老师，请问一个公司的资本成本什么算呀？如存货成本、资金占用成本、应收帐款的成本？

阿水老师

职称：注册会计师,税务师,初级会计师

2018-12-06 16:00

学员你好，
资本成本是指投资资本的机会成本。这种成本不是实际支付的成本，而是一种失去的收益，是将资本用于本项目投资所放弃的其他投资机会的收益，因此被称为机会成本。例如，投资人投资于个公司的目的是取得回报，他是否愿意投资于特定企业要看该公司能否提供更多的报酬。为此，他需要比较该公司的期望报酬率与其他等风险投资机会的期望报酬率。如果该公司的期望报酬率高于所有的其他投资机会，他就会投资于该公司。他放弃的其他投资机会的收益就是投资于本公司的成本。因此，资本成本也称为投资项目的取舍率、最低可接受的报酬率。
了解完定义，
应收账款的资本成本计算：
①计算应收账款平均余额＝（赊销额/360）×平均的收账期
②计算维持赊销业务占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率
③计算应收账款机会成本＝维持赊销占用资金×资金成本率
资本成本的计算是一套的理论，学员要是想了解，可以学习财务成本管理的相关课程哦

果果多多追问

2018-12-06 20:56

老师，你说的比较专业，我现在是想知道我公司的存货、应收帐款占用公司多少资金成本，也就是说这两个什么算比算合理，按一个月存货算*12个月又不合理，按单月库存算也不合理，不知道要如果取数，然后乘于银行贷款利息什么的。大概就是这个意思，请老师用白话概括说一下，谢谢！

阿水老师解答

2018-12-07 09:17

学员你好，
从财务角度来看，存货也是资金的一种形式，一般用平均数去看目前的一个存货水平，也就是月平均的存货*单位成本。
然后应收账款也是资金的一种形式，卖了存货，就确认收入结转成本了，应收账款主要是看账龄和信用期，能回款多少，回款概率，需要提多少坏账。
货币资金更不用说了，资金的表现形式本身，也就是从资金到存货，再到应收账款，最后又回归资金。
学员想知道各自占比吗？
因为财务上评价经营能力，可以通过存货周转率和应收账款周转率，学员可以多学习学习喔，财务指标大学问。
存货周转率（次数）是指一定时期内企业销售成本与存货平均资金占用额的比率，是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理效率的综合性指标.，其意义可以理解为一个财务周期内，存货周转的次数。其计算公式为：
存货周转率（次数）=销货成本÷平均存货余额
其中：平均存货余额=（期初存货+期末存货）/2 ,
存货周转天数=计算期天数÷存货周转率（次数）=计算期天数×平均存货余额÷销货成本

应收账款周转率
销售净收入=销售收入-销售退回
赊销收入净额=销售收入-销售退回-现销收入
一般情况下，应收账款周转率越高越好，周转率高，表明收账迅速，账龄较短；资产流动性强，短期偿债能力强；可以减少坏账损失等。
定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。
公式：应收账款周转率=赊销收入净额/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]