资产和风险资产组合，在M点的右侧将仅持有市场组合M，并且会借入资金以进一步投资于组合M，.老师，这题左侧和右侧怎么理解。

答： 你好，这个从公式理解比较好。在切点左侧持有无风险资产和风险资产，切点右边仅持有市场组合。在M点的左侧，投资组合的期望报酬率介于无风险收益率和风险资产组合收益率（M点对应的收益率）之间，结合总期望报酬率的表达式可知：此时投资于风险组合的比例（Q）一定大于0小于1，投资于无风险资产的比例（1－Q）也一定是大于0小于1。由此可知：在M点的左侧，同时持有无风险资产和风险资产组合。在M点的右侧，投资组合的期望报酬率高于风险资产组合收益率（M点对应的收益率），结合总期望报酬率的表达式可知：投资于风险组合的比例大于1。此时投资于风险组合的资金已经大于自有资金了，也就是说，不但已经把全部的自有资金投资于风险组合，而且还借入资金投资于风险组合。