已知某公司股票的贝塔系数是0.5，短期国债收益率为6%，市场平均报酬是10%，该股票的资本成本是根据资本资产定价模型，股票资本成本应该是按照短期国债收益率加上了贝塔系数乘于平均报酬率减去短期国债收益率，请问为什么是这样的一个定价模型，而在这里当中的贝塔系数又是什么意思？

bamboo老师

职称：注册会计师,中级会计师,税务师

2018-11-04 07:36

资本资产定价模型是财务管理给定的一个公式 β系数是系统风险

你好，预期收益率=无风险利率+贝塔系数×（市场组合收益率-无风险收益率）

2022-05-10 19:39:32

P投资组合的贝塔系数=0.5*1.6+0.5*1.2=1.4 必要报酬率=4%+1.4*9%=16.6%

2023-10-28 15:02:28

Rf代表的是无风险收益率即无风险利率。“市场上所有股票的平均收益率”是Rm，“市场上所有股票的风险收益率”是（Rm-Rf），“某单项资产或资产组合的风险收益率”是β×（Rm-Rf），这三点比较容易混淆，以下总结Rm、（Rm-Rf）、β×（Rm-Rf）的不同说法：（1）Rm的常见叫法包括：平均风险股票的要求收益率、平均风险股票的必要收益率、市场组合要求的收益率、股票市场的平均收益率、市场收益率、证券市场的平均收益率、市场组合的平均收益率、市场组合的平均报酬率等。（2）（Rm-Rf）的常见叫法包括：市场平均风险收益率、市场平均风险补偿率、市场风险溢价、股票市场的风险附加率、股票市场的风险收益率、市场风险收益率、市场风险报酬率、证券市场的风险溢价率、证券市场的平均风险收益率、证券市场平均风险溢价等。【提示】巧妙记忆： ①“风险”后紧跟“收益率”或“报酬率”的，是指（Rm-Rf）； ②市场“平均收益率”或“风险”与“收益率”之间还有字的，一般是指Rm。（3）β×（Rm-Rf）的常见叫法包括：某单项资产或资产组合的风险收益率、某单项资产或资产组合的风险补偿率、某单项资产或资产组合的风险溢价、某单项资产或资产组合的风险附加率、某单项资产或资产组合的风险报酬率、某单项资产或资产组合的风险溢价率等。

2022-12-13 17:46:21

您好解答如下这样计算是可以的哈

2022-11-26 16:12:51

资本资产定价模型使用贝塔系数，是有两个要求，经营风险和财务风险相同，这里产权比例不同，意味着财务风险不同，我们需要加载和卸载财务杠杆，所以不能直接用，第二个问题是一样的

2022-03-25 21:47:13

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