永辉有限责任公司预投资F项目，F项目需要固定资产投资210万元，开办费用20万元，流动资金垫支30万元。其中固定资产投资和开办费用在建设期初发生，开办费于投产当年一次性摊销。流动资金在经营期初垫支，在项目结束时收回。建设期为1年，建设期资本化利息10万元。该项目的有效期为10年，直线法计提固定资产折旧，期满有残值20万元。该项目投产后，第1年至第5年每年归还借款利息10万元，各年分别产生净利润：5万元、10万元、20万元、40万元、50万元、50万元、30万元、25万元、20万元、10万元。 请你计算F项目的现金净流量。 完整的计算过程

Capricorn 追问

2020-04-07 15:04

Capricorn 追问

2020-04-07 15:04

这个表怎么填

Capricorn 追问

2020-04-07 15:06

先看一下这个表

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:14

流动资金在建设期初垫支
⑴固定资产每年计提的折旧额
（210+10-20）/10=20万元
⑵建设期现金净流量
NCF0=-210-20=-230万元
NCF1=-30万元
⑶经营期现金净流量
NCF2=5（净利润）+20（折旧）+10（利息）+20（开办费摊销）=55万元
NCF3=10+20+10=40万元
NCF4=20+20+10=50万元
NCF5=40+20+10=70万元
NCF6=50+20+10=80万元
NCF7=50+20=70万元
NCF8=30+20=50万元
NCF9=25+20=45万元
NCF10=20+20=40万元
NCF11=10+20+20（残值）+30（垫支）=80万元
⑷该项目的现金净流量合计
-230-30+55+40+50+70+80+70+50+45+40+80=320万元

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:15

麻烦您重新提交一下问题，谢谢了

Capricorn 追问

2020-04-07 15:15

第二题呢

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:16

麻烦您重新提交一下问题，谢谢了

Capricorn 追问

2020-04-07 15:16

Capricorn 追问

2020-04-07 15:16

空白的表填什么

Capricorn 追问

2020-04-07 15:19

填什么呢

Capricorn 追问

2020-04-07 15:23

填什么？

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:32

您可以在学堂重新提问一下，由我们的审计老师来给您解答

Capricorn 追问

2020-04-07 15:33

？

Capricorn 追问

2020-04-07 15:40

为什么到ncf7就不需要＋10

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:50

该利息是非相关成本，支付利息是前5年，所以前5年的利润要加上利息，后5年没有利息

Capricorn 追问

2020-04-07 15:51

好的

舟舟老师 解答

2020-04-07 15:52

祝您学习愉快，若满意请好评，谢谢

Capricorn 追问

2020-04-07 16:05

5和6都是50啊

Capricorn 追问

2020-04-07 16:07

看错了

舟舟老师 解答

2020-04-07 16:20

好的，您还有不明白的地方，可以继续提问

Capricorn 追问

2020-04-07 16:32

折旧加的10

Capricorn 追问

2020-04-07 16:32

还有为什么减掉20

舟舟老师 解答

2020-04-07 16:38

折旧是20啊，您可以再说具体一点吗

Capricorn 追问

2020-04-07 16:38

那10呢

Capricorn 追问

2020-04-07 16:39

我说的是折旧210-10+20

Capricorn 追问

2020-04-07 16:39

为什么-10+20

舟舟老师 解答

2020-04-07 16:50

您说的是资本化利息10吗

Capricorn 追问

2020-04-07 16:53

为什么-10+20

舟舟老师 解答

2020-04-07 17:01

不好意思，没有明白你的问题